La cancellazione del debito ha attirato tutta l'attenzione, ma questa proposta di Biden potrebbe avere un impatto maggiore sui mutuatari di prestiti studenteschi, affermano critici e sostenitori

"Sentivo che fosse una storia più grande", ha detto Daurio delle riforme proposte.

Gli esperti di politiche sui prestiti studenteschi, sia sostenitori che detrattori dell'iniziativa di riduzione del debito dell'amministrazione Biden, ritengono anche che il nuovo piano di rimborso basato sul reddito proposto dalla Casa Bianca, noto come IDR, potrebbe rimodellare il sistema di prestito studentesco. I funzionari non hanno rilasciato i dettagli delle modifiche proposte al programma governativo che consente ai mutuatari di prestiti studenteschi di ripagare il proprio debito come percentuale del proprio reddito. Ma se i pezzi del piano i funzionari hanno già delineato venuto a buon fine, potrebbe cambiare radicalmente l'esperienza di rimborso dei prestiti agli studenti per milioni di mutuatari.

La senatrice Elizabeth Warren, democratica del Massachusetts, ha definito il piano "potenzialmente trasformativo", in un discorso di settembre ai sostenitori dei prestiti studenteschi. 

"Non si tratta solo di convincere il presidente a fare una cancellazione una tantum", ha detto Warren. "Si tratta di come riformiamo il modo in cui pensiamo di pagare per l'istruzione post-liceo". 

Il rimborso basato sul reddito è una caratteristica vecchia di decenni del sistema di prestito studentesco, ma ad agosto l'amministrazione Biden ha lanciato una nuova versione del programma di rimborso. Il governo ha offerto per la prima volta lo schema di pagamento come opzione su alcuni prestiti studenteschi federali all'inizio degli anni '1990 al fine di creare una rete di sicurezza per i mutuatari che, poiché si sono laureati in una recessione o hanno dovuto affrontare una crisi inaspettata o temporanea, non potevano permettersi di rimborsare il loro debito in un piano standard di tipo ipotecario. L'idea era quella di concedere un'alternativa alle rate mensili fisse basate sull'entità del prestito. Secondo gli attuali piani di rimborso basati sul reddito, i mutuatari rimborsano i loro prestiti come percentuale del loro reddito e quindi il saldo residuo viene cancellato dopo 20 o 25 anni. 

Nei decenni trascorsi da quando i responsabili politici hanno sviluppato il programma, hanno aggiunto più versioni del piano, in genere nel tentativo di renderlo più generoso, e una quota crescente di mutuatari — 47%, secondo un rapporto del 2022 del Government Accountability Office, rimborsare i prestiti come percentuale del reddito, indicando che l'IDR è diventato meno una polizza assicurativa e più un modo tipico in cui i mutuatari gestiscono il proprio debito tra l'aumento dei costi del college e la lenta crescita dei salari . 

Tuttavia, mutuatari e sostenitori si sono lamentati del fatto che il programma non affronta adeguatamente le sfide dei mutuatari nel ripagare il proprio debito perché può affrontare ostacoli entrando e rimanendo nei piani, i pagamenti possono essere ancora troppo costosi perché troppo poco del reddito del mutuatario è protetto e i mutuatari i cui pagamenti coprono solo una parte degli interessi guardano i loro saldi crescere e crescere.

Senza il linguaggio finale, è difficile dire esattamente fino a che punto si spingeranno le modifiche proposte dall'amministrazione Biden al rimborso basato sul reddito nell'affrontare le preoccupazioni dei sostenitori. Ma sulla base dei dettagli rilasciati nei materiali di stampa, sperano che possa fornire una soluzione ad alcune delle maggiori sfide che i mutuatari che utilizzano IDR devono affrontare. 

Se implementato, il piano potrebbe essere "super utile" psicologicamente per i mutuatari mitigando alcune delle "angoscia, le cose che pesano anche sulle decisioni delle persone nella loro vita quotidiana", ha affermato Daniel A. Collier, assistente professore presso l'Università di Memphis che studia il rimborso basato sul reddito.

