Il 10 gennaio, CME Group, una delle principali società di titoli e borsa delle materie prime, ha annunciato che lancerà futures sui buoni del Tesoro statunitensi a 20 anni il 7 marzo. Il future obbligazionario a 20 anni aiuterà gli investitori a gestire meglio l'esposizione alla curva del Tesoro statunitense. Secondo CME Group, i futures sui titoli del Tesoro statunitensi a 20 anni forniranno maggiore precisione ed efficienza nella gestione dell'esposizione al punto di scadenza a 20 anni sulla curva del Tesoro. Il future obbligazionario aiuterà ad aumentare la domanda per la scadenza fornendo agli investitori un modo più semplice per coprire il debito o speculare sul suo futuro
dare la precedenza
dare la precedenza
Un rendimento è definito come i guadagni generati da un investimento o da un titolo in un determinato periodo di tempo. Questo è in genere visualizzato in termini percentuali ed è sotto forma di interessi o dividendi ricevuti da esso. I rendimenti non includono le variazioni di prezzo, il che lo differenzia dal rendimento totale. Pertanto, un rendimento si applica a vari tassi di rendimento dichiarati su azioni, strumenti a reddito fisso come obbligazioni e altri tipi di prodotti di investimento. I rendimenti possono essere calcolati come rapporto o come tasso di rendimento interno, che può essere utilizzato anche per indicare il rendimento totale del proprietario, o parte del reddito, ecc. Comprendere i rendimenti in ambito finanziario In qualsiasi momento, tutti gli strumenti finanziari competono tra loro in un determinato mercato. L'analisi dei rendimenti è semplicemente una metrica e riflette una parte singolare del rendimento totale derivante dal possesso di un titolo. Ad esempio, un rendimento più elevato consente al proprietario di recuperare prima il suo investimento, riducendo così il rischio. Al contrario, un rendimento elevato potrebbe essere il risultato di un calo del valore di mercato del titolo a causa di un rischio più elevato. I livelli di rendimento sono dettati anche dalle aspettative di inflazione. Infatti, i timori di livelli di inflazione più elevati in futuro suggeriscono che gli investitori chiederebbero un rendimento elevato o un prezzo più basso rispetto alla cedola di oggi. Anche la scadenza dello strumento è uno degli elementi che determinano il rischio. La relazione tra i rendimenti e la scadenza di strumenti di simile merito creditizio è descritta dalla curva dei rendimenti. Nel complesso, gli strumenti a lunga scadenza hanno in genere un rendimento maggiore rispetto agli strumenti a breve scadenza. Il rendimento di uno strumento di debito è in genere legato al merito di credito e alla probabilità di insolvenza dell'emittente. Di conseguenza, maggiore è il rischio di insolvenza, maggiore sarà il rendimento nella maggior parte dei casi, poiché gli emittenti devono offrire agli investitori una compensazione per il rischio.
Un rendimento è definito come i guadagni generati da un investimento o da un titolo in un determinato periodo di tempo. Questo è in genere visualizzato in termini percentuali ed è sotto forma di interessi o dividendi ricevuti da esso. I rendimenti non includono le variazioni di prezzo, il che lo differenzia dal rendimento totale. Pertanto, un rendimento si applica a vari tassi di rendimento dichiarati su azioni, strumenti a reddito fisso come obbligazioni e altri tipi di prodotti di investimento. I rendimenti possono essere calcolati come rapporto o come tasso di rendimento interno, che può essere utilizzato anche per indicare il rendimento totale del proprietario, o parte del reddito, ecc. Comprendere i rendimenti in ambito finanziario In qualsiasi momento, tutti gli strumenti finanziari competono tra loro in un determinato mercato. L'analisi dei rendimenti è semplicemente una metrica e riflette una parte singolare del rendimento totale derivante dal possesso di un titolo. Ad esempio, un rendimento più elevato consente al proprietario di recuperare prima il suo investimento, riducendo così il rischio. Al contrario, un rendimento elevato potrebbe essere il risultato di un calo del valore di mercato del titolo a causa di un rischio più elevato. I livelli di rendimento sono dettati anche dalle aspettative di inflazione. Infatti, i timori di livelli di inflazione più elevati in futuro suggeriscono che gli investitori chiederebbero un rendimento elevato o un prezzo più basso rispetto alla cedola di oggi. Anche la scadenza dello strumento è uno degli elementi che determinano il rischio. La relazione tra i rendimenti e la scadenza di strumenti di simile merito creditizio è descritta dalla curva dei rendimenti. Nel complesso, gli strumenti a lunga scadenza hanno in genere un rendimento maggiore rispetto agli strumenti a breve scadenza. Il rendimento di uno strumento di debito è in genere legato al merito di credito e alla probabilità di insolvenza dell'emittente. Di conseguenza, maggiore è il rischio di insolvenza, maggiore sarà il rendimento nella maggior parte dei casi, poiché gli emittenti devono offrire agli investitori una compensazione per il rischio.
