Gli indici azionari statunitensi hanno chiuso un'altra sessione instabile in rosso giovedì mentre gli investitori hanno digerito una nuova serie di dati sul mercato del lavoro e commenti aggressivi da parte dei funzionari della Federal Reserve, mentre guardano avanti al rapporto mensile sui libri paga non agricoli di venerdì.
L'S&P 500 è sulla buona strada per finire venerdì con un altro calo settimanale, quella che sarebbe la sua quinta perdita consecutiva, la serie più lunga dalla scorsa primavera.
Cosa ha guidato i mercati
I dati sul mercato del lavoro pubblicati giovedì suggeriscono che l'occupazione è ancora sana nonostante gli aumenti dei tassi di interesse più aggressivi della Fed in circa quattro decenni e nonostante notizie di licenziamenti di massa su Amazon.com Inc. AMZN, SalesForce Inc. CRM, Genesis Global Trading Inc. e altre società tecnologiche.
ADP i dati sulle buste paga private hanno mostrato che sono stati creati 235,000 posti di lavoro a dicembre, superando le aspettative di 153,000 nuovi posti di lavoro, secondo gli economisti intervistati dal Wall Street Journal. I dati hanno mostrato anche forti aumenti della retribuzione dei lavoratori.
Iniziale Anche le richieste di indennità di disoccupazione sono diminuite la scorsa settimana a 204,000, il livello più basso da settembre. I dati sulle offerte di lavoro rilasciati mercoledì hanno mostrato oltre 10 milioni di posti di lavoro negli Stati Uniti, un altro segno che il mercato del lavoro rimane imperturbato nonostante gli aumenti dei tassi della Fed e i licenziamenti da parte delle società finanziarie e tecnologiche.
La reazione dei rendimenti azionari e obbligazionari è stata l'ultimo esempio della dinamica "buona notizia è cattiva notizia" che si è manifestata nei mercati.
"Finché siamo ancora in un ciclo di rialzo dei tassi, i buoni dati economici saranno una cattiva notizia per i mercati", Art Hogan, chief market strategist di B.Riley Wealth, in un'intervista telefonica con MarketWatch.
Venerdì mattina, gli investitori riceveranno il rapporto mensile sulle buste paga non agricole per dicembre dal dipartimento del lavoro degli Stati Uniti.
Vedi: La crescita dei posti di lavoro negli Stati Uniti ha visto un rallentamento a 200,000 a dicembre, ma è ancora troppo per la Fed
"Anche se domani avremo un quadro generale migliore del mercato del lavoro, i libri paga privati che superano le aspettative e le richieste di sussidi di disoccupazione in calo indicano che il mercato del lavoro rimane resiliente", ha affermato Mike Loewengart, responsabile della costruzione del portafoglio modello presso Morgan Stanley Global Investment Office .
Bill Adams, capo economista di Comerica Bank, si aspetta che il rapporto sull'occupazione di dicembre mostri il tasso di disoccupazione invariato nel mese al 3.7% e 203,000 salari non agricoli posti di lavoro aggiunti da novembre.
"Il tasso di disoccupazione è stato frenato negli ultimi mesi dalla 'tripla pandemia' di infezioni da influenza, Covid e RSV, che stanno tenendo le potenziali persone in cerca di lavoro fuori dalla forza lavoro e frenando la disoccupazione misurata", ha detto nei commenti via e-mail giovedì . "Il governo non conta come disoccupati che non lavorano ma non cercano lavoro perché sono malati, si prendono cura di bambini malati o si prendono cura di bambini la cui scuola materna è a corto di personale".
Tuttavia, Adams prevede che il tasso di disoccupazione salirà a circa il 4.5% entro la metà del 2023, sia a causa dell'attenuazione delle malattie stagionali che di un generale indebolimento dell'economia.
Il presidente della Fed Jerome Powell ha affermato che il mercato del lavoro deve indebolirsi per evitare che forti guadagni salariali per i lavoratori alimentino l'inflazione.
Anche i commenti da falco degli alti funzionari della Fed hanno avuto un impatto sulle azioni giovedì.
