Dow registra il 4° giorno di guadagni, le azioni si rafforzano dopo che i verbali della Fed segnalano flessibilità sui rialzi dei tassi di interesse

Cosa ha spinto i mercati?

Le azioni hanno chiuso in rialzo dopo che la Federal Reserve ha pubblicato il verbale della sua riunione di inizio maggio, che ha segnalato che la banca centrale rimane aperta a ripensare a piani aggressivi per aumentare i tassi per domare l'inflazione elevata.

I verbali della riunione di maggio hanno mostrato il sostegno alle mosse di mezzo punto da parte della Fed mentre cerca di portare il suo tasso di riferimento "velocemente verso la neutralità", nei prossimi due incontri e che l'inflazione elevata rimane un obiettivo chiave.

"L'unica cosa in cui questa Fed è molto brava è la misurazione", ha affermato telefonicamente Eric Merlis, amministratore delegato dei mercati globali di Citizens. "Ho scelto di vedere questo come un riconoscimento che non hanno intenzione di andare a capofitto lungo un percorso", ha detto. “Riconoscono che le cose potrebbero cambiare”.

Sono aumentate le preoccupazioni sulla possibilità per la Fed di inasprire troppo le condizioni finanziarie e danneggiare l'economia, in particolare con le imprese e le famiglie che stanno già affrontando le pressioni sui prezzi più forti degli ultimi decenni.

Il timore è che la crescita economica rallenti rapidamente, con la guerra in Ucraina e il blocco del COVID in Cina che peggiorano le prospettive. 

Gli indici azionari di riferimento statunitensi hanno sofferto questo mese dopo le cupe prospettive sugli utili di diversi importanti rivenditori. Ulteriori rapporti questa settimana potrebbero aiutare a informare su come altre società stanno gestendo le pressioni inflazionistiche. Fiocco di neve
NEVE,
-1.03%
e Nvidia
NVDA,
+ 2.22%
sono impostati per pubblicare i rapporti trimestrali dopo la campana mercoledì. Costco
COSTO,
+ 1.02%
riferirà giovedì.

"Penso che il mercato abbia toccato il fondo", ha affermato al telefono Peter Cardillo, capo economista di mercato di Spartan Capital Securities.

I recenti test dell'S&P 500 del livello di 3,850, ma poi la scoperta di un terreno più elevato, hanno contribuito a informare la sua logica. Cardillo ha anche affermato che gli investitori sono stati "attraverso il processo di sconto dell'inflazione elevata", un inasprimento aggressivo delle condizioni finanziarie da parte della Fed e la probabilità di una recessione.

Leggi: S&P 500 si libra vicino al mercato ribassista. La sua ferocia può dipendere dall'economia.

Il presidente della Fed Jerome Powell aveva già pianificato per la banca centrale di aumentare il tasso di interesse di riferimento di mezzo punto percentuale nei prossimi due incontri del FOMC a giugno e luglio, portandolo vicino al 2% entro agosto.

Successivamente, Bill Adams, capo economista di Comerica Bank, ha affermato che si aspetta che la Fed effettui una serie di aumenti dei tassi di un quarto di punto percentuale alle riunioni di settembre, novembre e dicembre, portando i fondi federali a un obiettivo dal 2.5% al ​​2.75%. fascia a fine anno.

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I verbali si sono concentrati anche sulle potenziali vendite a titolo definitivo delle obbligazioni ipotecarie della banca centrale in quanto cerca di ridurre il suo bilancio di quasi $ 9 trilioni. Adams di Comerica ha detto che si aspetta che inizino a settembre, in un commento scritto.

Sul fronte economico, ha indicato una prospettiva mercoledì dal Congressional Budget Office alta inflazione che persistes nel prossimo anno. Nei dati, ordini negli stabilimenti statunitensi per beni di lunga durata come macchinari ed elettronica è aumentato dello 0.4% ad aprile, segnalando che l'economia stava ancora crescendo a un ritmo costante all'inizio della primavera. Gli economisti intervistati dal Wall Street Journal avevano previsto un aumento dello 0.7%.

Quali aziende erano al centro dell'attenzione?

• Azioni di Dick's Sporting Goods Inc. 
  DKS,
  + 0.32%
  è salito del 9.7% mercoledì, dopo il rivenditore di articoli sportivi e abbigliamento riportato i risultati fiscali del primo trimestre che ha superato le aspettative.

• Espresso Inc. parti 
  ESPR,
  + 4.90%
   è balzato del 6.7% mercoledì, dopo il rivenditore di abbigliamento ha registrato una perdita inferiore al previsto per il primo trimestre e ha offerto una guida al di sopra del consenso. 

• Wendy
  VEN,
  + 2.31%
  ha guadagnato il 9.8% dopo che l'azionista di lunga data Trian Fund Management ha affermato di sì esplorare un'acquisizione o altro potenziale affare per la catena di ristoranti. Trian è il maggiore azionista della società, con una quota del 19.4%.

• Kohl's Corp.
  KSS,
  -0.37%
  le azioni hanno guadagnato l'11.9% mercoledì dopo che Reuters ha riferito che gli offerenti continua a girare intorno al rivenditore a prezzi inferiori rispetto all'inizio di quest'anno, ma ancora ben al di sopra dei recenti livelli di scambio del titolo.

• Nordstrom
  JWN,
  + 1.38%
  è aumentato del 14% dopo il rivenditore alzò il suo vendite annuali e previsioni di profitto martedì in ritardo.

Come sono stati scambiati gli altri asset?

• Il rendimento della nota del Tesoro a 10 anni
  TMUBMUSD 10Y,
  2.728%
  è sceso di 1.2 punti base al 2.746%, poiché gli investitori cercavano sicurezza nel debito pubblico. Rendimenti e prezzi del Tesoro si muovono uno di fronte all'altro.

• L'indice del dollaro ICE 
  DXY,
  -0.13%,
   che misura il biglietto verde rispetto alle principali valute, è salito dello 0.3%.

• Nei futures sul petrolio
  CL.1,
  + 0.02%,
   Greggio intermedio del Texas occidentale con consegna a luglio 
  CLN22,
  + 0.02%
   ha guadagnato lo 0.5% per attestarsi a 110.33 dollari al barile. Oro per la consegna di giugno
  GCM22,
  + 0.46%
   è sceso dell'1% per chiudere a $ 1,846.30 l'oncia.

• Bitcoin 
  BTCUSD,
  -1.00%
   è aumentato dell'1% di quasi $ 29,600.

• Nelle azioni europee, lo Stoxx Europe 600 
  SXXP,
  + 1.11%
  ha chiuso in rialzo dello 0.6%, mentre il FTSE 100 di Londra
  UKX,
  + 0.15%
   è salito dello 0.5%.

• In Asia, lo Shanghai Composite 
  SHCOMP,
  + 0.23%
  ha chiuso in rialzo dell'1.2%, mentre l'indice Hang Seng di Hong Kong 
  HSI,
  + 2.89%
  ha guadagnato lo 0.3% e l'indice Nikkei 225 del Giappone 
  NIK,
  + 0.66%
   sceso del 0.3%.

--Barbara Kollmeyer ha contribuito a questo articolo.