Leggi questo termine si muove.
Agha Mirza, responsabile globale dei tassi e dei prodotti OTC del Gruppo CME, ha parlato dello sviluppo e ha affermato: "l'introduzione di un contratto future sull'obbligazione ventennale del Tesoro statunitense risponde direttamente all'esigenza del mercato di uno strumento di copertura in un momento in cui si gestiscono gli Stati Uniti Il rischio di mercato del Tesoro è più importante che mai".
"Da quando il Tesoro degli Stati Uniti ha iniziato a emettere obbligazioni a 20 anni nel maggio 2020, l'emissione totale è stata di oltre $ 450 miliardi, creando la domanda dei clienti per un nuovo prodotto che stabilisce un'esposizione al rendimento a 20 anni. Di conseguenza, la progettazione di questo nuovo contratto rappresenta un ampio feedback da un'ampia gamma di clienti e dalla più ampia comunità di trading a reddito fisso", ha spiegato Mirza.
I nuovi future integreranno l'attuale varietà di future e opzioni liquide del Tesoro statunitense di CME Group, che ha visto una crescita di oltre il 15% anno su anno lo scorso anno a un volume medio giornaliero record di 4.5 milioni.
Una volta lanciati, i nuovi futures riceveranno compensazioni automatiche del margine rispetto ai futures sui tassi di interesse e saranno quotati in base alle regole del Chicago Board of Trade (CBOT). Poco dopo il lancio, tali contratti diventeranno idonei per il margine di portafoglio rispetto ad altri swap e future su tassi di interesse compensati.
Perché il trading di contratti future su buoni del tesoro aumenta
Lo sviluppo di CME Group arriva in un momento in cui un numero crescente di investitori considera il trading di futures su titoli del tesoro statunitensi come sensato proprio come qualsiasi altro investimento ordinario. I rendimenti di tali futures rivaleggiano con quelli di
azioni
Titoli di capitale
Le azioni possono essere caratterizzate come azioni o azioni di una società che gli investitori possono acquistare o vendere. Quando acquisti un'azione, in sostanza stai acquistando un'azione, diventando un proprietario parziale di azioni in una società o fondo specifico. Tuttavia, le azioni non pagano un tasso di interesse fisso e come tali non sono considerate reddito garantito. Pertanto, i mercati azionari sono spesso associati al rischio. Quando un'azienda emette obbligazioni, accetta prestiti dagli acquirenti. Quando un'azienda offre azioni, d'altro canto, sta vendendo la proprietà parziale dell'azienda. Ci sono molte ragioni per le persone che investono in azioni. Negli Stati Uniti, ad esempio, i mercati azionari sono tra i più grandi in termini di transazioni, investitori e fatturato. Perché investire in azioni? Nel complesso, l'attrattiva delle azioni rappresenta il potenziale per rendimenti elevati. La maggior parte dei portafogli presenta una parte dell'esposizione azionaria per la crescita. In termini di investimento, gli individui più giovani possono permettersi di assumere livelli più elevati di esposizione azionaria, ovvero di rischio. Di conseguenza, queste persone hanno più azioni nel loro portafoglio a causa del loro potenziale di rendimenti nel tempo. Tuttavia, poiché si prevede di andare in pensione, l'esposizione azionaria diventa più rischiosa. Questo è il motivo per cui molti investitori o titolari di conti pensionistici trasferiscono almeno una parte dei loro investimenti da azioni a obbligazioni o a reddito fisso man mano che invecchiano. I detentori di azioni possono anche beneficiare attraverso i dividendi, che differiscono notevolmente dalle plusvalenze o dalle differenze di prezzo delle azioni acquistate. I dividendi riflettono i pagamenti periodici effettuati da una società ai suoi azionisti. Sono tassati come le plusvalenze a lungo termine, che variano in base al paese.