Il presidente della Federal Reserve Bank di Kansas City, Esther George ha parlato giovedì alla CNBC per dire che aveva alzato le sue previsioni per il tasso sui fondi federali a oltre il 5% e si aspetta che rimanga lì per qualche tempo mentre la banca centrale continua la sua lotta contro l'inflazione. Nel frattempo, il presidente della Fed di Atlanta Raphael Bostic ha anche affermato giovedì che la banca centrale ha ancora "molto lavoro da fare" per domare l'inflazione.
I suoi commenti hanno fatto eco al tono da falco di Il presidente della Fed di Minneapolis Neel Kashkari, che mercoledì ha condiviso le sue prospettive in un post sul blog, così come i verbali della riunione di dicembre della Fed, che hanno mostrato che la banca centrale non è generalmente soddisfatta della risposta dei mercati ai suoi aumenti dei tassi.
James Bullard, presidente della Federal Reserve di St. Louis, ha affermato giovedì pomeriggio che è probabile che l'inflazione elevata diminuisca nel 2023. Ha anche riconosciuto che, sebbene il tasso di riferimento non si trovi ancora in una zona che possa essere considerata sufficientemente restrittiva, si sta avvicinando.
Vedi: Fed al mercato azionario: i grandi rally non faranno che prolungare la dolorosa lotta all'inflazione
Anche i rendimenti obbligazionari più elevati e un dollaro forte hanno pesato sulle azioni. Il rendimento della banconota a 10 anni
TMUBMUSD 10Y,
3.706%
è salito di 1.1 punti base al 3.720% dal 3.709% di mercoledì, invertendo alcuni dei cali delle ultime sessioni. L'indice ICE del dollaro statunitense
DXY,
+ 0.85%,
un indicatore della forza del dollaro contro un paniere di valute principali, ha guadagnato lo 0.9% a 105.15.
Aziende al centro
- Walgreens Boots Alliance
wba,
-6.13%
lo stock ha chiuso in ribasso del 6.1% anche dopo la catena di drugstore utili dichiarati del primo trimestre fiscale che ha battuto le stime degli analisti e ha aumentato le sue prospettive di entrate per l'intero anno in parte a causa dell'acquisizione di Summit Health da parte del suo segmento sanitario statunitense. - Amazon
AMZN,
-2.37%
era fuori 2.4% dopo
indefinito
annunciando che sta tagliando 18,000 posti di lavoro o circa l'1% della sua forza lavoro, diventando l'ultima azienda tecnologica a ridurre dopo essersi espansa rapidamente durante la pandemia. - Capitale del Silvergate
SI,
-42.73%
è crollato del 42.7% dopo aver affermato che i depositi di asset digitali sono crollati di $ 8.1 miliardi dal 30 settembre fino alla fine dell'anno a soli $ 3.8 miliardi sulla scia del crollo dell'exchange di criptovalute FTX che ha scatenato una corsa costringendo la banca a vendere asset in forte perdita per coprire circa $ 8.1 miliardi di prelievi. La banca ha dichiarato di essere stata costretta a vendere $ 5.2 miliardi di debito per coprire i prelievi e ha registrato una perdita di $ 718 milioni nel quarto trimestre su quella vendita. - Anche le azioni di altri istituti di credito con legami con l'industria delle criptovalute sono diminuite, incluso Gruppo finanziario SVB
SIVB,
-3.11%
ed Signature Bank
SBNY,
-6.02%,
che sono diminuite rispettivamente del 3.1% e del 6%. - Punto Fix Inc.
SFIX,
+ 9.38%
le azioni sono aumentate del 9.4%. la società ha annunciato piani ridurre del 20% il proprio personale dipendente.
— Jamie Chisholm ha contribuito a questo articolo
Il Dow scende di quasi 350 punti dopo i dati sull'occupazione, i commenti da falco della Fed martellano le azioni
Gli indici azionari statunitensi hanno chiuso un'altra sessione instabile in rosso giovedì mentre gli investitori hanno digerito una nuova serie di dati sul mercato del lavoro e commenti aggressivi da parte dei funzionari della Federal Reserve, mentre guardano avanti al rapporto mensile sui libri paga non agricoli di venerdì.
