Non combattere la Fed: l'inasprimento della Fed mette gli investitori in pericolo

"Non combattere la Fed" è stato il grido di battaglia rialzista iniziato nel 2010. Sebbene ci siano stati degli inciampi lungo il percorso, la politica decennale del denaro facile della Federal Reserve ha visto le obbligazioni e le azioni a lungo termine performare bene.

Allora, dov'è quel canto oggi?

Viene ignorato perché significherebbe tifare per una strategia di investimento ribassista. È importante sottolineare che non interpretare quel silenzio nel senso che l'aumento dei tassi di interesse della Fed e la vendita di obbligazioni avranno effetti benefici. Ogni volta che la Fed stringe, abbatte l'economia insieme ai mercati obbligazionari e azionari. Naturalmente, l'entusiasmo degli investitori e l'ottimismo dei consumatori seguono l'esempio. Il problema è che queste condizioni infelici sono necessarie per arginare l'aumento dell'inflazione.

I cali di mercato azionario e obbligazionario indotti dalla Fed di mercoledì scorso, seguiti dai tentativi falliti di giovedì e venerdì di invertirli, mostrano che il nervosismo è vivo a Wall Street. Pertanto, ora è il momento di creare riserve di liquidità. L'alternativa, aspettare di vedere dove l'ansia di Wall Street porterà i mercati, è troppo rischiosa.

Ma non ci sono titoli che potrebbero beneficiare in questo periodo?

Sì, ma le probabilità di trovarne uno e poi mantenerlo sono basse. Una flessione del mercato da un periodo di popolarità diffusa richiede tempo prima che i prezzi delle azioni e l'atteggiamento degli investitori si adattino completamente.

Il momento migliore per cercare opportunità è vicino al fondo, quando c'è una negatività diffusa. Naturalmente, è allora che è più difficile seguire la saggezza dell'acquisto basso.

Quindi, quando sapremo che il fondo è qui?

Come sempre, il fondo si verificherà quando il pensiero di acquistare un'azione produce tumulto emotivo. (Tutti provano tali sentimenti, anche i gestori di investimenti professionisti esperti.)

Il prossimo periodo rischia di essere particolarmente brutto. (Vedi "Qui arriva una tempesta inflazionistica come nessuna prima" per la spiegazione.) Se è così, gli atteggiamenti saranno stati gravemente scossi quando la caduta del mercato azionario finirà.

Superare un periodo del genere mentre si è completamente investiti richiederebbe la disconnessione dal mondo. I paesi più sviluppati e molti meno sviluppati si trovano nella stessa situazione degli Stati Uniti. Pertanto, aspettati molte notizie negative in arrivo.

Conclusione: le riserve di liquidità in periodi di rischio forniscono uno stato mentale sano e un'importante risorsa di investimento

Affrontare il rischio è una sfida perché non è mai certo. È il probabilità che accadrà qualcosa di brutto. La scelta di rimanere pienamente coinvolti in un periodo del genere può portare a gravi perdite finanziarie e sentimenti di colpa e fallimento.

Detenere riserve di liquidità può prevenire danni finanziari angoscianti e uno stato mentale debilitante. Come con l'assicurazione, il denaro offre agli investitori la protezione e la tranquillità necessarie per continuare a guardare avanti e a prendere buone decisioni.

Inoltre, le riserve di liquidità sono un potente strumento di investimento. Consentono di sfruttare le opportunità durante gli ultimi periodi di vendita emotiva.

Divulgazione: l'autore detiene riserve in contanti al 100%

Per ulteriori discussioni sull'inflazione e sul periodo a venire, vedere gli articoli elencati nel profilo di John Tobey:

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