(Bloomberg) - Le azioni del Credit Suisse Group AG sono crollate e i credit default swap erano vicini a un livello distressed dopo che il suo maggiore azionista ha escluso qualsiasi ulteriore supporto.
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Il presidente della Banca nazionale saudita, Ammar Al Khudairy, ha detto "assolutamente no" in risposta a una domanda di mercoledì sull'apertura della banca a ulteriori iniezioni se ci fosse un'altra richiesta di liquidità aggiuntiva.
I commenti hanno fatto scendere le azioni del Credit Suisse del 20% nel più grande selloff di un giorno mai registrato. Mercoledì mattina i trader vedevano prezzi fino a 1,200 punti base su credit default swap senior di un anno, secondo due persone che hanno visto le quotazioni e hanno chiesto di non essere nominate perché non sono pubbliche. Martedì l'ultima quotazione registrata sulla fonte dei prezzi CMAQ si è attestata a 835.9 punti base.
Le vendite di panico si sono diffuse alle banche europee e hanno trascinato al ribasso i futures sulle azioni statunitensi. I rendimenti a due anni sui bund tedeschi sono scesi di 33 punti base, un ulteriore segnale di fuga verso la salvezza.
Un indicatore per il settore bancario europeo è sceso del 7%, raggiungendo il minimo dall'inizio di gennaio, e BNP Paribas SA è scesa dell'11%. Il valore di mercato combinato perso tra le banche europee è stato di oltre 60 miliardi di dollari mercoledì.
"I mercati sono molto sensibili al flusso di notizie negative dopo la sorpresa di vedere una banca statunitense scomparire da un giorno all'altro", ha affermato Francois Lavier, responsabile delle strategie del debito finanziario presso Lazard Freres Gestion. "In un contesto in cui il sentimento del mercato è già indebolito, non è necessario molto per indebolirlo ulteriormente".
Il Credit Suisse è a pochi mesi da un complesso piano di turnaround che vedrà l'azienda svizzera abbandonare l'unità di investment banking mentre si concentra sulla sua attività chiave di gestione patrimoniale. Questo sforzo rischia di essere ulteriormente complicato dal disagio del mercato tra i finanziari dopo il crollo di diverse banche regionali statunitensi.
Un portavoce del Credit Suisse ha rifiutato di commentare quando è stato contattato da Bloomberg News. L'amministratore delegato Ulrich Koerner ha dichiarato martedì in un'intervista a Bloomberg Television che lo slancio degli affari è migliorato in questo trimestre e che la banca ha attratto fondi dopo il crollo di SVB.
Le azioni di grandi istituti di credito statunitensi sono affondate nel trading pre-mercato. Bank of America Corp. è scesa fino al 3.9% e Wells Fargo & Co. ha perso il 4%. Le azioni di Citigroup Inc. sono diminuite del 3.8%.
Nel mercato del credito, gli spread superiori a 1,000 punti base nei CDS bancari senior a un anno sono estremamente rari. Le principali banche greche hanno scambiato a livelli simili durante la crisi del debito e la crisi economica del paese. Il livello registrato martedì è circa 18 volte il contratto della rivale banca svizzera UBS Group AG, e circa nove volte l'equivalente di Deutsche Bank AG.
La curva dei CDS è anche profondamente invertita per la banca, il che significa che costa di più proteggersi da un fallimento immediato, invece che da un default più avanti. La curva dei CDS dell'istituto di credito ha avuto una normale pendenza verso l'alto fino a venerdì. I trader in genere attribuiscono un costo di protezione più elevato per periodi più lunghi e più incerti.
"Quando abbiamo questo tipo di rischio materiale, ci vuole un po' di tempo prima che la calma torni sui mercati", ha affermato Frederic Dodard, responsabile dell'asset allocation presso State Street Global Advisors Ltd. "Potremmo continuare a vedere oscillazioni del mercato per alcuni giorni , in particolare con le riunioni delle banche centrali di questa settimana e della prossima settimana. Potrebbero aiutare a ripristinare la fiducia o addirittura a peggiorarla. Non siamo ancora fuori pericolo".
–Con l'assistenza di Macarena Muñoz, Chiara Remondini e Jan-Patrick Barnert.
(Aggiunge la reazione del mercato e il contesto in tutto)
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-fueling-broader-rout-101814230.html