Le azioni possono essere caratterizzate come azioni o azioni di una società che gli investitori possono acquistare o vendere. Quando acquisti un'azione, in sostanza stai acquistando un'azione, diventando un proprietario parziale di azioni in una società o fondo specifico. Tuttavia, le azioni non pagano un tasso di interesse fisso e come tali non sono considerate reddito garantito. Pertanto, i mercati azionari sono spesso associati al rischio. Quando un'azienda emette obbligazioni, accetta prestiti dagli acquirenti. Quando un'azienda offre azioni, d'altro canto, sta vendendo la proprietà parziale dell'azienda. Ci sono molte ragioni per le persone che investono in azioni. Negli Stati Uniti, ad esempio, i mercati azionari sono tra i più grandi in termini di transazioni, investitori e fatturato. Perché investire in azioni? Nel complesso, l'attrattiva delle azioni rappresenta il potenziale per rendimenti elevati. La maggior parte dei portafogli presenta una parte dell'esposizione azionaria per la crescita. In termini di investimento, gli individui più giovani possono permettersi di assumere livelli più elevati di esposizione azionaria, ovvero di rischio. Di conseguenza, queste persone hanno più azioni nel loro portafoglio a causa del loro potenziale di rendimenti nel tempo. Tuttavia, poiché si prevede di andare in pensione, l'esposizione azionaria diventa più rischiosa. Questo è il motivo per cui molti investitori o titolari di conti pensionistici trasferiscono almeno una parte dei loro investimenti da azioni a obbligazioni o a reddito fisso man mano che invecchiano. I detentori di azioni possono anche beneficiare attraverso i dividendi, che differiscono notevolmente dalle plusvalenze o dalle differenze di prezzo delle azioni acquistate. I dividendi riflettono i pagamenti periodici effettuati da una società ai suoi azionisti. Sono tassati come le plusvalenze a lungo termine, che variano in base al paese.
Leggi questo termine ma con prelievi minori. Il mese scorso, i volumi di scambio dei futures del Tesoro USA a 10 anni sono aumentati in modo significativo. Nonostante gli attuali tassi di inflazione più elevati dagli anni '1980, la domanda degli investitori di obbligazioni a lungo termine è forte e un tale modello sta attirando l'attenzione. L'analisi di settore mostra che i profitti ottenuti dai fondi pensione e dagli investimenti azionari vengono utilizzati per acquistare titoli di Stato.
L'anno scorso, CME Group ha lanciato i futures Micro Treasury Yield, un contratto future semplificato che traccia i rendimenti. Il lancio faceva parte dello sforzo dell'azienda per attirare i suoi clienti, che sono tipicamente professionisti degli investimenti, a capitalizzare il boom degli investimenti al dettaglio. I future sul rendimento del Micro Treasury salgono quando i rendimenti dei Treasury aumentano e scendono quando diminuiscono. Tali nuovi prodotti di investimento arrivano quando il debito negli Stati Uniti aumenta e i tassi di interesse rimangono bassi. Nell'ottobre dello scorso anno, il deficit di bilancio degli Stati Uniti ha raggiunto i 2.8 trilioni di dollari per il 2021. Allo stesso tempo, il volume medio giornaliero dei future e delle opzioni del Tesoro statunitense di CME è aumentato del 30% anno su anno, il che, secondo la società, è un'indicazione di una maggiore copertura e attività commerciale.
