L'indice DAX è crollato duramente mercoledì a causa delle continue preoccupazioni per il settore bancario europeo. È sceso di oltre il 3% nel giorno peggiore degli ultimi mesi e si è attestato a 14,734 euro, il punto più basso da gennaio. Ciò significa che è sceso di oltre il 6% rispetto al livello massimo di quest'anno. L'attenzione si concentrerà sull'imminente decisione sui tassi di interesse della Banca centrale europea (BCE).
Decisione della BCE in vista
Giovedì i futures sull'indice DAX sono aumentati di oltre l'1.8%, poiché gli investitori si sono concentrati sull'ultimo salvataggio bancario. In Svizzera, la Banca nazionale svizzera (BNS) ha annunciato il suo pacchetto di salvataggio per Credit Suisse, il secondo gruppo bancario più grande del paese.
La banca, che ora sta implementando una strategia di turnaround, avrà ora accesso a un assegno quasi in bianco dalla Banca nazionale svizzera. Avrà accesso a oltre 54 miliardi di dollari in contanti quando ne avrà bisogno. Anche se questa è una cosa positiva, mostra che ci sono rischi elevati nei settori bancario americano ed europeo.
Il principale catalizzatore per l'indice DAX, il CAC 40 e il FTSE MIB sarà l'imminente decisione sui tassi di interesse da parte della BCE. Nelle precedenti dichiarazioni, la BCE ha lasciato intendere che aumenterà i tassi di interesse dello 0.50% nel tentativo di combattere l'aumento dell'inflazione.
Ora, con la banca che sta fissando un'altra crisi bancaria, è probabile che assuma un tono moderato aumentando dello 0.25%. Questi aumenti dei tassi sono necessari considerando che l'inflazione del blocco rimane significativamente superiore all'obiettivo della BCE 0f 2%.
I componenti chiave dell'indice DAX da tenere d'occhio saranno Deutsche Bank e Credit Suisse, che sono diminuiti rispettivamente del 9.25% e dell'8.71%. Queste banche sono ben capitalizzate, con un CET Tier 1 ratio superiore al 14%. Gli altri componenti DAX da tenere d'occhio saranno Siemens Energy, Continental e Airbus Group.
Analisi tecnica dell'indice DAX
Grafico DAX di TradingView
Nel mio ultimo articolo sull'indice tedesco DAX 40, ho avvertito che gli acquirenti dovrebbero iniziare a prendere profitti a causa dei rischi elevati. Questa opinione era corretta in quanto l'indice è sceso dal massimo dell'anno in corso di € 15,700 a un minimo di € 14,740. È sceso sotto il supporto chiave a 15,167€, il punto più basso del 2 marzo. L'indice è sceso anche sotto le medie mobili a 25 e 50 giorni.
Pertanto, mentre i futures DAX sono in rialzo, credo che la marea stia cambiando, il che vedrà l'indice continuare a scendere nel breve termine. Questo calo probabilmente lo vedrà scendere al supporto chiave a € 14,000, che è circa il 5% al di sotto del livello attuale.
I futures sull'indice post DAX sono in rialzo: attenzione al rimbalzo di un gatto morto apparso per la prima volta su Invezz.
Fonte: https://invezz.com/news/2023/03/16/dax-index-futures-are-rising-beware-of-a-dead-cat-bounce/