Gli ETF sui dividendi sono ancora popolari nonostante l'impennata del rendimento obbligazionario

Nonostante l'impennata dei rendimenti obbligazionari nel 2022, gli investitori continuano ad affluire verso gli ETF che detengono società con pagamenti coerenti di una parte dei loro profitti.

Agli investitori piacciono questi fondi perché offrono rendimenti con potenziale di crescita-a differenza delle obbligazioni, che in genere offrono pagamenti fissi. Gli ETF sui dividendi offrono inoltre agli investitori un'esposizione alle azioni e il potenziale di apprezzamento del prezzo al rialzo che ne deriva.

Detto questo, gli ETF sui dividendi non sono esattamente paragonabili alle obbligazioni e hanno i loro svantaggi. Le caratteristiche di rischio e rendimento di questi veicoli di investimento sono piuttosto diverse. Forse la cosa più importante, gli ETF sui dividendi espongono gli investitori al rischio del mercato azionario, nel bene e nel male.

Tuttavia, per gli investitori che possono guardare oltre la volatilità delle azioni, gli ETF sui dividendi continuano a essere una valida alternativa al reddito fisso per generare rendimento.

Questi sono alcuni dei migliori ETF sui dividendi classificati in base a vari fattori: asset under management, performance e flussi.

Forti afflussi 

Gli ETF sui dividendi hanno registrato solidi afflussi quest'anno: i 10 fondi più popolari basati sugli afflussi hanno raccolto un totale di $ 32.2 miliardi su base da inizio anno.

I Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) è in cima alla lista degli afflussi, con 8.9 miliardi di dollari di liquidità fresca dagli investitori. La strategia del fondo di acquistare azioni di società che hanno pagato dividendi per un minimo di 10 anni ha portato a una solida performance, che è chiaramente in risonanza con gli investitori.

I ETF Vanguard High Dividend Yield (VYM)—che tiene traccia delle azioni ad alto rendimento—è anche nella lista degli afflussi più importanti, con una creazione di 6.4 miliardi di dollari. VYM è uno dei preferiti per coloro che cercano un rendimento ben al di sopra di quello che puoi ottenere in un tipico fondo azionario ampio.  

Telescrivente	Fondo	Flussi da inizio anno (milioni di dollari)
SHD	Schwab US Dividend Equity ETF	8,903.03
VYM	ETF Vanguard High Dividend Yield	6,440.75
HDV	ETF iShares Core High Dividend	4,928.47
DGR	ETF iShares Core Dividend Growth	2,887.37
DVD	ETF iShares Select Dividend	2,216.22
RDVI	Primo ETF Trust Rising Dividend Achievers	1,996.49
SDY	SPDR S&P Dividend ETF	1,783.46
VIG	ETF Vanguard Dividend Appreciation	1,661.70
NOBL	ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats	1,109.33
FVD	Primo fondo Trust Value Line Dividend Index	231.64

La storia continua

Due strategie principali 

Molti ETF sui dividendi si concentrano su una delle due strategie: high yield o crescita dei dividendi. Come molti segmenti del mercato degli ETF, lo spazio dei dividendi è molto elevato. Dei quasi 300 miliardi di dollari investiti in ETF sui dividendi quotati negli Stati Uniti, i primi 10 fondi rappresentano il 77% di queste attività.

Il più grande di tutti sono i 65 miliardi di dollari ETF sull'apprezzamento dei dividendi Vanguard (VIG). VIG punta alla crescita dei dividendi, detenendo azioni di società statunitensi che hanno aumentato i loro dividendi per almeno 10 anni consecutivi. L'attenzione alla crescita dei dividendi rispetto agli alti rendimenti è una distinzione importante. Il rendimento SEC a 30 giorni di VIG dell'1.81% è solo leggermente superiore al Vanguard S&P 500 ETF (VOO)rendimento equivalente dell'1.49%.

Ma le partecipazioni sottostanti di VIG sono riuscite ad aumentare i dividendi in modo molto più coerente rispetto al più ampio S&P 500, il che si traduce in rendimenti più elevati nel tempo.

I ETF Vanguard High Dividend Yield (VYM), che ha $ 26.2 miliardi di AUM, adotta l'altro approccio ai dividendi. L'unico obiettivo di VYM è il rendimento, non la crescita. Detiene semplicemente la parte di mercato con i rendimenti da dividendi più elevati e quindi li pondera in base alla capitalizzazione di mercato. Il risultato è un rendimento più succoso del 2.9%, a scapito della crescita a lungo termine di tale rendimento.

Gli otto più grandi ETF sui dividendi dopo VIG e VYM offrono tutti una qualche forma di high yield o di crescita dei dividendi e utilizzano vari criteri di selezione.

I SPDR S&P Dividend ETF (SDY) detiene solo azioni di aziende che hanno aumentato i dividendi negli ultimi 20 anni, mentre il First Trust Value Line Dividend Index Fund (FVD) include un paniere equamente ponderato di azioni con dividendi e il ETF iShares Core High Dividend (HDV) detiene solo azioni di società con un elevato potenziale di guadagno e sostenibilità dei dividendi. 

ETF sui dividendi maggiori

Rendimenti variabili

Le diverse strategie hanno portato a rendimenti variabili per questi ETF sui dividendi. I primi 10 ETF sui dividendi con le migliori performance hanno rendimenti da inizio anno che vanno da -10.2% a 5.3%, uno spread piuttosto ampio.

I ETF iShares Core High Dividend (HDV) guida il branco. Il fondo ha rafforzato i suoi rendimenti selezionando titoli con dividendi con una solida solidità finanziaria, un criterio che è stato favorito nel contesto di mercato di quest'anno.

All'altra estremità dello spettro, il First Trust Rising Dividend Achievers ETF (RDVY) è stato il peggiore tra i primi 10. La sua ampia esposizione al settore tecnologico, che rappresenta il 27% del fondo, quest'anno ha pesato sull'ETF.

Performance ETF sui dividendi

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