Il 10 gennaio, CME Group, una delle principali società di titoli e borsa delle materie prime, ha annunciato che lancerà futures sui buoni del Tesoro statunitensi a 20 anni il 7 marzo. Il future obbligazionario a 20 anni aiuterà gli investitori a gestire meglio l'esposizione alla curva del Tesoro statunitense. Secondo CME Group, i futures sui titoli del Tesoro statunitensi a 20 anni forniranno maggiore precisione ed efficienza nella gestione dell'esposizione al punto di scadenza a 20 anni sulla curva del Tesoro. Il future obbligazionario aiuterà ad aumentare la domanda per la scadenza fornendo agli investitori un modo più semplice per coprire il debito o speculare sul suo futuro
dare la precedenza
dare la precedenza
Un rendimento è definito come i guadagni generati da un investimento o da un titolo in un determinato periodo di tempo. Questo è in genere visualizzato in termini percentuali ed è sotto forma di interessi o dividendi ricevuti da esso. I rendimenti non includono le variazioni di prezzo, il che lo differenzia dal rendimento totale. Pertanto, un rendimento si applica a vari tassi di rendimento dichiarati su azioni, strumenti a reddito fisso come obbligazioni e altri tipi di prodotti di investimento. I rendimenti possono essere calcolati come rapporto o come tasso di rendimento interno, che può essere utilizzato anche per indicare il rendimento totale del proprietario, o parte del reddito, ecc. Comprendere i rendimenti in ambito finanziario In qualsiasi momento, tutti gli strumenti finanziari competono tra loro in un determinato mercato. L'analisi dei rendimenti è semplicemente una metrica e riflette una parte singolare del rendimento totale derivante dal possesso di un titolo. Ad esempio, un rendimento più elevato consente al proprietario di recuperare prima il suo investimento, riducendo così il rischio. Al contrario, un rendimento elevato potrebbe essere il risultato di un calo del valore di mercato del titolo a causa di un rischio più elevato. I livelli di rendimento sono dettati anche dalle aspettative di inflazione. Infatti, i timori di livelli di inflazione più elevati in futuro suggeriscono che gli investitori chiederebbero un rendimento elevato o un prezzo più basso rispetto alla cedola di oggi. Anche la scadenza dello strumento è uno degli elementi che determinano il rischio. La relazione tra i rendimenti e la scadenza di strumenti di simile merito creditizio è descritta dalla curva dei rendimenti. Nel complesso, gli strumenti a lunga scadenza hanno in genere un rendimento maggiore rispetto agli strumenti a breve scadenza. Il rendimento di uno strumento di debito è in genere legato al merito di credito e alla probabilità di insolvenza dell'emittente. Di conseguenza, maggiore è il rischio di insolvenza, maggiore sarà il rendimento nella maggior parte dei casi, poiché gli emittenti devono offrire agli investitori una compensazione per il rischio.
Un rendimento è definito come i guadagni generati da un investimento o da un titolo in un determinato periodo di tempo. Questo è in genere visualizzato in termini percentuali ed è sotto forma di interessi o dividendi ricevuti da esso. I rendimenti non includono le variazioni di prezzo, il che lo differenzia dal rendimento totale. Pertanto, un rendimento si applica a vari tassi di rendimento dichiarati su azioni, strumenti a reddito fisso come obbligazioni e altri tipi di prodotti di investimento. I rendimenti possono essere calcolati come rapporto o come tasso di rendimento interno, che può essere utilizzato anche per indicare il rendimento totale del proprietario, o parte del reddito, ecc. Comprendere i rendimenti in ambito finanziario In qualsiasi momento, tutti gli strumenti finanziari competono tra loro in un determinato mercato. L'analisi dei rendimenti è semplicemente una metrica e riflette una parte singolare del rendimento totale derivante dal possesso di un titolo. Ad esempio, un rendimento più elevato consente al proprietario di recuperare prima il suo investimento, riducendo così il rischio. Al contrario, un rendimento elevato potrebbe essere il risultato di un calo del valore di mercato del titolo a causa di un rischio più elevato. I livelli di rendimento sono dettati anche dalle aspettative di inflazione. Infatti, i timori di livelli di inflazione più elevati in futuro suggeriscono che gli investitori chiederebbero un rendimento elevato o un prezzo più basso rispetto alla cedola di oggi. Anche la scadenza dello strumento è uno degli elementi che determinano il rischio. La relazione tra i rendimenti e la scadenza di strumenti di simile merito creditizio è descritta dalla curva dei rendimenti. Nel complesso, gli strumenti a lunga scadenza hanno in genere un rendimento maggiore rispetto agli strumenti a breve scadenza. Il rendimento di uno strumento di debito è in genere legato al merito di credito e alla probabilità di insolvenza dell'emittente. Di conseguenza, maggiore è il rischio di insolvenza, maggiore sarà il rendimento nella maggior parte dei casi, poiché gli emittenti devono offrire agli investitori una compensazione per il rischio.
