Il pallone spia cinese "promemoria grafico" dei rischi del mercato geopolitico: ecco cosa significa per le azioni

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Il pallone spia cinese abbattuto la scorsa settimana al largo della costa della Carolina del Sud e una successiva tempesta di fuoco intorno ad altri tre oggetti non identificati nel Nord America rappresentano un "promemoria grafico del mondo fluido e imprevedibile" che gli investitori sarebbero sciocchi a ignorare, secondo Bank of America, che raccomanda agli investitori di prendere di mira i titoli della difesa a grande capitalizzazione in un clima geopolitico turbolento.

ESPERIENZA

Joseph Quinlan e Lauren Sanfilippo di Bank of America Private Bank hanno scritto in una nota di martedì ai clienti che sono ottimisti sulle azioni degli appaltatori della difesa statunitensi, spiegando che gli investitori devono "tenere gli occhi ben aperti sui rischi geopolitici eccessivi e posizionare i portafogli di conseguenza".

Wall Street si è già accumulata in questi titoli di difesa a grande capitalizzazione, con azioni del quattro più grandi Gli appaltatori militari statunitensi—Lockheed Martin (4%), Raytheon (4%), Boeing (5%) e Northrop Grumman (5%)—ognuno ha sovraperformato l'S&P 500 dagli Stati Uniti abbattuto il pallone cinese il 4 febbraio.

Ma non tutti sono d'accordo sul fatto che ci sia un gioco azionario dal trambusto: ha detto l'analista di Morningstar Nicolas Owens Forbes nei commenti inviati via e-mail lunedì è "difficile vedere un punto di vista [per] uno qualsiasi dei titoli della difesa".

Owens ha notato che sebbene la tecnologia militare, ad esempio Il jet da combattimento F-22 Raptor di Lockheed Martin che ha abbattuto il famigerato pallone, sta "vivendo un momento", non c'è "alcuna opportunità di investimento" data la tecnologia è tutt'altro che nuova.

Tuttavia, Bank of America avverte che la geopolitica potrebbe scuotere i mercati in entrambe le direzioni, rilevando la possibilità di un conflitto tra Cina e Taiwan, combinato con un crescente spargimento di sangue tra Russia e Ucraina, "rappresenta una configurazione infiammabile che potrebbe ribaltare... la crescita e silurare gli utili globali", mentre un cessate il fuoco o un quadro di pace potrebbe essere "estremamente rialzista".

Citazione cruciale

"I recenti eventi contribuiranno a una narrazione più positiva per i titoli della difesa", ha detto l'analista di RBC Capital Markets Ken Herbert Forbes, individuando titoli di General Dynamics, L3Harris, Lockheed Martin, Northrop Grumman e Raytheon. L'attenzione verso il tumulto geopolitico dovrebbe "aiutare con le prospettive per la spesa per la difesa anche con la politica del Congresso e la recente incertezza associata al tetto del debito", ha detto Herbert.

Sfondo chiave

il pallone inserito Spazio aereo americano 28 gennaio, in viaggio dall'Alaska all'Oceano Atlantico nel corso di una settimana. UN trio di altri oggetti ancora non identificati sono stati abbattuti negli Stati Uniti e in Canada questo fine settimana. La Casa Bianca ha escluso origini extraterrestri per l'ultimo velivolo e ha detto che non ci sono prove che siano di origine cinese, suggerendo che i tre oggetti erano probabilmente per "qualche scopo commerciale o benevolo". Pechino giurato Mercoledì per prendere "contromisure" anonime contro gli Stati Uniti per aver fatto scoppiare il loro pallone.

Fatto sorprendente

L'aerospazio e la difesa erano già uno dei settori con le migliori prestazioni nel mercato azionario prima del fiasco del pallone, guadagnando l'8% negli ultimi 12 mesi rispetto alla perdita dell'8% di S&P nel periodo di tempo, in coincidenza con l'invasione in corso dell'Ucraina da parte della Russia. La guerra nell'Europa orientale "rimane una chiave nota sconosciuta, un jolly che potrebbe avere un'influenza enorme sui prezzi degli asset nel medio termine", secondo Quinlan e Sanfilippo.

Grande numero

24 miliardi di dollari. Ecco quanta capitalizzazione di mercato hanno guadagnato i quattro maggiori appaltatori della difesa degli Stati Uniti dall'abbattimento del pallone spia cinese.

Letture consigliate

Gli alieni non erano dietro gli oggetti volanti più recenti, afferma la Casa Bianca, ma non è ancora chiaro chi fosse (Forbes)

Il pallone spia tracciato dagli Stati Uniti dal momento in cui ha lasciato la Cina, giorni prima di quanto precedentemente noto, afferma il rapporto (Forbes)

I palloncini spia sono solo l'inizio: il capitale di rischio si unisce al Pentagono per spendere molto per contrastare la Cina nella guerra della tecnologia quantistica (Forbes)