Nel frattempo, è probabile che la proposta fornisca carburante anche ai critici che hanno accusato il rimborso guidato dal reddito è troppo costoso per i contribuenti.

"Un lungo cammino per risolvere uno dei grandi problemi"

I dettagli completi rimangono sfuggenti, ma questo è ciò che i mutuatari sanno finora. Secondo uno schema del piano rilasciato dall'amministrazione Biden insieme all'annuncio di cancellazione del debito ad agosto, coloro che hanno solo prestiti universitari sarebbero in grado di pagare mensilmente il 5% del loro reddito discrezionale - in calo da un minimo del 10% nei piani IDR di oggi - e rimanere aggiornati su i loro prestiti. Se questi mutuatari hanno un saldo di $ 12,000 o meno, il tempo che impiegheranno a rimborsare il proprio debito sarà limitato a 10 anni, in calo rispetto a 20 o 25 anni rispetto alle precedenti iterazioni di rimborso guidato dal reddito. 

L'importo del reddito che sarebbe protetto dai pagamenti dei prestiti studenteschi ai sensi della proposta dell'amministrazione Biden aumenterebbe dal 150% della soglia di povertà al 225%. Ciò significa che una singola persona che guadagna circa $ 15 l'ora potrebbe pagare $ 0 al mese e rimanere aggiornato sui propri prestiti. 

Inoltre, il governo coprirà gli interessi non pagati che maturano ogni mese mentre i mutuatari sono su questi piani. Tale cambiamento, se si realizza, potrebbe trasformare l'esperienza dei mutuatari che pagano prestiti agli studenti come percentuale del reddito. 

Non è raro che questi mutuatari sperimentino quello che è noto come ammortamento negativo, dove invece di un saldo del prestito che si restringe, anche durante i pagamenti, in realtà cresce. Nel 2019, oltre il 25% dei mutuatari di età compresa tra 18 e 35 anni aveva un saldo del prestito studentesco maggiore rispetto al 2009, secondo un'analisi dall'economista Marshall Steinbaum e pubblicato dal Jain Institute. Nel 2019, il 10% dei mutuatari aveva un saldo dei prestiti studenteschi quasi quattro volte superiore a quello del 2009, ha scoperto Steinbaum. 

"Farà molto per risolvere uno dei grandi problemi, ovvero che se le persone stanno facendo ciò che il Dipartimento [dell'istruzione] chiede loro di fare ed effettuano pagamenti ogni mese, non vedere i loro saldi crescere nel tempo è davvero, davvero importante”, ha detto Sarah Sattelmeyer, direttrice del progetto Education Opportunity and Mobility presso New America, un think tank in merito alle riforme proposte. 

È un'esperienza che Daurio conosce in prima persona. "Penso di aver accumulato un paio di migliaia di dollari in due anni tra la laurea e la scuola di specializzazione e che pagavo ogni mese", ha detto Daurio. "Prima sembrava travolgente, ora sembra molto più gestibile." 

Non è chiaro se il governo coprirà gli interessi non pagati per i mutuatari come Daurio che hanno prestiti sia dalla scuola universitaria che dalla scuola di specializzazione. La scheda informativa rilasciata dalla Casa Bianca ad agosto non specificava se il beneficio si applicava solo ai prestiti universitari e il Dipartimento dell'Istruzione non ha fornito immediatamente commenti per chiarire. 

Ma se lo fa, i mutuatari con debiti dalla scuola di specializzazione riceveranno "un grande vantaggio", ha affermato Jason Delisle, un ricercatore senior presso l'Urban Institute, un think tank. 

Delisle ha criticato la combinazione di consentire agli studenti di prendere in prestito fino al costo della frequenza alla scuola di specializzazione e di fornire loro l'accesso al rimborso guidato dal reddito, affermando che fa aumentare il costo del programma di prestito studentesco perché i mutuatari con debiti della scuola di specializzazione tendono a avere saldi più elevati che alla fine potrebbero essere perdonati nell'ambito di un piano di rimborso basato sul reddito. Si preoccupa anche che possa aumentare il costo dell'istruzione universitaria perché le università sanno che gli studenti hanno la capacità di pagare tasse più elevate prendendo in prestito e ripagando il debito attraverso piani relativamente generosi. 