Leggi questo termine si muove.
Agha Mirza, responsabile globale dei tassi e dei prodotti OTC del Gruppo CME, ha parlato dello sviluppo e ha affermato: "l'introduzione di un contratto future sull'obbligazione ventennale del Tesoro statunitense risponde direttamente all'esigenza del mercato di uno strumento di copertura in un momento in cui si gestiscono gli Stati Uniti Il rischio di mercato del Tesoro è più importante che mai".
"Da quando il Tesoro degli Stati Uniti ha iniziato a emettere obbligazioni a 20 anni nel maggio 2020, l'emissione totale è stata di oltre $ 450 miliardi, creando la domanda dei clienti per un nuovo prodotto che stabilisce un'esposizione al rendimento a 20 anni. Di conseguenza, la progettazione di questo nuovo contratto rappresenta un ampio feedback da un'ampia gamma di clienti e dalla più ampia comunità di trading a reddito fisso", ha spiegato Mirza.
I nuovi future integreranno l'attuale varietà di future e opzioni liquide del Tesoro statunitense di CME Group, che ha visto una crescita di oltre il 15% anno su anno lo scorso anno a un volume medio giornaliero record di 4.5 milioni.
Una volta lanciati, i nuovi futures riceveranno compensazioni automatiche del margine rispetto ai futures sui tassi di interesse e saranno quotati in base alle regole del Chicago Board of Trade (CBOT). Poco dopo il lancio, tali contratti diventeranno idonei per il margine di portafoglio rispetto ad altri swap e future su tassi di interesse compensati.
Perché il trading di contratti future su buoni del tesoro aumenta
Lo sviluppo di CME Group arriva in un momento in cui un numero crescente di investitori considera il trading di futures su titoli del tesoro statunitensi come sensato proprio come qualsiasi altro investimento ordinario. I rendimenti di tali futures rivaleggiano con quelli di
azioni
Titoli di capitale
Le azioni possono essere caratterizzate come azioni o azioni di una società che gli investitori possono acquistare o vendere. Quando acquisti un'azione, in sostanza stai acquistando un'azione, diventando un proprietario parziale di azioni in una società o fondo specifico. Tuttavia, le azioni non pagano un tasso di interesse fisso e come tali non sono considerate reddito garantito. Pertanto, i mercati azionari sono spesso associati al rischio. Quando un'azienda emette obbligazioni, accetta prestiti dagli acquirenti. Quando un'azienda offre azioni, d'altro canto, sta vendendo la proprietà parziale dell'azienda. Ci sono molte ragioni per le persone che investono in azioni. Negli Stati Uniti, ad esempio, i mercati azionari sono tra i più grandi in termini di transazioni, investitori e fatturato. Perché investire in azioni? Nel complesso, l'attrattiva delle azioni rappresenta il potenziale per rendimenti elevati. La maggior parte dei portafogli presenta una parte dell'esposizione azionaria per la crescita. In termini di investimento, gli individui più giovani possono permettersi di assumere livelli più elevati di esposizione azionaria, ovvero di rischio. Di conseguenza, queste persone hanno più azioni nel loro portafoglio a causa del loro potenziale di rendimenti nel tempo. Tuttavia, poiché si prevede di andare in pensione, l'esposizione azionaria diventa più rischiosa. Questo è il motivo per cui molti investitori o titolari di conti pensionistici trasferiscono almeno una parte dei loro investimenti da azioni a obbligazioni o a reddito fisso man mano che invecchiano. I detentori di azioni possono anche beneficiare attraverso i dividendi, che differiscono notevolmente dalle plusvalenze o dalle differenze di prezzo delle azioni acquistate. I dividendi riflettono i pagamenti periodici effettuati da una società ai suoi azionisti. Sono tassati come le plusvalenze a lungo termine, che variano in base al paese.
