(Bloomberg) — Lo scorso anno Citadel di Ken Griffin ha sfornato un profitto record di 16 miliardi di dollari per i clienti, sovraperformando il resto del settore e uno dei giochi finanziari di maggior successo della storia.
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Le prime 20 società di hedge fund hanno generato collettivamente 22.4 miliardi di dollari di profitti al netto delle commissioni, secondo le stime di LCH Investments, un fondo di hedge fund. Il guadagno di Citadel è stato il più grande rendimento annuo per un gestore di hedge fund, superando i $ 15 miliardi che John Paulson ha generato nel 2007 sulla sua scommessa contro i mutui subprime. Questo è stato descritto come il "più grande commercio di sempre" in un successivo libro con lo stesso nome di Gregory Zuckerman.
Ma è una storia diversa al di fuori dei giganti del settore, con gli hedge fund che hanno perso complessivamente 208 miliardi di dollari l'anno scorso poiché molti gestori si sono trovati dalla parte sbagliata delle turbolenze del mercato globale. LCH ha stimato un rendimento del 3.4% per i primi 20 gestori, mentre il resto dei fondi studiati ha subito perdite dell'8.2%.
"I maggiori guadagni sono stati realizzati ancora una volta dai grandi hedge fund multistrategici come Citadel, DE Shaw e Millennium", ha dichiarato il presidente di LCH Rick Sopher in una nota. "I forti guadagni che hanno generato negli ultimi anni riflettono il loro crescente predominio nelle strategie che non dipendono dall'aumento dei prezzi delle attività e le loro dimensioni sostanziali".
La classifica annuale di LCH è solo un modo per esaminare la performance degli hedge fund, dove i gestori sono generalmente misurati dai loro guadagni complessivi dall'inizio. La classifica, che è stata pubblicata per la prima volta nel 2010, può escludere gli hedge fund più nuovi o più piccoli che hanno sovraperformato su base percentuale.
I risultati riflettono anche il crescente peso delle società di hedge fund multistrategiche, che sono sul punto di acquisire fondi incentrati sulle azioni per diventare la strategia dominante nel settore. Le loro risorse in crescita e le commissioni più elevate li stanno aiutando a vincere una costosa battaglia per assumere e trattenere i migliori trader.
LCH ha stimato che il settore ha prodotto guadagni superiori a $ 1.4 trilioni per i clienti dall'inizio. I primi 20 manager, che hanno supervisionato quasi il 19% delle attività del settore, hanno prodotto $ 692 miliardi di quel profitto, ovvero il 49% del totale.
Fonte: LCH Investments
I guadagni sono in miliardi di dollari. *denota guadagni congelati quando tutto il capitale esterno è tornato
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/citadel-makes-16-billion-top-000100561.html