L'opzione put ribassista delle azioni Coca-Cola potrebbe scoppiare

Mentre gli investitori con un portafoglio long-only di azioni di qualità alla fine avranno successo, nel breve periodo può essere un percorso accidentato. Le opzioni possono essere utilizzate come copertura fornendo un'esposizione negativa a settori e nomi che potrebbero sottoperformare. Se implementato correttamente, questo può aumentare i rendimenti e ridurre il rischio in un portafoglio.

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Coca-Cola (KO) è uno stock popolare e una società ben gestita. Tuttavia, con prezzi delle opzioni bassi e una valutazione azionaria ripida, un'opzione put potrebbe essere un gioco interessante, soprattutto perché le azioni vengono scambiate al di sotto della resistenza a 50 e Medie mobili a 200 giorni.

In questo scambio a breve termine, gli investitori possono acquistare la 61 put con scadenza il 24 febbraio. Questa put ha un costo di $ 1.45, che equivale a una perdita massima di $ 145 nel caso in cui le azioni Coca-Cola vengano scambiate sopra 61 alla scadenza.

Questo scambio ha un prezzo di pareggio di 59.55 e potrebbe guadagnare multipli di profitto in caso di forte calo del prezzo delle azioni Coca-Cola.

Le opzioni del 24 febbraio hanno attualmente una volatilità implicita del 19.5%, che è inferiore alla volatilità annualizzata del 23% e del 21.5% che Coca-Cola ha realizzato rispettivamente negli ultimi 30 e 200 giorni.

Coca-Cola riporterà i guadagni a San Valentino

Mentre la volatilità del mercato dovrebbe essere inferiore nelle prossime settimane, Coca-Cola riporterà gli utili del quarto trimestre a San Valentino. Gli analisti stimano l'EPS di 45 centesimi su un fatturato di 9.91 miliardi di dollari. Come per la maggior parte delle società di beni di consumo di base a grande capitalizzazione, i movimenti degli utili sono generalmente modesti.

Il titolo Coca-Cola ha realizzato solo una mossa media del 2.3% sui suoi eventi di guadagno. Tuttavia, con il mercato che implica una mossa del 2.5%, non c'è molto da perdere se la società ha un'altra mossa silenziosa. Allo stesso tempo, c'è molto da guadagnare in caso di un'improbabile esplosione al ribasso.

Dal punto di vista delle valutazioni, Coca-Cola ha un rapporto prezzo-utili di 24, che potrebbe essere stato una valutazione equa quando i rendimenti erano inferiori al 2%. Ma sembra certamente elevato per un'azienda matura in un ambiente con rendimenti del Tesoro del 4.5%.

Nonostante sia un aristocratico dei dividendi, Coca-Cola rende solo il 2.9%, rendendo i suddetti Treasury molto più competitivi in ​​termini di reddito. Sebbene possa essere necessario un ripensamento della valutazione, è improbabile che avvenga rapidamente.

Le azioni della Coca-Cola hanno un Classificazione composita IBD di 57. Le azioni sono state scambiate lateralmente, anche se stanno scendendo dopo aver incontrato la resistenza su entrambe le linee di 50 e 200 giorni. Il momentum è inferiore con le azioni che mostrano a Valutazione di forza relativa di 44.

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