Coprire gli interessi non pagati per i mutuatari con prestiti dalla scuola di specializzazione aggraverebbe questo problema, ha affermato Delisle, e fornirebbe loro un vantaggio maggiore rispetto ai mutuatari con prestiti solo da college universitari perché è probabile che i loro saldi siano più alti. Lo stesso vale se la protezione del reddito più generosa si applica anche ai mutuatari con prestiti dalla scuola di specializzazione, ha affermato Delisle. 

"Rende peggiori quelli che definirei i problemi nello spazio delle scuole di specializzazione", ha detto Delisle. "Direzionalmente ora c'è più condono del prestito." 

Ma per alcuni sostenitori dei mutuatari di prestiti studenteschi, la distinzione tra mutuatari universitari e laureati - uno schema già in atto in alcune delle attuali versioni di rimborso guidato dal reddito e che la nuova proposta replica in alcune disposizioni - mina la base filosofica del piano di rimborso. 

Se l'idea è di mantenere i prestiti agli studenti accessibili per i mutuatari e il governo determina ciò che è accessibile in base al reddito, "non ha davvero senso logico", faresti una distinzione tra quanto deve pagare un mutuatario in base alla sua laurea , ha affermato Persis Yu, vicedirettore esecutivo dello Student Borrower Protection Center.    

"Non hanno più risorse per pagare quei soldi solo perché hanno una laurea", ha detto. 

Yu, che ha definito la distinzione "francamente semplicemente terribile", teme anche che possa danneggiare in modo sproporzionato i mutuatari neri e in particolare le donne nere. A causa della discriminazione nel mercato del lavoro, le donne nere hanno spesso bisogno di più istruzione per competere nel mercato del lavoro, ma quelle stesse forze significano che non sono ricompensate allo stesso modo per aver conseguito quei diplomi come le loro controparti bianche e maschili. Donne nere con titoli di studio avanzati sono stati pagati quasi $ 7 in meno rispetto ai bianchi con solo una laurea nel 2020, secondo i dati dell'Economic Policy Institute, un think tank incentrato sui lavoratori. 

Anche queste donne lo sono più propensi a prendere in prestito frequentare il college e tendere a prendere in prestito di più a causa delle politiche storiche che hanno bloccato la capacità delle famiglie nere di costruire ricchezza. "Il fatto che sappiamo che gli uomini bianchi possono guadagnare lo stesso reddito con una semplice laurea sottolinea quanto sia ingiusta questa distinzione", ha detto Yu delle disposizioni della proposta limitate ai mutuatari universitari. "Questa è ancora una componente davvero problematica di questo piano". 

Il piano, se implementato, renderà probabilmente meno rischioso tentare l'università o guadagnare credenziali all'altra estremità dello spettro educativo. Sono spesso mutuatari con saldi di prestito relativamente piccoli che lottano per ripagare il proprio debito. Ciò è in gran parte dovuto al fatto che il saldo basso è un segno che o hanno guadagnato una credenziale a breve termine che non vale molto nel mercato del lavoro o hanno lasciato la scuola prima di poter finire la laurea, affermano gli esperti di prestiti agli studenti.  

Limitando i pagamenti dei mutuatari con prestiti da un college universitario al 5% del loro reddito mensile e ponendo un limite di 10 anni al tempo in cui saldi relativamente bassi - $ 12,000 o meno - pagheranno sui loro prestiti, la proposta mira a ottenere alcuni di queste sfide. 

"L'idea che andando avanti avremo in vigore un governo federale che dice a tutti in questo paese 'vuoi più istruzione andremo in collaborazione con te, il popolo americano sarà il tuo partner'", il senatore. Warren ha detto alla stanza piena di sostenitori a settembre. "Se quando esci da scuola hai dei debiti e guadagni solo un po' di soldi, allora ripaghi solo un po', e se guadagni molti soldi ripaghi molto".

