Il software cloud sta subendo una fredda pioggia di novembre. Snowflake e Salesforce possono ribaltare la situazione?

Autodesk Inc.
ADSK,
+ 1.82%
ha segnalato un rallentamento della spesa delle imprese martedì, quando i dirigenti hanno ridotto le loro prospettive di fatturazione per l'anno, portando l'analista di Mizuho Jordan Klein a concludere che la settimana dopo il Ringraziamento potrebbe essere il punto di svolta per i guadagni del software.

"Non voglio essere eccessivamente drammatico qui", ha scritto Klein in una nota di mercoledì, "ma dopo un anno molto difficile", insieme alla tecnologia in ritardo del software e all'S&P 500, "il settore del software si sente pronto a subire un duro colpo se una serie di risultati chiave la prossima settimana sono deludenti.

La lista delle aziende di software cloud che riferiranno la prossima settimana è lunga e guidata da due dei più grandi nomi del settore: il pioniere del cloud Salesforce.com Inc.
CRM,
+ 0.73%
e il giovane e sexy nome Snowflake Inc.
NEVE,
-1.18%,
che entrambi riportano mercoledì. Saranno preceduti da Intuit Inc.
INT,
-0.85%,
Giorno lavorativo Inc.
GIORNATA,
-0.24%,
e CrowdStrike Holdings Inc.
CRWD,
-0.60%
martedì e mercoledì si è unita a Okta Inc.
Okta,
-1.28%,
Splunk Inc.
SPLK,
-0.06%,
Nutanix Inc.
NTNX,
-0.17%,
Casella Inc.
SCATOLA,
-0.14%
e Yext Inc.
SÌ,
-1.10%
Nome della sicurezza cloud Zscaler Inc.
ZS,
-0.95%
conclude la settimana giovedì insieme a Veeva Systems Inc.
VEEV,
-1.28%
e UiPath Inc.
SENTIERO,
-0.56%

Telescrivente	Data prevista per il rapporto	Consenso FactSet EPS	Consenso sulle entrate di FactSet
INTU	mar, 29 nov	$1.19	$2.5 miliardi
MERCOLEDÌ	mar, 29 nov	84 centesimi	$1.59 miliardi
CRWD	mar, 29 nov	32 centesimi	$575.1 milioni
CRM	Mercoledì 30 novembre	$1.22	$7.83 miliardi
SPLK	Mercoledì 30 novembre	25 centesimi	$847.5 milioni
OTTA	Mercoledì 30 novembre	(perdita) 24 centesimi	$465.4 milioni
LA NEVE	Mercoledì 30 novembre	4 centesimi	$539.4 milioni
ZS	Giovedì 1 dicembre	26 centesimi	$340.7 milioni

L'analista di Morgan Stanley Keith Weiss ha affermato che Salesforce sembra nella posizione migliore in questa stagione di utili tra le società cloud in quanto i dirigenti sono sotto tiro per mostrare una domanda migliore del temuto, la protezione dei margini e gli sforzi per deridere il 2023.

"Con le aziende che generalmente cercano di recuperare il ritardo per quanto riguarda la spinta degli impatti del deterioramento delle condizioni macro nella guida 2H22, le stime di consenso CY23 probabilmente rimangono troppo alte per molti nomi, in particolare dato che la maggior parte delle linee guida per il 2023 deve ancora arrivare e i budget IT dei clienti per il 2023 sono distorti da rivedere al ribasso”, ha detto Weiss in una nota.

Wood, tuttavia, osserva che mentre i suoi assegni indicano che la domanda di prodotti principali era "costruttiva", quelli per prodotti provenienti da acquisizioni come Tableau, Slack e Mulesoft indicano che la domanda era "più debole".

Se la prossima settimana dovesse andare male, Klein vede Microsoft Corp.
MSFT,
-0.04%
e Oracle Corp.
ORCL,
+ 0.19%
come "potenziali difese", poiché ritiene che più denaro possa migrare dai nomi di software alle azioni dei produttori di chip, il che sarebbe un voltafaccia da la sua telefonata di cinque mesi fa, ipotizzando se gli investitori prendessero denaro dai chip e lo mettessero nel software.

Finora a novembre, mentre l'indice S&P 500
SPX,
-0.03%
ha guadagnato il 4.4%, il Nasdaq Composite Index
COMP,
+ 1.42%
è avanzato del 3.1% e l'ETF iShares Expanded Tech-Software Sector
IGV,
-0.23%
è in rialzo dello 0.9%, l'ETF Global X Cloud Computing
CLOU,
+ 0.43%
è in calo dell'1.3%, il First Trust Cloud Computing ETF
CIELO,
-0.29%
ha uno sconto del 3.2% e il WisdomTree Cloud Computing Fund
WCLD,
-0.44%
è giù 7.6%.

Questa settimana in guadagni

Salesforce è l'unico Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 0.45%
componente impostato per segnalare questa settimana, ma nove società S&P 500 sono sul registro. Oltre a Intuit martedì, NetApp Inc.
NTAP,

e Hewlett-Packard Enterprise Co.
HPE,
+ 0.19%
sono programmati per riferire; Sinossi Inc.
SNPS,
-0.49%
e Hormel Food Corp.
HRL,
+ 0.53%
entrerà a far parte di Salesforce mercoledì; e Kroger Co.
K.R.,
+ 2.51%,
Dollar General Corp.
DG,
+ 0.35%
e Ulta Beauty Inc.
ULTRA,
+ 0.22%
sono in programma giovedì

I numeri e le chiamate da tenere d'occhio

La conclusione del Black Friday: I primi rapporti suggerivano che non c'era molta crescita rispetto alle vendite del Black Friday di un anno fa, nonostante l'inflazione spingesse i prezzi più in alto in generale. Alcune società di vendita al dettaglio avranno l'opportunità di discutere esattamente di come sono andate le loro vendite anticipate questa settimana, con Ulta, Kroger e Dollar General che questa settimana si uniranno a Victoria's Secret & Co.
VSCO,
-0.13%,
Cinque sotto Inc.
CINQUE,
+ 0.22%,
Grandi lotti Inc.
GRANDE,
-3.94%
e Petco Salute e Benessere Co.
TRAMA,
-0.20%
Inoltre, Costco Wholesale Corp.
COSTO,
-0.16%
dovrebbe fornire i dati sulle vendite di novembre mercoledì, prima degli utili trimestrali completi poco più di una settimana dopo.