Come si negoziano le azioni
SPX,
è sceso di 44.87 punti, o dell'1.2%, per finire a 3,808.10.
DJIA,
ha perso 339.69 punti, o l'1%, per finire a 32,930.08.
COMP,
è sceso di 153.52 punti, o dell'1.5%, finendo a 10,305.24.
Di mercoledì, il Dow Jones Industrial Average è salito di 133 punti, o dello 0.4%, a 33,270, l'S&P 500 è aumentato di 29 punti, o dello 0.75%, a 3,853, e il Nasdaq Composite ha guadagnato 72 punti, o dello 0.69%, a 10,459. Il guadagno di mercoledì ha cementato un magro rally di Babbo Natale per le azioni, come riportato da MarketWatch.
L'S&P 500 è sulla buona strada per finire venerdì con un altro calo settimanale, quella che sarebbe la sua quinta perdita consecutiva, la serie più lunga dalla scorsa primavera.
Cosa ha guidato i mercati
I dati sul mercato del lavoro pubblicati giovedì suggeriscono che l'occupazione è ancora sana nonostante gli aumenti dei tassi di interesse più aggressivi della Fed in circa quattro decenni e nonostante notizie di licenziamenti di massa su Amazon.com Inc. AMZN, SalesForce Inc. CRM, Genesis Global Trading Inc. e altre società tecnologiche.
ADP i dati sulle buste paga private hanno mostrato che sono stati creati 235,000 posti di lavoro a dicembre, superando le aspettative di 153,000 nuovi posti di lavoro, secondo gli economisti intervistati dal Wall Street Journal. I dati hanno mostrato anche forti aumenti della retribuzione dei lavoratori.
Iniziale Anche le richieste di indennità di disoccupazione sono diminuite la scorsa settimana a 204,000, il livello più basso da settembre. I dati sulle offerte di lavoro rilasciati mercoledì hanno mostrato oltre 10 milioni di posti di lavoro negli Stati Uniti, un altro segno che il mercato del lavoro rimane imperturbato nonostante gli aumenti dei tassi della Fed e i licenziamenti da parte delle società finanziarie e tecnologiche.
La reazione dei rendimenti azionari e obbligazionari è stata l'ultimo esempio della dinamica "buona notizia è cattiva notizia" che si è manifestata nei mercati.
"Finché siamo ancora in un ciclo di rialzo dei tassi, i buoni dati economici saranno una cattiva notizia per i mercati", Art Hogan, chief market strategist di B.Riley Wealth, in un'intervista telefonica con MarketWatch.
Venerdì mattina, gli investitori riceveranno il rapporto mensile sulle buste paga non agricole per dicembre dal dipartimento del lavoro degli Stati Uniti.
Vedi: La crescita dei posti di lavoro negli Stati Uniti ha visto un rallentamento a 200,000 a dicembre, ma è ancora troppo per la Fed
"Anche se domani avremo un quadro generale migliore del mercato del lavoro, i libri paga privati che superano le aspettative e le richieste di sussidi di disoccupazione in calo indicano che il mercato del lavoro rimane resiliente", ha affermato Mike Loewengart, responsabile della costruzione del portafoglio modello presso Morgan Stanley Global Investment Office .
Bill Adams, capo economista di Comerica Bank, si aspetta che il rapporto sull'occupazione di dicembre mostri il tasso di disoccupazione invariato nel mese al 3.7% e 203,000 salari non agricoli posti di lavoro aggiunti da novembre.
"Il tasso di disoccupazione è stato frenato negli ultimi mesi dalla 'tripla pandemia' di infezioni da influenza, Covid e RSV, che stanno tenendo le potenziali persone in cerca di lavoro fuori dalla forza lavoro e frenando la disoccupazione misurata", ha detto nei commenti via e-mail giovedì . "Il governo non conta come disoccupati che non lavorano ma non cercano lavoro perché sono malati, si prendono cura di bambini malati o si prendono cura di bambini la cui scuola materna è a corto di personale".
