Dow ha il miglior giorno dal 2020 sull'ottimismo per l'inflazione, ma un analista avverte che è "l'ennesimo trionfo della speranza sulla realtà"

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Le azioni sono salite alle stelle giovedì dopo che l'ultima lettura dell'inflazione ha rivelato che la battaglia della Federal Reserve per abbassare i prezzi sta finalmente dando i suoi frutti, anche se gli esperti affermano che è solo il primo passo nella lunga odissea della Fed per domare l'inflazione.

ESPERIENZA

Il Dow Jones Industrial Average è balzato del 3.7%, o 1,200 punti, mentre l'S&P 500 è salito del 5.5% e il Nasdaq, ad alto contenuto tecnologico, è salito del 7.4%.

Questo è il più grande guadagno giornaliero per il Dow da maggio 2020, per l'S&P da aprile 2020 e per Nasdaq da marzo 2020.

L'impennata segue quella del Dipartimento del Lavoro rilasciare dei dati dell'indice dei prezzi al consumo del mese scorso, rivelando che i prezzi sono aumentati del 7.7% su base annua, al di sotto delle stime degli economisti e il più piccolo aumento in 12 mesi da gennaio.

Questa è la prova evidente che gli incessanti aumenti dei tassi di interesse della Fed stanno effettivamente rallentando la peggiore ondata di inflazione negli Stati Uniti in quattro decenni.

Il forte rapporto CPI si è rivelato un forte "primo miglio" nella "maratona" della Fed contro l'inflazione, ha scritto in una nota Rick Rieder, chief investment officer di BlackRock per il reddito fisso globale, avvertendo che "i dati di oggi sono lontani dal traguardo per il Fed, e sarà una vera maratona vedere l'inflazione più vicina all'obiettivo".

Anche il mercato obbligazionario è salito, con i rendimenti dei Treasury USA a 10 anni in calo di 33 punti base al 3.82%, il livello più basso in un mese.

Contra

John Lynch, chief investment officer di Comerica Wealth Management, ha gettato acqua fredda sul rally azionario di giovedì, proclamandolo "l'ennesimo trionfo della speranza sulla realtà". Lynch ha citato la "lunga battaglia contro l'inflazione" che ci attende con i costi energetici ed abitativi ancora elevati e i salari vischiosi.

Sfondo chiave

I massicci movimenti di mercato in genere seguono i rilasci dell'IPC, con il Dow che ha subito la sua peggiore performance giornaliera del 2022 (un calo del 3%) dopo la lettura di settembre e ha guadagnato il 3% dopo la lettura del mese scorso. La Fed ha alzato il tasso sui fondi federali di 75 punti base nei suoi ultimi quattro incontri, ma gli investitori sperano che la Fed abbraccerà una politica monetaria meno aggressiva non appena il mese prossimo. C'è una probabilità dell'81% che il prossimo aumento del tasso sarà di soli 50 punti base, secondo allo strumento FedWatch di CME Group molto seguito da vicino.

Tangente

Anche le criptovalute sono aumentate giovedì, con bitcoin che ha guadagnato circa il 10%, riducendo alcune delle massicce perdite di questa settimana a seguito del crollo dell'exchange di criptovalute FTX. Bitcoin è ancora in calo di quasi il 15% da domenica.

Letture consigliate

L'inflazione è salita del 7.7% a ottobre: ​​il ritmo più lento da gennaio, ma cibo alto, i prezzi degli affitti rimangono "problematici" (Forbes)