Devo tasse sul mio debito cancellato?

Di solito, se hai un debito cancellato, dovrai pagare le tasse sull'importo del debito cancellato. L'Internal Revenue Service non considera il debito come reddito a meno che il debito non venga cancellato. Quindi il debito cancellato è considerato come reddito e soggetto a tassazione ad aliquote regolari. Ci sono alcune eccezioni, tuttavia, quando potresti non dover pagare le tasse sul debito cancellato. Questi includono la cancellazione del debito a seguito di bancarotta, insolvenza e possibile remissione del prestito studentesco. UN consulente finanziario può aiutarti a valutare se devi pagare le tasse sui debiti cancellati e aiutarti a fare un piano se lo fai.

Nozioni di base sulla cancellazione del debito

Quando prendi un prestito, non devi pagare le imposte sul reddito sui proventi. L'IRS non considera il denaro preso in prestito come reddito. Se il creditore annulla il prestito, con alcune eccezioni l'importo del condono di solito diventa reddito. Quindi il debito condonato è soggetto a tassazione a tuo carico aliquota regolare.

Le tasse riscosse sul debito cancellato possono comportare una grossa fattura fiscale a sorpresa. Gli istituti di credito dovrebbero notificarti il ​​debito cancellato per un determinato importo utilizzando un modulo fiscale federale, ma potrebbero non farlo sempre. E sei ancora responsabile per le tasse sul debito cancellato anche se non ricevi un avviso.

I contribuenti sono tenuti a notificare all'IRS qualsiasi debito annullato, compresi gli importi inferiori al minimo per la segnalazione del prestatore e gli annullamenti coperti da una delle esclusioni. La mancata dichiarazione o il pagamento delle tasse su un debito annullato può comportare sanzioni e interessi.

Eccezioni fiscali per la cancellazione del debito

Mentre la maggior parte delle cancellazioni del debito crea reddito imponibile, ci sono alcune eccezioni ed esclusioni. È importante capire come funziona ciascuno di questi in modo da essere preparato per la propria riduzione del debito. Queste eccezioni includono quanto segue:

• Se il debito è stato cancellato nell'ambito di a fallimento caso, non è computato come reddito imponibile

• Se puoi dimostrare di essere insolvente, puoi anche evitare di pagare le tasse sul debito cancellato

• Debito cancellato a seguito di a regalo or lascito è esente da tasse

• Imprese con perdonato Prestiti protezione busta paga non devi tasse sugli importi condonati

• A prestito studente condonato per il servizio oa causa di disabilità o morte del mutuatario non è imponibile

• Un'ipoteca sulla residenza principale di un debitore può essere modificata senza creare un condono imponibile

• Alcuni debiti dovuti da imprese e agricoltori sono perdonabili esentasse

La storia continua

In alcuni casi, solo una parte di un debito cancellato è imponibile. Ad esempio, se un mutuatario ha costituito una garanzia che il creditore sequestra prima di cancellare il debito, solo l'importo del valore equo di mercato della garanzia in eccesso rispetto all'importo del debito cancellato è considerato reddito imponibile. Allo stesso modo, se un debito annullato include interessi deducibili dalle tasse, l'importo del debito pari all'interesse deducibile dalle tasse può essere condonato esentasse.

Modulo 1099-C

Quando un prestatore condona un debito del valore superiore a $ 600, di solito è richiesto di inviare al mutuatario una copia di Modulo 1099-C. Il mutuatario è tenuto a segnalare questo debito nella dichiarazione dei redditi e, a meno che non soddisfi una delle eccezioni ed esclusioni, includerlo come reddito imponibile.

A volte un contribuente con debito condonato potrebbe non ricevere un 1099-C. Gli esempi includono i casi in cui il prestatore ha ripreso possesso di garanzie o ha avviato procedure di preclusione. Inoltre, se il debito viene condonato come parte della modifica di un prestito su una residenza principale, il creditore potrebbe non inviare un 1099-C.

Segnalazione del debito cancellato

Anche se un contribuente non ottiene un 1099-C, è necessario segnalare un debito cancellato all'IRS. Questo è riportato sulla dichiarazione del contribuente. Un contribuente che usa Formare 1040, ad esempio, lo riporterà nell'Allegato I, che include entrate aggiuntive e rettifiche di reddito.

La mancata segnalazione del debito annullato può comportare un debito fiscale non pagato. Questo può significare dover pagare interessi aggiuntivi e sanzioni. D'altra parte, a volte un contribuente può inavvertitamente pagare le tasse su un debito cancellato coperto da una delle esclusioni o eccezioni. In tal caso, la presentazione di una dichiarazione modificata per l'anno fiscale interessato può consentire al contribuente di recuperare i pagamenti extra.

Conclusione

Il debito cancellato normalmente si traduce in un reddito imponibile pari all'importo della remissione del debito. Tuttavia, ci sono alcune esclusioni che possono consentire a un contribuente di beneficiare della cancellazione del debito senza incorrere in tasse aggiuntive. Questi includono cancellazioni a seguito di bancarotta, insolvenza, programmi di servizio di prestito studentesco, modifiche del prestito di residenza principale e alcuni altri. I finanziatori di solito informano i contribuenti dei debiti cancellati superiori a $ 600 con il modulo 1099-C. I contribuenti devono segnalare tutti i debiti cancellati sul loro dichiarazioni dei redditi.

Suggerimenti per la cancellazione del debito

• Prendi in considerazione la possibilità di parlare con un consulente finanziario se prevedi di cancellare il debito in modo da poter ottenere un piano finanziario che ti aiuti a prepararti per tale cancellazione. Se non hai un consulente finanziario, trovarne uno non deve essere difficile. Lo strumento gratuito di SmartAsset ti mette in contatto con un massimo di tre consulenti finanziari che servono la tua zona e puoi intervistare gratuitamente le tue partite di consulenti per decidere quale è giusto per te. Se sei pronto a trovare un consulente che possa aiutarti a raggiungere i tuoi obiettivi finanziari, inizia ora.

• Nella maggior parte dei casi, i tuoi debiti non verranno cancellati e l'unico modo per eliminare il debito è saldare il capitale e gli eventuali interessi. Usa l'online gratuito di SmartAsset Calcolatrice per carte di credito per calcolare quanto tempo ci vorrà per saldare il saldo di una carta di credito e quali saranno gli interessi totali.

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Il post Quando la cancellazione del debito è esentasse? apparve prima Blog di SmartAsset.