Dow chiude in ribasso di oltre 350 punti mentre gli investitori valutano i dati immobiliari, preoccupazioni per la recessione del 2023

Cosa ha guidato i mercati

Mercoledì tutti gli 11 settori dell'S&P 500 hanno chiuso in ribasso con i titoli energetici 
SP500EW.10,
-2.96%
in calo del 2.2%, poiché le preoccupazioni per l'aumento della domanda di carburante in Cina hanno pesato sui prezzi del petrolio.

"Le persone semplicemente non guardano ancora a questo mercato e pensano che sia a buon mercato", ha detto mercoledì Tom Graff, responsabile degli investimenti di Facet Wealth, in un'intervista telefonica. "Chiunque stia vendendo, sta vendendo in una specie di offerta debole."

I rally falliti sono una caratteristica consolidata dei mercati ribassisti e gli investitori rimangono cauti nell'applicare scommesse eccessivamente rialziste mentre l'anno volge al termine, soprattutto a causa del trading ridotto durante le vacanze.

"Anche se apprezzo l'istinto naturale di 'acquistare il calo' della crescita ora che l'anno è terminato, la semplice verità è che le condizioni macroeconomiche che hanno portato a una sottoperformance della crescita nel 2022 sono ancora presenti", ha ammonito Tom Essaye, fondatore e presidente di The Sevens Report, in una nota mercoledì. "I tassi non stanno diminuendo rapidamente, sono molto lontani da 'bassi' e non ci arriveranno presto."

Mentre il periodo di fine anno vede spesso un cosiddetto Raduno di Babbo Natale, gli investitori stanno valutando come la revoca delle restrizioni Covid in Cina si ripercuoterà sulle economie e sui mercati globali, guardando avanti ai vari venti contrari che potrebbero verificarsi nel 2023.

"Se la storia della riapertura cinese è positiva per i prezzi del petrolio e delle materie prime - e per le azioni cinesi massicciamente maltrattate, è una cattiva notizia per l'inflazione globale", ha scritto Ipek Ozkardeskaya, analista senior di Swissquote Bank, in una nota di mercoledì.

"L'aumento della domanda cinese aumenterà sicuramente l'inflazione attraverso l'aumento dei prezzi dell'energia e delle materie prime", ha aggiunto Ozkardeskaya. "E in risposta all'aumento dell'inflazione, le banche centrali continueranno ad aumentare i tassi".

Vedi: Gli Stati Uniti richiederanno il test COVID-19 per i viaggiatori provenienti dalla Cina

In effetti, ci sono pochi nuovi catalizzatori questa settimana per distrarre gli investitori dal tema di fondo che ha guidato i mercati per gran parte dell'anno: l'alta inflazione pluridecennale e il modo in cui i tentativi delle banche centrali di annullarla danneggeranno l'economia globale e ridurranno gli utili delle società .

"Molti fattori storicamente hanno guidato il tradizionale ambiente favorevole ai rally azionari di fine anno, come l'investimento di bonus per le vacanze, un ottimismo stagionale tra consumatori e investitori e considerazioni fiscali", ha scritto Greg Bassuk, CEO di AXS Investments a New York.

"Tuttavia, con la pessima performance azionaria e obbligazionaria del 2022 che dovrebbe proseguire nel 2023, insieme alle continue preoccupazioni inflazionistiche, alla politica incerta della Fed e alle persistenti tensioni geopolitiche, quest'anno gli investitori non riceveranno regali di Natale per i loro portafogli", ha aggiunto.

Vedi: Questo asset schiaccerà tutti gli altri nel 2023, afferma il gestore di hedge fund che ha inchiodato una grande chiamata del 2022

Con solo due giorni di negoziazione rimasti in quello che si preannuncia essere l'anno peggiore per il mercato azionario statunitense dal 2008, l'indice S&P 500 è sulla buona strada per chiudere l'anno in calo del 20.6%. Il rendimento dei buoni del Tesoro a 10 anni
TMUBMUSD 10Y,
3.875%
è aumentato di 2.390 punti percentuali da inizio anno al 3.886% mercoledì pomeriggio.

Sul fronte economico, la National Association of Realtors ha dichiarato mercoledì che le vendite di case in sospeso negli Stati Uniti sono diminuite del 4% a novembre per un sesto calo mensile consecutivo.

"Le vendite di case in sospeso hanno registrato la seconda lettura mensile più bassa degli ultimi 20 anni poiché i tassi di interesse, che sono saliti a uno dei ritmi più veloci mai registrati quest'anno, hanno ridotto drasticamente il numero di firme di contratti per l'acquisto di una casa", ha dichiarato Lawrence Yun, capo economista di NAR. disse nella dichiarazione. "Il calo delle vendite di case e delle costruzioni ha danneggiato una più ampia attività economica".

Aziende al centro

• Southwest Airlines
  amore,
  -5.16%
  mercoledì le azioni hanno chiuso in ribasso del 5.2% poiché la compagnia continua a cancellare i voli e cerca di tornare a un programma normale. Southwest ha cancellato migliaia di voli nell'ultima settimana, a seguito di una violenta tempesta invernale, e sta limitando le prenotazioni nei prossimi giorni.

• Tesla
  TSLA,
  + 3.31%
  ha guadagnato il 3.3% dopo le azioni della società di veicoli elettrici è crollato dell'11.4% nella sessione precedente e ha chiuso con una capitalizzazione di mercato di $ 344.5 miliardi, classificandola come la sedicesima società statunitense. Tesla si era classificata al 16° posto venerdì.

•  AMC Entertainment 
  CMA,
  -4.71%
  le azioni sono scese del 4.7% dopo che il CEO Adam Aron ha chiesto al consiglio di amministrazione della catena di cinema di congelare il suo stipendio e ha esortato altri alti dirigenti di AMC a fare lo stesso.

• Azioni di Apple Inc. 
  AAPL,
  -3.07%
  ha chiuso in ribasso del 3.1% per chiudere al livello più basso in 18 mesi. Ha perso il 14.9% questo mese, per metterlo sulla buona strada la peggiore performance mensile da quando è crollato del 18.4% nel novembre 2018, secondo Dow Jones Market Data.

— Jamie Chisholm ha contribuito a questo articolo