Dan Yergin discute della guerra energetica di Putin e dell'obbligo dell'America di rimanere un fornitore affidabile

"Quindi lasciatemi dire, in due parole: idea terribile."

Daniel Yergin, vicepresidente di S&P Global, stava rispondendo a una domanda che avevo posto durante la nostra recente intervista sulle discussioni in corso all'interno dell'amministrazione Biden sull'invocare limiti alle esportazioni di petrolio greggio statunitense, prodotti petroliferi o gas naturale liquefatto (GNL). Il presidente Biden ha scelto di non arrivare fino a questo punto, ma l'idea continua a circolare sulla stampa, in particolare sui prodotti petroliferi come benzina e diesel.

"Sarebbe una distorsione del mercato", continua Yergin. “Ridurrebbe l'efficienza delle raffinerie statunitensi e sarebbe un terribile messaggio per il mondo. Annuncerebbe che gli Stati Uniti non sono un fornitore affidabile. Siamo spiacenti, Europa, non puoi contare sugli Stati Uniti. Siamo spiacenti, America Latina, non puoi contare sugli Stati Uniti. E ciò sarebbe completamente contrario all'idea di essere un fornitore affidabile e alle relazioni strategiche complessive".

Come sottolinea Yergin, essere un fornitore affidabile di petrolio è stato un punto di forte enfasi per l'amministrazione Biden nelle sue relazioni con l'Arabia Saudita e altre nazioni dell'OPEC. La Casa Bianca ha recentemente affermato che ora sta rivalutando l'intera relazione USA/Arabia Saudita sulla scia della decisione dell'OPEC+ di tagliare la sua produzione collettiva di greggio.

Yergin ha continuato osservando che una dinamica simile di "fornitore affidabile" si è verificata tra Russia ed Europa negli ultimi decenni. Ora che quella dinamica è stata interrotta dalla guerra della Russia contro l'Ucraina, le conseguenze sono state gravi.

“La Russia, e prima ancora, l'Unione Sovietica ha detto, 'siamo un fornitore affidabile. Qualunque cosa accada politicamente, continueremo a fornirti'”, dice Yergin. “Ma non è quello che sta succedendo in questo momento. E l'Europa sta dicendo 'semplicemente non vogliamo dipendere dall'energia russa in futuro.' E ora sembra che taglieranno anche alcune delle altre importazioni dalla Russia, come l'alluminio. Quindi, la Russia ha praticamente distrutto il suo mercato più grande e importante, che era l'Europa".

Nella nostra intervista, che potete visionare nella sua interezza a questo link, Yergin non è stato schietto come il CEO di JP Morgan Chase Jamie Dimon era quando Dimon ha detto recentemente "stiamo sbagliando tutto sull'energia", ma ha espresso grande preoccupazione per la crescente instabilità e le interruzioni nei mercati energetici.

"Ovviamente, c'è un'atmosfera così politicamente carica negli Stati Uniti in questo momento alla vigilia del midterm", dice, "Ma penso che si debba pensare a lungo termine, o anche solo a medio termine e dire, sai, cosa sono i tuoi obiettivi principali? Il vostro obiettivo principale è che i mercati energetici mondiali funzionino nel miglior modo possibile".

La visione imperiale di Putin

Gran parte dell'attuale instabilità è il risultato della guerra tra Russia e Ucraina, un evento e le conseguenti ricadute che Yergin aveva previsto nel suo libro "The New Map". Gli ho chiesto se, alcune mattine, legge i titoli e pensa: "Ehi, ne ho scritto a pagina 159".

"O forse a pagina 78", dice con una risata. “Beh, ho detto che l'Ucraina era la questione che sarebbe esplosa e che sarebbe stata molto legata all'energia in Europa e così via. E penso che quello che fa il libro sia fornire il contesto per come siamo arrivati ​​al 24 febbraio e come siamo arrivati ​​dove siamo oggi: le opinioni di Putin sull'Ucraina, l'uso dell'energia, le battaglie per il gas naturale. Perché questo è il contesto per spiegare da dove viene tutto questo e il fatto fondamentale che Vladimir Putin ha rifiutato di accettare la realtà che l'Ucraina fosse un paese separato.

“Aveva una visione imperiale. Ed è ciò che sta accadendo ora sul campo di battaglia e sta sconvolgendo i mercati energetici globali. L'anno scorso ha pubblicato un saggio in cui si diceva che russi e ucraini erano fratelli. Ora sta brutalmente devastando il Paese e la vita degli ucraini”.

Alla domanda se crede che la visione imperiale di Putin sia limitata all'Ucraina, Yergin non è incoraggiante per coloro che vogliono vedere la pace arrivare presto in Europa. “Penso che sia iniziato come tutta l'Ucraina. Voleva prendere Kiev e pensava che l'avrebbe presa in un paio di giorni. Si aspettava di decapitare il governo Zelensky, sostituirlo con un governo fantoccio e tenere una parata per la vittoria a Kiev. Non è mai successo", dice Yergin. “Lo cito nel libro (“The New Map”) dicendo che 'il crollo dell'Unione Sovietica è stata la più grande catastrofe geopolitica del 20° secolo.' E voleva invertire. Putin ha non solo una visione sovietica, ma una visione di un impero russo. Ma poi le cose non sono andate come pensava Putin, giusto?

In effetti, non sono andati affatto secondo i piani di Putin. Nonostante i prezzi più elevati del petrolio e del gas naturale contribuiscano a sostenere i flussi di entrate legate all'energia in Russia, Yergin osserva che la condotta bellica di Putin ha inflitto gravi danni all'economia e alla struttura sociale del Paese e sta portando inesorabilmente la Russia verso un declino economico.

