Core Scientific raggiunge un accordo con B. Riley per un prestito sostitutivo di 70 milioni di dollari

Il minatore di bitcoin in bancarotta Core Scientific ha raggiunto un nuovo accordo di prestito da 70 milioni di dollari con B. Riley.

La società ha chiesto al tribunale di approvare il finanziamento in sostituzione del prestito DIP (debitor-in-possession) da 75 milioni di dollari che il minatore ha ottenuto dagli azionisti di obbligazioni convertibili come parte del suo accordo di fallimento prestabilito, secondo un limatura dal 30 gennaio.

Il minatore ha affermato che "il comitato ad hoc degli azionisti sostiene l'ingresso dei debitori nell'impianto DIP sostitutivo e il pagamento dell'impianto DIP originale prima dell'approvazione finale".

L'accordo darà a Core Scientific "fino a 15 mesi di pista e flessibilità significativa" poiché non ha "traguardi relativi al piano e non è condizionato alla ricerca dell'approvazione di alcun piano specifico del Capitolo 11".

“Contiene anche condizioni economiche ragionevoli e generalmente superiori a quelle previste dall'Original DIP Facility …. Lo strumento DIP sostitutivo pone le basi su cui i debitori cercheranno di negoziare un piano consensuale del capitolo 11 con tutti i loro componenti chiave e massimizzare il valore per tutte le parti interessate ", si legge nel deposito.

C'è un'udienza prevista per mercoledì, che in precedenza era intesa come un'udienza finale per il prestito DIP originale.

L'approvazione del prestito DIP sostitutivo di B. Riley "su base provvisoria e definitiva, consentirà ai debitori di estinguere lo strumento DIP originale ed è la migliore fonte di finanziamento post-petizione attualmente disponibile per i debitori", afferma il documento .

Il prestito avrà un tasso di interesse del 10% e una scadenza di 12 mesi con una proroga di tre mesi. Sarà garantito da "tutte le proprietà e i beni" del mutuatario, incluso ma non limitato alla sua struttura nella Carolina del Nord, con privilegi di prima priorità sui beni non gravati alla data della petizione.

B. Riley ha accettato di provvedere $ 35 milioni in un unico prestito alla data di chiusura, con l'importo rimanente reso disponibile dopo l'inserimento dell'ordine DIP finale sostitutivo, afferma il deposito.

B. Riley è già uno dei maggiori creditori di Core Scientific, avendo fornito alla società 75 milioni di dollari in cambiali.

(Questa storia è stata aggiornata con ulteriori dettagli sulla struttura del prestito.)