Warren Buffett è andato in una corsa all'acquisto nel mercato azionario durante il primo trimestre, quando
Gli investitori saranno interessati a vedere se Berkshire Hathaway (ticker: BRK/A, BRK/B) ha approfittato del calo del mercato azionario nel secondo trimestre per aumentare il suo portafoglio azionario di 390 miliardi di dollari. I numeri dovrebbero essere disponibili, insieme a dettagli che possono aiutare gli investitori a valutare la valutazione del titolo, quando il Berkshire pubblicherà i risultati del secondo trimestre il 6 agosto.
Se il Berkshire ha aggiunto alla sua enorme partecipazione
Apple
(AAPL) durante il periodo riceverà anche molta attenzione. Berkshire, guidato da Buffett, ha acquistato circa tre milioni di azioni del produttore di iPhone nel primo trimestre, quando il titolo è sceso a $ 150. Il titolo è stato scambiato a partire da $ 130 nel secondo trimestre, il che ha offerto a Buffett una potenziale opportunità per aumentare il più grande investimento azionario del Berkshire.
Il Berkshire deteneva 911 milioni di azioni di Apple alla fine del primo trimestre, una quota che ora vale circa 148 miliardi di dollari con Apple che ultimamente è salita a 162 dollari. Gli acquisti e le vendite complessive di azioni e l'investimento in Apple di Berkshire saranno divulgati nel deposito trimestrale 10-Q di Berkshire, che è normalmente disponibile contemporaneamente alla pubblicazione degli utili della società.
Berkshire ha aggiunto alla sua partecipazione
Occidental Petroleum
(OXY) nel secondo trimestre e ora detiene circa 12 miliardi di dollari della compagnia energetica, mostrano i documenti di Berkshire.
Il conglomerato ha ampi mezzi per acquistare azioni, dato che aveva in bilancio 106 miliardi di dollari in contanti ed equivalenti nel suo bilancio il 31 marzo. Gli acquisti di azioni hanno superato le vendite di circa 41 miliardi di dollari nel primo trimestre, il che ha ridotto il suo saldo di cassa da circa 147 miliardi di dollari a fine 2021.
Le azioni di Classe A del Berkshire, ora a $ 451,700, sono quasi piatte quest'anno, battendo il
S&P 500
,
che è fuori di circa il 13%. Le azioni del Berkshire, tuttavia, sono in calo del 17% rispetto al record di fine marzo di $ 544,000. Le azioni di Classe B di Berkshire sono scambiate a $ 300.60.
Wall Street si concentrerà anche sui riacquisti di azioni del Berkshire, che quest'anno hanno rallentato da un ritmo rapido nel 2021.
Berkshire ha riacquistato azioni per 3.2 miliardi di dollari nel primo trimestre. Il totale era probabilmente compreso tra $ 1 miliardo e $ 2 miliardi nel secondo trimestre fino a metà giugno, sulla base di a Barron calcolo derivato da un deposito di Buffett sulla sua partecipazione nella società dopo aver versato i suoi grandi contributi filantropici annuali. Berkshire rivelerà i riacquisti dell'intero trimestre come parte del rilascio degli utili.
Nel 2021, il Berkshire ha riacquistato le sue azioni a un ritmo di circa 7 miliardi di dollari al trimestre. Buffett è attento al prezzo; la società non ha riacquistato azioni ad aprile quando le azioni erano vicine ai massimi dell'anno, ha detto alla riunione annuale del Berkshire il 30 aprile.
Gli investitori sono interessati ai riacquisti di Berkshire come indicazione del fatto che Buffett consideri il titolo sottovalutato. Durante il primo trimestre Buffett ha ritenuto che ci fossero migliori opportunità nel mercato azionario.
Anche gli utili del Berkshire contano, sebbene gli investitori non prestino molta attenzione ai risultati trimestrali perché Buffett dice regolarmente di guardare agli utili su un periodo più lungo. Gli utili operativi dovrebbero aumentare di circa il 25% a $ 5,393 per azione di classe A nel secondo trimestre. Gli investitori saranno attenti a qualsiasi indebolimento delle attività legate all'edilizia abitativa del Berkshire e a qualsiasi commento offerto dall'azienda sull'economia.
La società dovrebbe registrare una perdita nel secondo trimestre a causa del calo del mercato azionario, che ha depresso l'enorme portafoglio azionario del Berkshire. I guadagni e le perdite di carta sul portafoglio, che ammontavano a $ 390 miliardi il 31 marzo, fluiscono attraverso il conto economico di Berkshire.
Il calo del portafoglio azionario probabilmente ha significato anche un calo del patrimonio netto o del valore contabile del Berkshire nel secondo trimestre. L'analista di Edward Jones James Shanahan stima che il libro di Berkshire il 30 giugno fosse di circa $ 316,500, in calo dell'8% da circa $ 345,000 del 31 marzo. Il valore del libro, tuttavia, è probabilmente aumentato di recente con il rally del mercato azionario di luglio; Shanahan stima che il valore di libro sarà di circa $ 342,000 il 30 settembre sulla base del recente valore del portafoglio azionario.
Le azioni del Berkshire vengono scambiate per 1.4 volte il valore contabile stimato al 30 giugno e 1.3 volte il valore contabile previsto per il 30 settembre, ma quest'ultima è la cifra più rilevante. Il rapporto prezzo/libro ha registrato una media di 1.4 volte negli ultimi anni, suggerendo che le azioni del Berkshire sono sottovalutate ora.
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