Il Community College non sarà gratuito, ma potrebbe essere meno rischioso

Per mesi, l'amministrazione Biden ha cercato di indirizzare i soccorsi per gli studenti dei college della comunità. Uno dei primi assi far cadere dall'ormai defunto Build Back Better, il piano di spesa sociale dei Democratici, era una disposizione che avrebbe reso gratuito il community college. Le nuove riforme per il rimborso sembrano fare un altro tentativo per aiutare questo gruppo. "I mutuatari il cui saldo originale era inferiore a $ 12,000, molti dei quali sono studenti universitari della comunità, smetteranno di pagare solo dopo 10 anni", Disse Biden nell'annunciare il piano. 

Il nuovo piano di rimborso non renderà gratuiti due anni di college comunitario, come avevano proposto i legislatori nell'ambito di Build Back Better. Ciò è in parte dovuto al fatto che gli studenti prendono in prestito in anticipo e guadagnano al di sotto di una certa soglia al fine di mantenere i pagamenti del prestito minimi per i 10 anni precedenti a quando si qualificano per la cancellazione del debito. Dovranno anche continuare a tenere il passo con le pratiche burocratiche necessarie per rimanere iscritti al piano.  

"Non consideriamo le riforme IDR come un percorso per liberare il college", ha affermato Maxwell Lubin, amministratore delegato di Rise, un'organizzazione di difesa degli studenti, perché "ovviamente, per funzionare richiede ancora il sistema basato sul debito". 

Inoltre, il saldo di $ 12,000 è inferiore alla media $16,800 del debito studentesco federale dovuto da studenti che hanno ricevuto una laurea in un college comunitario durante l'anno accademico 2017-2018.

Sebbene non renda il community college gratuito, il nuovo piano IDR riconosce che alcuni studenti devono prendere in prestito per frequentare il community college - l'opzione universitaria più economica disponibile - e potrebbe aiutare a ridurre al minimo il rischio per gli studenti che investono in una credenziale inferiore a una laurea, ha affermato Julie Peller, fondatrice e direttrice esecutiva di Higher Learning Advocates, un gruppo di difesa incentrato sugli studenti universitari di oggi. È particolarmente probabile che sia il caso di coloro che guadagnano i certificati necessari per lavorare nell'assistenza medica, nella cosmetologia e in altre carriere. Mutuatari che studiano nelle scuole pubbliche come i community college per queste credenziali aveva una media di $ 13,700 di debito.

Dal punto di vista demografico, i mutuatari donne, i mutuatari neri e ispanici e i mutuatari della classe media, sono quelli che hanno maggiori probabilità di trarre vantaggio dalla riforma del rimborso guidato dal reddito perché sono sovrarappresentati tra i mutuatari che utilizzano questi piani di pagamento, secondo la ricerca di Collier e coautori. 

"Sarebbe letteralmente una politica della classe media, ma anche quella che aiuterà maggiormente le donne e i probabili mutuatari delle minoranze", ha detto Collier. "Dobbiamo tenerlo a mente e creare effettivamente una politica attorno a quegli individui, non inciamparci accidentalmente", ha aggiunto, osservando che la proposta sembra mirare al sollievo dal reddito e non da altri fattori demografici. 

I titolari di debiti studenteschi sono ancora ad almeno diversi mesi di distanza dal piano di rimborso proposto annunciato ad agosto che diventi realtà. Affinché ciò si realizzi, l'amministrazione Biden deve pubblicare un avviso di proposta di regolamentazione, essenzialmente un invito alle parti interessate a presentare commenti. Secondo un programma normale, se i funzionari pubblicano questo avviso entro novembre, il piano di rimborso dovrebbe essere disponibile entro il 1 luglio 2023. Il Dipartimento ha detto non pensa di rispettare la scadenza di novembre, ma l'agenzia ha indicato che prevede di attuare la norma entro luglio. 