Le azioni possono essere caratterizzate come azioni o azioni di una società che gli investitori possono acquistare o vendere. Quando acquisti un'azione, in sostanza stai acquistando un'azione, diventando un proprietario parziale di azioni in una società o fondo specifico. Tuttavia, le azioni non pagano un tasso di interesse fisso e come tali non sono considerate reddito garantito. Pertanto, i mercati azionari sono spesso associati al rischio. Quando un'azienda emette obbligazioni, accetta prestiti dagli acquirenti. Quando un'azienda offre azioni, d'altro canto, sta vendendo la proprietà parziale dell'azienda. Ci sono molte ragioni per le persone che investono in azioni. Negli Stati Uniti, ad esempio, i mercati azionari sono tra i più grandi in termini di transazioni, investitori e fatturato. Perché investire in azioni? Nel complesso, l'attrattiva delle azioni rappresenta il potenziale per rendimenti elevati. La maggior parte dei portafogli presenta una parte dell'esposizione azionaria per la crescita. In termini di investimento, gli individui più giovani possono permettersi di assumere livelli più elevati di esposizione azionaria, ovvero di rischio. Di conseguenza, queste persone hanno più azioni nel loro portafoglio a causa del loro potenziale di rendimenti nel tempo. Tuttavia, poiché si prevede di andare in pensione, l'esposizione azionaria diventa più rischiosa. Questo è il motivo per cui molti investitori o titolari di conti pensionistici trasferiscono almeno una parte dei loro investimenti da azioni a obbligazioni o a reddito fisso man mano che invecchiano. I detentori di azioni possono anche beneficiare attraverso i dividendi, che differiscono notevolmente dalle plusvalenze o dalle differenze di prezzo delle azioni acquistate. I dividendi riflettono i pagamenti periodici effettuati da una società ai suoi azionisti. Sono tassati come le plusvalenze a lungo termine, che variano in base al paese.
Leggi questo termine ma con prelievi minori. Il mese scorso, i volumi di scambio dei futures del Tesoro USA a 10 anni sono aumentati in modo significativo. Nonostante gli attuali tassi di inflazione più elevati dagli anni '1980, la domanda degli investitori di obbligazioni a lungo termine è forte e un tale modello sta attirando l'attenzione. L'analisi di settore mostra che i profitti ottenuti dai fondi pensione e dagli investimenti azionari vengono utilizzati per acquistare titoli di Stato.
L'anno scorso, CME Group ha lanciato i futures Micro Treasury Yield, un contratto future semplificato che traccia i rendimenti. Il lancio faceva parte dello sforzo dell'azienda per attirare i suoi clienti, che sono tipicamente professionisti degli investimenti, a capitalizzare il boom degli investimenti al dettaglio. I future sul rendimento del Micro Treasury salgono quando i rendimenti dei Treasury aumentano e scendono quando diminuiscono. Tali nuovi prodotti di investimento arrivano quando il debito negli Stati Uniti aumenta e i tassi di interesse rimangono bassi. Nell'ottobre dello scorso anno, il deficit di bilancio degli Stati Uniti ha raggiunto i 2.8 trilioni di dollari per il 2021. Allo stesso tempo, il volume medio giornaliero dei future e delle opzioni del Tesoro statunitense di CME è aumentato del 30% anno su anno, il che, secondo la società, è un'indicazione di una maggiore copertura e attività commerciale.
Fonte: https://www.financemagnates.com/institutional-forex/cme-group-to-introduce-20-year-us-treasury-bond-futures/
