Non comprare un'azione da dividendo che non ha queste 3 cose

In questi giorni, noi cercatori di reddito contrarian stiamo seguendo una semplice regola: "commercia alla leggera". La verità è che abbiamo visto arrivare questo pasticcio. È per questo che abbiamo iniziato ad alleggerire le nostre posizioni nel mio Rapporto sul reddito contrarian servizio a novembre.

In tal modo, abbiamo assicurato dei ritorni molto interessanti, come il 90% sul produttore di prodotti chimici Chemour Co (CC); 44% sul fondo chiuso incentrato sulle blue chip (CEF) Gabelli Dividend Trust (GDV); e il 98% sul PIMCO Dynamic Income Fund (PDI—precedentemente PCI).

Non abbiamo venduto nessuno di questi pagatori di dividendi perché qualcosa non andava in loro, tutt'altro!

Avevano semplicemente cavalcato l'onda a buon mercato di Jay Powell il più lontano possibile. Ora quell'onda sta scorrendo al contrario, con tassi in aumento e la Fed che elimina le obbligazioni dal suo bilancio a un tasso di $ 95 miliardi al mese.

Tutto ciò ha portato il mercato azionario a, ehm, corretto.

Un giorno presto ricaricheremo. Nel frattempo, stiamo raccogliendo ricchi dividendi dalle nostre attuali partecipazioni (nostro Rapporto sul reddito contrarian il portafoglio rende il 7.5% mentre scrivo questo, con molti problemi che pagano mensilmente), facendo la nostra lista della spesa e preparandoci a balzare alla prossima grande opportunità di acquisto, perché sta arrivando.

Ma cosa succede se non puoi aspettare?

Lo capisco e lo sento regolarmente dai lettori. E in effetti, ci sono alcuni dividendi "safety first" là fuori di profitti dall'inflazione e vantare una bassa volatilità: una manna dal cielo oggi e per il 2023, quando è probabile che una recessione sia in arrivo.

Di seguito esamineremo due buoni esempi di questi tipi di azioni. (Nota che questi non sono ufficiali CIR raccomandazioni, ma potrebbero funzionare per te, a seconda della composizione e della situazione del tuo portafoglio.) Innanzitutto, parliamo di ciò di cui un'azione ha bisogno per prosperare in questo mercato spaventato dall'inflazione e dalla recessione.

Forza relativa, grandi guadagni e potere di determinazione dei prezzi: il nostro "Dividend Trifecta"

Quando cerchiamo dividendi affidabili, vogliamo principalmente titoli che hanno resistito meglio dei loro colleghi in questo incendio di cassonetti. Ha senso solo: se sono rimasti forti ora, è probabile che continuino a farlo. E quando il mercato (inevitabilmente) cambierà, avranno una solida base da cui saltare.

Nota che lo siamo non alla ricerca di rapporti P/E di affare qui. Solo titoli resilienti supportati da forti tendenze sociali.

Infine, vogliamo che le aziende con il potere di determinazione dei prezzi passino i loro costi crescenti sui consumatori, permettendo loro non solo di sopravvivere all'inflazione, ma di prosperare durante essa.

Cominciamo con…

Un dividendo canadese "Battleship" che addebita quello che vuole

BCE Inc. (BCE) è un provider di telecomunicazioni canadese che ha un potere di prezzo eccezionale! Esso, insieme a Telus Corporation (TU) ed Comunicazioni Rogers (RCI), essenzialmente formano un oligopolio, con una presa di ferro sul mercato delle telecomunicazioni canadese. Ecco perché i canadesi pagano alcune delle tariffe telefoniche più alte del mondo.

Potenza di prezzo? Controllo!

Ora parliamo di forza relativa. Come puoi vedere, BCE, che controlla anche la principale rete televisiva canadese CTV e possiede i Toronto Maple Leafs e Raptors, sta reggendo bene il pasticcio che abbiamo dovuto affrontare quest'anno, cugino americano martellante Comunicazioni Verizon (VZ) e stare nel verde.

Metti un bel dividendo del 5.5% e un record di forte e costante crescita dei pagamenti (il dividendo è aumentato del 70% nell'ultimo decennio, in dollari canadesi), e hai tutte le carte in regola per un pagatore di dividendi "corazzata". Non sorprende che questo sia un pilastro nei portafogli di investimento canadesi, ma non dobbiamo perderci gli Stati Uniti: la BCE è quotata al NYSE, quindi è facile da acquistare.

Un pagamento del 3.1% "per tutte le stagioni" in rapida crescita

Le utenze elettriche sono un altro punto di riferimento in momenti come questi, e Energia elettrica americana (AEP) è uno dei più grandi, con 5.5 milioni di clienti in 11 stati. Le utility stanno pagando prezzi più alti per carbone e gas naturale in questi giorni, ma AEP sta intelligentemente compensando quelli con un rapido passaggio alle rinnovabili, con piani per produrre il 50% della sua energia da fonti pulite entro il 2030.

La cosa migliore delle utility, ovviamente, è che reggono in qualsiasi condizione atmosferica del mercato, e specialmente durante le recessioni. E sappiamo entrambi che la paura della prossima recessione aumenta ogni giorno.

Il motivo di tale resilienza è piuttosto semplice: le persone hanno bisogno di riscaldare le loro case e far funzionare i loro frigoriferi, non importa cosa, e le dimensioni di AEP stanno attirando investitori ossessionati dalla sicurezza (e probabilmente più di qualche "rifugiato" dal mercato criptato picchiato).

In ogni caso, l'hanno portato (scusate, non ho resistito) a un rendimento del 14% quest'anno, al momento della stesura di questo articolo, ben prima del suo settore.

Ora parliamo dei pagamenti, perché negli ultimi cinque anni la società ha registrato un bel aumento del 35% del dividendo. Questi aumenti hanno aumentato il ritmo del prezzo, un fenomeno che chiamo il "Magnete da dividendo".

È probabile che ci siano altri guadagni basati sui dividendi: AEP paga il 58% dei suoi guadagni come dividendi, il che è molto sicuro per un'azienda con entrate stabili come questa. Inoltre, quel rapporto è diretto nella giusta direzione.

Il dividendo di AEP è anche frenato da forti profitti, con un utile operativo per azione che dovrebbe attestarsi tra $ 4.87 e $ 5.07 per il 2022, il cui punto medio ($ 4.97) è ben superiore ai $ 4.74 dello scorso anno.

Brett Owens è capo stratega degli investimenti per Outlook contrarian. Per altre fantastiche idee sul reddito, ottieni la tua copia gratuita il suo ultimo rapporto speciale: Il tuo portafoglio di pensionamento anticipato: dividendi enormi, ogni mese, per sempre.

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