Nubi scure scendono sulle azioni statunitensi

I S&P 500 l'indice è crollato mentre un'ondata di crolli bancari ha fatto tremare il mercato finanziario. L'indice delle blue chip, attentamente monitorato, è sceso a un minimo di 3,918 dollari, il livello più basso dal 20 gennaio. Si è ritirato di oltre il 6.7% dal punto più alto di quest'anno, il che significa che si sta avvicinando a un'area di correzione.

Di male in peggio

L'indice S&P 500 ha registrato un trend ribassista poiché gli investitori sono rimasti preoccupati per il mercato finanziario. La più grande preoccupazione emergente è che il numero di fallimenti bancari negli Stati Uniti sta lentamente aumentando. All'inizio di questa settimana, Capitale del Silvergate ha annunciato che stava liquidando la sua società a causa dell'escalation delle preoccupazioni per la sua attività.

E giovedì, il prezzo delle azioni SVB è crollato di oltre il 60% in orario normale e del 20% in orario prolungato. Molte società di capitale di rischio, tra cui il Founder's Fund di Peter Thiel, hanno iniziato a prelevare fondi dalla società. Pertanto, ci sono ancora rischi elevati che anche l'azienda crolli.

La situazione non sembra buona dall'altra parte dello stagno. In Svizzera, Azioni Credit Suisse è sceso al suo minimo storico quando i depositanti ritirano i loro fondi. Si teme che l'iconica banca svizzera sarà la prossima grande scarpa da lanciare.

Pertanto, l'indice S&P 500 è in calo a causa dell'importanza del settore bancario nell'economia statunitense. Se le banche continuano a scendere, non possiamo escludere una situazione in cui l'indice continui a precipitare mentre la fiducia degli investitori diminuisce. A differenza di altri settori, il settore bancario è visto come il cuore pulsante dell'economia.

Il crollo di SVB dovrebbe preoccupare anche gli investitori a causa della sua strategia aziendale. A differenza di altre banche giganti come JP Morgan e Morgan Stanley, le banche della società per la tecnologia aziende che hanno alimentato l'economia americana. Se crolla, significa che le sfide nel settore continueranno nei prossimi mesi.

Rischi di inasprimento della Federal Reserve

L'altro grande rischio per l'S&P 500 Index è il fatto che la Federal Reserve non ha intenzione di frenare l'inasprimento. Nella sua testimonianza al Congresso, il presidente della Fed ha osservato che la banca continuerà ad aumentare i tassi di interesse nei prossimi mesi. 

Gli analisti ritengono che la Fed aumenterà i tassi di interesse dello 0.50% questo mese. Si aspettano inoltre che la banca aumenterà i tassi tra il 5.5% e il 6.0% quest'anno. Se ciò accadrà, sarà una nuova era nel mercato finanziario, che è stato abituato a tassi di interesse bassi. 

Pertanto, i prossimi dati sui salari non agricoli (NFP) negli Stati Uniti avranno un impatto sul prossimo Decisione della Fed. Saranno seguiti dai dati sull'inflazione dei consumatori e dei produttori della prossima settimana. La mia sfera di cristallo mi dice che l'inflazione è rimasta a un livello elevato a febbraio. 

Pertanto, nelle prossime settimane potremmo assistere a un crollo dell'indice S&P 500. Questo è in linea con ciò che Jeremy Grantham e Mike Wilson di Morgan Stanley hanno avvertito. Come ho scritto qui, Grantham prevede che l'indice S&P 500 scenderà presto a circa $ 3,200. Come ho scritto qui, Wilson si aspetta che S&P e SPY ETF precipitino presto.