Un investitore attivista come Nelson Peltz di Trian Partners nel consiglio di amministrazione di Walt Disney (DIS) potrebbe aiutare il conglomerato dell'intrattenimento ad affrontare i suoi problemi finanziari e implementare i cambiamenti tanto necessari per creare valore a lungo termine per l'azienda e i suoi azionisti. Peltz, l'amministratore delegato e fondatore della società di investimenti Trian Partners, ha condotto una battaglia per procura in corso per ottenere un posto nel consiglio di amministrazione della Disney, una mossa che il Club appoggerebbe per fare pressione sulla Disney per frenare le spese e mettere in ordine la sua casa finanziaria. Trian detiene attualmente una partecipazione di quasi 1 miliardo di dollari in Club holding Disney. "Molte persone arrabbiate mi chiedono perché sostengo Nelson Peltz per il consiglio di amministrazione della Disney, e io do una semplice risposta: cosa ha fatto questo consiglio per i suoi azionisti oltre a spazzare via più denaro degli azionisti?" Jim Cramer ha detto giovedì durante la "riunione mensile" del club. "Deve esserci qualcuno in quel consiglio che può fermare gli incredibili soldi che vengono pagati mentre tutti noi soffriamo", ha aggiunto. Tuttavia, il consiglio di amministrazione della Disney ha deciso all'unanimità di non offrire un posto a Peltz, secondo un deposito della SEC che la società ha presentato martedì. "Nelson Peltz non comprende le attività della Disney e non ha le capacità e l'esperienza per assistere il consiglio di amministrazione nel fornire valore per gli azionisti in un ecosistema dei media in rapida evoluzione", ha affermato la società durante una presentazione agli investitori martedì. Peltz, il cui prossimo passo nella sua lotta è convincere gli azionisti Disney votanti che merita un posto nel consiglio di amministrazione, ha avuto successo prestando servizio in diversi consigli di amministrazione. Attualmente è presidente non esecutivo di Wendy's (WEN) e ricopre il ruolo di direttore presso Unilever (UL). In precedenza ha lavorato come direttore presso Club holding Procter & Gamble (PG), Sysco (SYY) e Kraft Heinz (KHC), tra molti altri. Nelle società in cui Trian ha investito - e Peltz ha fatto parte dei consigli di amministrazione - il rendimento totale per gli azionisti delle società, in media, ha sovraperformato l'S & P 500 di circa 900 punti base all'anno, ha affermato Peltz. Gli sforzi di Peltz per ottenere un posto nel consiglio di amministrazione della Disney arrivano in mezzo a sconvolgimenti significativi per l'azienda. La Disney ha riportato un triste quarto trimestre fiscale all'inizio di novembre, spingendo il consiglio a licenziare l'allora CEO Bob Chapek e riconfermare Bob Iger al posto di vertice. Le azioni Disney sono scese di oltre il 44% nel 2022, ma hanno guadagnato circa il 14% dall'inizio dell'anno. Le azioni hanno chiuso giovedì prevalentemente invariate, a circa $ 99 ciascuna. Gli azionisti sono stati particolarmente frustrati dalla mediocre attività di streaming direct-to-consumer di Disney, che include Disney+, Hulu ed ESPN+, che deve ancora raggiungere la redditività. Il business dello streaming ha perso quasi 1.5 miliardi di dollari lo scorso trimestre, anche se il management ha ripetutamente affermato che il suo obiettivo è raggiungere la redditività per Disney+ entro l'anno fiscale 2024. La Disney pubblicherà i guadagni del primo trimestre dell'anno fiscale 2023 dopo la campanella di chiusura del XNUMX febbraio. 8. Da parte sua, Peltz ha detto che non sta cercando di rimuovere Iger, che sta lavorando per trovare un nuovo successore. "Il mio obiettivo sarebbe lavorare in collaborazione con Bob Iger e altri direttori per intraprendere un'azione decisiva che si tradurrà in migliori operazioni e prestazioni finanziarie", ha osservato di recente Peltz. Wall Street ha avuto reazioni contrastanti agli sforzi di Peltz per ottenere un posto nel consiglio di amministrazione. Martedì, in una nota di ricerca, gli analisti di Trust Securities hanno affermato che Peltz ha "un'esperienza credibile nel consiglio di amministrazione e un track record, anche se più limitato nei media". Al contrario, mercoledì gli analisti di LightShed Partners hanno definito la spinta di Trian per inserire Peltz nel consiglio di amministrazione una "distrazione". In conclusione, Disney è un'azienda con marchi incredibili che i clienti adorano. Per garantire il mantenimento del valore di questi marchi, vorremmo vedere la responsabilità per le spese eccessive dell'azienda in attività non redditizie. L'esperienza di Peltz non dovrebbe essere sottovalutata, data la sua nomina in innumerevoli board passati e presenti. E ancora di più, Trian Partners ha un incentivo a vedere la Disney avere successo, data la sua partecipazione molto ampia nella società. (Il Charitable Trust di Jim Cramer è lungo DIS. Vedi qui per un elenco completo delle azioni.) In qualità di abbonato al CNBC Investing Club con Jim Cramer, riceverai un avviso commerciale prima che Jim effettui uno scambio. Jim attende 45 minuti dopo aver inviato un avviso commerciale prima di acquistare o vendere un'azione nel portafoglio del suo fondo di beneficenza. Se Jim ha parlato di un titolo su CNBC TV, aspetta 72 ore dopo aver emesso l'avviso commerciale prima di eseguire lo scambio. 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Nelson Peltz parlando alla conferenza Delivering Alpha 2019 a New York il 19 settembre 2019.
Adam Jeffery | CNBC
Un investitore attivista come Nelson Peltz di Trian Partners Walt DisneyIl consiglio di amministrazione di (DIS) potrebbe aiutare il conglomerato dell'intrattenimento ad affrontare i suoi problemi finanziari e implementare i cambiamenti tanto necessari per creare valore a lungo termine per l'azienda e i suoi azionisti.
Fonte: https://www.cnbc.com/2023/01/19/disney-could-use-an-activist-investor-like-nelson-peltz.html