Tuttavia, Adams prevede che il tasso di disoccupazione salirà a circa il 4.5% entro la metà del 2023, sia a causa dell'attenuazione delle malattie stagionali che di un generale indebolimento dell'economia.
Il presidente della Fed Jerome Powell ha affermato che il mercato del lavoro deve indebolirsi per evitare che forti guadagni salariali per i lavoratori alimentino l'inflazione.
Anche i commenti da falco degli alti funzionari della Fed hanno avuto un impatto sulle azioni giovedì.
Il presidente della Federal Reserve Bank di Kansas City, Esther George ha parlato giovedì alla CNBC per dire che aveva alzato le sue previsioni per il tasso sui fondi federali a oltre il 5% e si aspetta che rimanga lì per qualche tempo mentre la banca centrale continua la sua lotta contro l'inflazione. Nel frattempo, il presidente della Fed di Atlanta Raphael Bostic ha anche affermato giovedì che la banca centrale ha ancora "molto lavoro da fare" per domare l'inflazione.
I suoi commenti hanno fatto eco al tono da falco di Il presidente della Fed di Minneapolis Neel Kashkari, che mercoledì ha condiviso le sue prospettive in un post sul blog, così come i verbali della riunione di dicembre della Fed, che hanno mostrato che la banca centrale non è generalmente soddisfatta della risposta dei mercati ai suoi aumenti dei tassi.
James Bullard, presidente della Federal Reserve di St. Louis, ha affermato giovedì pomeriggio che è probabile che l'inflazione elevata diminuisca nel 2023. Ha anche riconosciuto che, sebbene il tasso di riferimento non si trovi ancora in una zona che possa essere considerata sufficientemente restrittiva, si sta avvicinando.
Vedi: Fed al mercato azionario: i grandi rally non faranno che prolungare la dolorosa lotta all'inflazione
Anche i rendimenti obbligazionari più elevati e un dollaro forte hanno pesato sulle azioni. Il rendimento della banconota a 10 anni
3.706%
+ 0.85% ,
TMUBMUSD 10Y,
è salito di 1.1 punti base al 3.720% dal 3.709% di mercoledì, invertendo alcuni dei cali delle ultime sessioni. L'indice ICE del dollaro statunitense
DXY,
un indicatore della forza del dollaro contro un paniere di valute principali, ha guadagnato lo 0.9% a 105.15.
Aziende al centro
wba,
lo stock ha chiuso in ribasso del 6.1% anche dopo la catena di drugstore utili dichiarati del primo trimestre fiscale che ha battuto le stime degli analisti e ha aumentato le sue prospettive di entrate per l'intero anno in parte a causa dell'acquisizione di Summit Health da parte del suo segmento sanitario statunitense.
AMZN,
era fuori 2.4% dopo
indefinito
annunciando che sta tagliando 18,000 posti di lavoro o circa l'1% della sua forza lavoro, diventando l'ultima azienda tecnologica a ridurre dopo essersi espansa rapidamente durante la pandemia.
SI,
è crollato del 42.7% dopo aver affermato che i depositi di asset digitali sono crollati di $ 8.1 miliardi dal 30 settembre fino alla fine dell'anno a soli $ 3.8 miliardi sulla scia del crollo dell'exchange di criptovalute FTX che ha scatenato una corsa costringendo la banca a vendere asset in forte perdita per coprire circa $ 8.1 miliardi di prelievi. La banca ha dichiarato di essere stata costretta a vendere $ 5.2 miliardi di debito per coprire i prelievi e ha registrato una perdita di $ 718 milioni nel quarto trimestre su quella vendita.
SIVB,
ed Signature Bank
SBNY,
che sono diminuite rispettivamente del 3.1% e del 6%.
SFIX,
le azioni sono aumentate del 9.4%. la società ha annunciato piani ridurre del 20% il proprio personale dipendente.
— Jamie Chisholm ha contribuito a questo articolo
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/us-stock-futures-slip-as-hawkish-fed-minutes-weigh-11672912143?siteid=yhoof2&yptr=yahoo