Una filiale di Citibank a New York, USA, venerdì 7 gennaio 2022.
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Citigroup venderà le sue attività di consumer banking in Indonesia, Malesia, Thailandia e Vietnam alla United Overseas Bank di Singapore, hanno annunciato le banche venerdì.
Come parte dell'accordo, UOB ha affermato che acquisirà i portafogli di prestito non garantiti e garantiti di Citi, la gestione patrimoniale e le unità di deposito al dettaglio che costituiscono la sua attività di consumer banking nei quattro mercati.
UOB, che ha una presenza importante nel sud-est asiatico, pagherà a Citigroup il patrimonio netto delle attività acquisite e un premio di 690 milioni di dollari.
L'attività di consumo di Citi aveva un valore netto aggregato di circa 4 miliardi di dollari di Singapore (2.97 miliardi di dollari) e una base di clienti di circa 2.4 milioni al 30 giugno 2021, ha affermato UOB.
L'operazione proposta dovrebbe essere finanziata attraverso l'eccesso di capitale della banca e si stima che riduca il Common Equity Tier 1 ratio di UOB - che misura il capitale di una banca in relazione alle sue attività - di 70 punti base al 12.8%, ha affermato UOB. Ha aggiunto che l'impatto sul rapporto CET1 non dovrebbe essere materiale e rimarrà entro i requisiti normativi.
La vendita di questi quattro mercati di consumo, insieme alle nostre transazioni precedentemente annunciate, dimostrano il nostro senso di urgenza per eseguire il nostro aggiornamento strategico.
"UOB crede nel potenziale a lungo termine del sud-est asiatico e siamo stati disciplinati, selettivi e pazienti nel cercare le giuste opportunità per crescere", ha affermato in una nota Wee Ee Cheong, vicepresidente e amministratore delegato di UOB.
Si prevede che circa 5,000 dipendenti di Citi consumer banking e dipendenti di supporto nei quattro mercati verranno trasferiti a UOB quando l'accordo proposto si concluderà.
"L'attività acquisita, insieme al franchising regionale di consumatori di UOB, formerà una potente combinazione che aumenterà l'attività di UOB Group e farà avanzare la nostra posizione di banca regionale leader", ha affermato Wee.
Le azioni UOB sono aumentate dell'1.23% venerdì pomeriggio, dopo l'annuncio.
Citi ha affermato che si aspetta che l'accordo rilasci circa $ 1.2 miliardi di equità comune tangibile allocata e un aumento dell'equità comune tangibile di oltre $ 200 milioni. Il patrimonio comune tangibile è una misura utilizzata per valutare la capacità di un istituto finanziario di affrontare potenziali perdite.
La banca con sede a New York manterrà ancora il controllo delle sue attività istituzionali in Indonesia, Malesia, Thailandia e Vietnam.
L'amministratore delegato di Citigroup Jane Fraser ha dichiarato lo scorso anno che la banca abbandonerà le operazioni di vendita al dettaglio in 13 paesi al di fuori degli Stati Uniti per migliorare i rendimenti. Molti di questi mercati si trovano nell'area Asia-Pacifico, tra cui Australia, Cina, India e Indonesia.
"La vendita di questi quattro mercati di consumo, insieme alle nostre transazioni precedentemente annunciate, dimostrano il nostro senso di urgenza per eseguire il nostro aggiornamento strategico", ha dichiarato venerdì il CFO di Citi Mark Mason.
Citi prevede che l'accordo sarà completato tra la metà del 2022 e l'inizio del 2024, a seconda dei progressi e dei risultati delle approvazioni normative.
L'anno scorso, Citi ha dichiarato di aver accettato di vendere le sue attività di banca al consumo nelle Filippine e in Australia e di chiudere le operazioni di banca al consumo in Corea del Sud.
Fonte: https://www.cnbc.com/2022/01/14/citi-to-sell-consumer-banking-operations-to-uob-in-malaysia-indonesia.html