(Bloomberg) - Le nuove restrizioni dell'amministrazione Biden sul fare affari con la Cina stanno inviando onde d'urto attraverso l'industria globale dei semiconduttori, con i produttori di apparecchiature per chip che si preparano forse alle ricadute più dolorose.
Mercoledì Applied Materials Inc., produttore leader di apparecchiature per la produzione di chip, ha ridotto le sue previsioni per il quarto trimestre, avvertendo che le nuove normative sulle esportazioni ridurranno le vendite di circa $ 400 milioni nel periodo. Ora prevede un fatturato di circa 6.4 miliardi di dollari, più o meno 250 milioni di dollari, rispetto a una previsione precedente di circa 6.65 miliardi di dollari.
In un altro segno di ritirata, Applied Materials, insieme a KLA Corp. e Lam Research Corp., hanno iniziato o si stanno preparando a ritirare dipendenti da Yangtze Memory Technologies Co., il produttore cinese di chip di memoria più avanzato, hanno detto persone che hanno familiarità con la questione Bloomberg. ASML Holding NV, un altro importante produttore di ingranaggi per la produzione, ha detto ai suoi dipendenti statunitensi negli Stati Uniti di astenersi dal servire i clienti in Cina.
"Le recenti restrizioni del governo degli Stati Uniti sono gravi e aggravano il conflitto economico (e potenzialmente geopolitico) con la Cina, il più grande cliente di semilavorati", ha scritto l'analista della Bank of America Vivek Arya, stimando che le restrizioni potrebbero radere fino a 7 miliardi di dollari nelle vendite del 2023 per fornitori come Applied Materials.
La Casa Bianca di Biden ha delineato venerdì i limiti alle esportazioni, parte di una campagna durata anni per ostacolare la capacità della Cina di sviluppare i chip più avanzati ed equipaggiare le sue forze armate. La Cina sta investendo miliardi di dollari nello sviluppo di un'industria nazionale dei semiconduttori che sia meno dipendente dal resto del mondo, ma quei produttori di chip devono ancora acquistare apparecchiature altamente specializzate da fornitori negli Stati Uniti, in Europa e in altre parti dell'Asia.
"Le nuove normative potrebbero infliggere un duro colpo ad Applied Materials e Lam Research, che hanno un'elevata esposizione alle vendite in Cina", hanno scritto giovedì gli analisti di Bloomberg Intelligence Masahiro Wakasugi e Brian Moran in una nota di ricerca.
Le restrizioni sono arrivate quando il settore stava già subendo una flessione, passando da una carenza mondiale di chip durante la pandemia - quando la domanda di elettronica è salita alle stelle - a un eccesso nel giro di pochi mesi quando la domanda si è raffreddata, riflettendo la natura di boom and bust di il settore. Il Philadelphia Stock Exchange Semiconductor Index è sceso del 12% da quando sono state annunciate le restrizioni. L'indice è ora in calo di oltre il 44% quest'anno.
ASML, con sede nei Paesi Bassi, ha venduto le sue macchine a ultravioletti profondi, o DUV, a clienti cinesi, ma ha trattenuto la sua tecnologia ultravioletta estrema o EUV più avanzata. Non è chiaro se quelle vendite esistenti saranno influenzate dai nuovi regolamenti amministrativi di Biden.
L'industria dei semiconduttori ha avuto la sensazione da settimane che sarebbero arrivate regole più severe, con Nvidia Corp. che ha avvertito a settembre che le restrizioni del governo degli Stati Uniti sull'esportazione di chip AI in Cina potrebbero influire su centinaia di milioni di dollari di entrate.
Aziende come Applied Materials e Intel Corp. non possono allontanarsi facilmente dalla Cina, che è il più grande mercato unico per i loro prodotti e fa parte di una catena di fornitura globale per l'elettronica.
Fallout è stato rapido e di vasta portata e anche le più grandi azioni di chip dell'Asia stanno vacillando. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., il più grande produttore di chip a contratto del mondo, martedì è crollato dell'8.3% record, mentre anche Samsung Electronics Co. e Tokyo Electron Ltd. si sono ritirate.
Le azioni di Applied Materials sono scese di circa il 14% da giovedì scorso, il giorno prima dell'annuncio delle nuove restrizioni. Dopo quel forte calo, il suo ultimo avvertimento non ha fatto molto per innervosire gli investitori. Il titolo è stato leggermente modificato durante le contrattazioni di mercoledì.
Anche la società con sede a Santa Clara, in California, ha ridotto le sue previsioni di profitto. Escludendo alcune voci, i guadagni saranno da $ 1.54 a $ 1.78 per azione nel quarto trimestre, che termina il 30 ottobre. È in calo rispetto a $ 2.18 in precedenza.
Le prospettive di utili inferiori sono il risultato di una riduzione delle vendite e di una svalutazione di 23 centesimi per azione per le scorte e la produzione legate alle nuove normative sulle esportazioni, ha affermato la società. Applied Materials prevede inoltre che le regole danneggeranno le vendite nel suo primo trimestre fiscale all'incirca dello stesso importo.
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/applied-materials-cuts-forecast-blaming-202509425.html