Pagamenti del prestito studentesco sono previsti per riprendere all'inizio dell'anno. Se quella sequenza temporale è valida, ci sarebbero ancora circa sei mesi tra quando i mutuatari iniziano a rimborsare i loro prestiti e il nuovo piano basato sul reddito è disponibile. 

Affinché la politica vada a beneficio di chiunque, la sua attuazione deve procedere senza intoppi. Il governo e gli appaltatori che assume per gestire il programma di prestito studentesco hanno storicamente lottato con tali compiti.  

Un rapporto pubblicato dall'Ufficio per la responsabilità del governo all'inizio di quest'anno ha rilevato che il Dipartimento dell'istruzione e dei servizi non stavano facendo abbastanza per garantire che i mutuatari in piani di rimborso basati sul reddito che erano ammissibili al condono ricevessero gli sgravi previsti per loro. Il GAO ha rilevato che l'agenzia aveva approvato gli scarichi relativi all'IDR per soli 157 prestiti e che l'11% o 7,700 dei prestiti esaminati dall'organismo di vigilanza erano potenzialmente idonei per l'agevolazione. Il Dipartimento ha annunciato un programma ad aprile volto ad aiutare un maggior numero di mutuatari ad accedere al perdono in base al rimborso guidato dal reddito e a garantire che i servicer contino accuratamente i pagamenti dei mutuatari verso la dimissione.

Inoltre, i mutuatari hanno storicamente lottato per entrare e rimanere in piani di rimborso basati sul reddito. All'inizio di quest'anno, Navient si stabilì con un gruppo di procuratori generali dello stato per le affermazioni, la società ha indirizzato i mutuatari in difficoltà verso la tolleranza - che sospende i pagamenti del prestito, ma può aumentare il costo di un prestito a lungo termine - invece del rimborso guidato dal reddito, che richiede più passaggi per iscriversi, ma fornisce il perdono alla fine di decenni di pagamenti. Il chief legal officer di Navient ha definito le affermazioni del procuratore generale "infondate" quando l'accordo è stato annunciato. 

Scott Buchanan, direttore esecutivo della Student Loan Servicing Alliance, ha affermato che le sfide che i mutuatari devono affrontare nel rimborso guidato dal reddito hanno a che fare con i requisiti per dimostrare e certificare annualmente il reddito, ostacoli che questo piano non sembra affrontare. 

"Il lavoro che i mutuatari devono fare per trarre vantaggio da questi piani, non sono sicuro che nulla di tutto ciò cambierà", ha detto. 

Se i mutuatari accetteranno il governo della sua offerta di termini di rimborso più generosi si baserà in parte su quanto bene il governo, le organizzazioni non profit e i college pubblicizzano il programma, ha affermato Lubin. È preoccupato per una lacuna nelle informazioni e nella sensibilizzazione su questi tipi di programmi provenienti da istituti di istruzione superiore e filantropia. La sua organizzazione sta lanciando una campagna in ottobre per aumentare la consapevolezza dell'ampio piano di riduzione del debito dell'amministrazione Biden e di altre iniziative, comprese le modifiche proposte al rimborso guidato dal reddito. 

"La proposta IDR è una delle parti più importanti di ciò che è stato annunciato dal presidente Biden, ma ha ricevuto meno attenzione e di conseguenza è necessario molto più lavoro per assicurarsi che i mutuatari possano trarne vantaggio", ha affermato. "È compito del Dipartimento dell'Istruzione e dell'amministrazione comunicare ai mutuatari, dobbiamo vedere molto di più da loro in termini di come utilizzeranno tutte le loro risorse per garantire che le persone lo sappiano". 

Se il lancio di questo programma si rivela simile a come è stato inizialmente gestito il perdono del prestito di servizio pubblico, con all'incirca 99% dei candidati al programma che sono stati respinti nei suoi primi anni - "allora questa politica sarà un ottimo comunicato stampa che non si è mai pienamente concretizzato nella sua capacità di aiutare le persone", ha detto Lubin.