“David, sono molto colpito dal fatto che, solo nelle ultime due settimane [da quando Putin ha annunciato la convocazione di ulteriori coscritti], sia il numero di giovani che hanno lasciato la Russia. Alcuni ne stimano 700,000, altri un milione", dice. "È incredibile. In sole due o tre settimane! E questi sono gli uomini più vitali ed energici. Sono ingegneri informatici o tecnologi. Sono persone in affari. Hanno tutti lasciato il paese. Quindi, questo è un altro modo in cui la sua economia è stata danneggiata da questo. [In “The New Map”] Passo molto tempo ad esplorare le basi del rapporto tra il presidente cinese Xi e Putin e tra la Russia e la Cina. E penso che la Russia finisca per diventare sempre più una dipendenza economica dalla Cina. Sta già accadendo. Ma ci vorranno anni per costruire un nuovo gasdotto verso la Cina per tutto quel gas che la Russia non vende più all'Europa”.

I tagli dell'OPEC+ e la reazione degli Stati Uniti

Abbiamo parlato dei tagli alla produzione recentemente annunciati dall'OPEC+ e della fortissima reazione dell'amministrazione Biden. Yergin ha sottolineato la probabilità che i tempi e le prospettive di grandi eventi futuri incombenti abbiano molto a che fare con le azioni di entrambe le parti.

"L'altro fattore è che questa è una specie di anticipo per il 5 dicembre", afferma Yergin. “Il 5 dicembre è una data molto importante, perché è lì che entra in vigore il divieto europeo sull'importazione di greggio russo marittimo. Ma ha anche qualcos'altro, ovvero che [limita] i servizi assicurativi e di spedizione. E così, in risposta a ciò, Washington si è svegliato e ha detto, whoa, se dovesse entrare in vigore, potresti avere un buco di 6 o 7 milioni di barili al giorno nel mercato petrolifero mondiale.

Cita un altro fattore che probabilmente ha avuto un impatto sul pensiero dell'OPEC+ sul taglio della produzione, ovvero il piano degli Stati Uniti, dell'Unione Europea e delle nazioni del G-7 per tentare di invocare e imporre un tetto massimo al prezzo del petrolio russo. “Questo tipo di tetto massimo al prezzo del petrolio russo non è mai stato imposto prima. Penso che fosse qualcos'altro di cui i paesi OPEC+ erano preoccupati. E, naturalmente, uno dei due paesi chiave dell'OPEC+ è la Russia".

Perché la sicurezza energetica è importante

Questo tipo di considerazioni geopolitiche sono sempre fondamentali nelle discussioni con Yergin, così come il livello di sicurezza energetica, o la sua mancanza, tra e tra i vari paesi coinvolti. Questi sono temi su cui è tornato più e più volte I Prize e gli altri suoi libri ed è il tema centrale in La nuova mappa. Tenendo presente ciò, siamo passati alla questione se l'Europa sarà in grado di mantenere adeguate forniture di gas naturale necessarie per evitare che la catastrofe umana abbia luogo nel prossimo inverno. La discussione si è rapidamente concentrata su come Putin abbia sfruttato la dipendenza dell'Europa dal suo Paese per questa fondamentale fonte di energia.

“Molto dipende dal tempo. Se è un inverno caldo [l'Europa] ce la farà”, dice. “Ma se è un inverno freddo, sarà piuttosto impegnativo. Hanno fatto una cosa: hanno riempito lo stoccaggio e durante l'inverno, lo stoccaggio normalmente fornisce circa il 25% delle forniture. La domanda è leggermente diminuita, ma con grande dolore perché parte del gas che è stato immesso in Europa è dieci volte il prezzo normale. I prezzi sono scesi negli ultimi giorni, in parte a causa del maltempo, in parte perché il magazzino è pieno. Ma l'inverno non è ancora iniziato. I picchi complessivi stanno avendo un impatto enorme. E che abbiano carenze o meno, questo sta avendo un terribile impatto sull'economia europea. I governi europei sanno che devono fare qualcosa di fronte alle difficoltà economiche e alle crescenti proteste, e sembra che l'UE cercherà di fissare un tetto ai prezzi del gas naturale. Non è facile da fare!”

Sottolinea che nulla di tutto ciò sta accadendo per puro caso. «È deliberato, comunque. È davvero un secondo fronte nella guerra in Ucraina, che è una guerra energetica in Europa, dove il suo obiettivo è quello di imporre così tanto dolore che la coalizione si rompe e nuovi governi salgano al potere".

Yergin osserva che uno degli effetti dell'uso della leva energetica da parte di Putin è stato un improvviso nuovo apprezzamento per il gas naturale, che era diventato un po' un paria tra i leader nazionali europei incentrati sul clima. “È interessante vedere che all'improvviso qualcosa che era appena fuori dall'agenda e dimenticato – la sicurezza energetica – è tornato all'ordine del giorno. Penso che sia stato l'anno scorso che la Francia ha rifiutato di accettare il carico di GNL degli Stati Uniti perché era prodotto con gas di scisto.

“Ma ora i francesi sono entusiasti di vedere quanto gas possono ottenere dagli esportatori di GNL degli Stati Uniti. L'anno scorso, forse il 30% del GNL statunitense è andato in Europa. Ora è vicino al 70% e ora il GNL statunitense è diventato parte delle fondamenta della sicurezza per l'Europa".

Venendo a tutto tondo

Tutto ciò funge da motivo principale per cui è così cruciale per gli Stati Uniti mantenere il proprio status di fornitore affidabile di petrolio e gas naturale per l'Europa e altri paesi importatori. Le conversazioni con Dan Yergin hanno sempre un modo per chiudere il cerchio in questo modo.

Alla fine della nostra intervista, abbiamo deciso di continuare questo dialogo poco dopo il primo dell'anno. È un'opportunità che già non vedo l'ora.