Dow Jones scende di 530 punti mentre le banche guidano la svendita della Fed; Apple, 5 Titans Mask debolezza del mercato

I futures Dow Jones sono stati poco cambiati dopo ore, insieme ai futures S&P 500 e Nasdaq. Il tentativo di rally del mercato azionario ha subito una brutta inversione al ribasso mercoledì dopo la riunione della Fed.

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La Federal Reserve ha alzato i tassi di un quarto di punto e ha segnalato solo un altro rialzo quest'anno. Poco dopo, il capo della Fed Jerome Powell ha dichiarato di rimanere impegnato nella lotta all'inflazione. Ma ha anche affermato che condizioni più rigide dovute ai problemi delle banche tolgono una certa pressione alla politica monetaria.

Nel frattempo, il segretario al Tesoro Janet Yellen, testimoniando davanti a una giuria del Senato, ha negato un rapporto secondo cui le autorità di regolamentazione stanno valutando la possibilità di estendere l'assicurazione FDIC a tutti i depositi. Martedì, Yellen, predecessore di Powell come capo della Fed, ha segnalato che i regolatori sono pronti a coprire i depositi in modo più ampio presso le banche più piccole, se necessario.

I titoli bancari hanno sofferto, in particolare Prima Repubblica Bancorp (FRC) e PacWest Bancorp (PACW).

Più in generale, il tentativo di rally del mercato si è basato in gran parte su sei megacap: azioni Apple, Microsoft (MSFT), genitore di Google Alfabeto (GOOGL), Tesla (TSLA), Meta Piattaforme (META) e Nvidia (NVDA). Si sono potenziati più in alto nelle ultime settimane, mascherando una debole ampiezza complessiva. Apple (AAPL), le azioni Google e Meta sono tutte utilizzabili ora, nonostante le inversioni di mercoledì. Microsoft è appena al di sotto di un punto di acquisto mentre le azioni Tesla si stanno installando. Nvidia è notevolmente esteso.

Le azioni Nvidia e Meta sono nella classifica IBD. Le azioni AAPL e Meta sono su SwingTrader. Microsoft e Google sono tra i leader a lungo termine IBD.

Ma anche con questi sei megacap, questo non è ancora un trend rialzista confermato. Gli investitori dovrebbero essere cauti.

Aumento del tasso della Fed

La Fed ha alzato i tassi di un quarto di punto fino a un intervallo compreso tra il 4.75% e il 5%, come previsto. Le nuove proiezioni trimestrali mostrano che i politici si aspettano che il tasso di interesse chiave della Fed finisca il 2023 al 5.1%, il che implica un ulteriore aumento dei tassi.

Ma anche quell'escursione non è chiara. La dichiarazione politica della Fed affermava che "potrebbe essere appropriato un ulteriore rafforzamento della politica", un po' meno aggressiva rispetto al linguaggio delle dichiarazioni precedenti di "aumenti dei tassi in corso". Il capo della Fed Powell ha detto che le persone dovrebbero prestare attenzione a "può" e "alcuni".

Le prospettive sui tassi della Fed dipenderanno in gran parte dal sistema bancario. Il capo della Fed Powell ha affermato che i depositi bancari sono "sicuri" grazie alla Fed, alla FDIC e al Tesoro. Ma ha detto che è troppo presto per dire come la politica monetaria dovrebbe rispondere allo stress bancario.

La dichiarazione ha anche osservato che i problemi bancari "probabilmente si tradurranno in condizioni di credito più restrittive". Powell ha detto che significa che la politica monetaria ha meno da fare.

Gli investitori vedono ancora tagli dei tassi durante l'estate, anche con la segnalazione di Powell che è improbabile.

Guadagni da casa KB

KB Home (KBH) riportato dopo la chiusura. Le azioni KBH sono aumentate modestamente durante gli scambi estesi dopo che gli utili di KB Home hanno superato le visualizzazioni e il management ha fornito una guida rialzista. Mercoledì le azioni sono aumentate dello 0.4% a 36.80, un giorno dopo aver ripreso la linea dei 50 giorni. Il titolo KB Home ha un punto di acquisto di 41.02 in una nuova base dopo una corsa del 62% da fine settembre al 2 febbraio.

Ristoranti Darden (DR), Commercial Metals (CMC), General Mills (SIG), Accenture (ACN) e Sistemi di ricerca FactSet (FDS) relazione all'inizio di giovedì.

SEC avverte Coinbase di potenziali addebiti

Martedì scorso la SEC ha emesso un avviso di Wells a CoinbaseCOIN, un avvertimento formale all'exchange di criptovalute che il regolatore potrebbe intraprendere "azioni esecutive" per potenziali violazioni delle leggi sui titoli. Coinbase ha detto che per ora funzionerà normalmente.

Le azioni COIN sono scese dell'8% nel trading esteso. Nella sessione di mercoledì, il titolo Coinbase è sceso dell'8.2% mentre Bitcoin e altre criptovalute sono state svendute a seguito dell'aumento dei tassi della Fed.

Futures Dow Jones oggi

I futures Dow Jones sono aumentati dello 0.2% rispetto al valore equo. I futures S&P 500 sono saliti dello 0.1%. I futures del Nasdaq 100 sono rimasti invariati.

Ricorda che l'azione durante la notte sui futures Dow e altrove non si traduce necessariamente in negoziazione effettiva nella successiva sessione regolare del mercato azionario.

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Rally del mercato azionario

Il tentativo di rally del mercato azionario è stato tranquillo fino all'aumento del tasso della Fed e ai commenti del capo della Fed Powell, poi è andato a vuoto nelle ultime due ore di negoziazione, chiudendo ai minimi della sessione. I titoli bancari sono stati perdenti significativi mercoledì, crollando sui commenti di Powell.

Il Dow Jones Industrial Average è sceso dell'1.6% nel mercato azionario di mercoledì. L'S&P 500 ha perso l'1.6%, con il titolo FRC che ha registrato la peggiore performance della giornata. Il composito Nasdaq ha ceduto l'1.65%. La small cap Russell 2000, fortemente ponderata nei finanziari, ha perso il 2.9%

I prezzi del greggio statunitense sono aumentati dell'1.8% a 70.90 dollari al barile, in aumento del 6.2% finora questa settimana. I futures sul rame, che si sono chiusi prima della decisione della riunione della Fed, sono saliti dell'1.2%, il quinto rialzo consecutivo.

Il rendimento del Treasury a 10 anni è sceso di 11 punti base al 3.5%. Il rendimento dei Treasury a 2 anni è sceso di 20 punti base al 3.98%. Produce perdite estese nell'ultima ora di negoziazione in borsa.

Il dollaro USA è sceso bruscamente ai livelli più bassi dall'inizio di febbraio, prolungando una serie di perdite.

ETF (Exchange Traded Fund)

Tra gli ETF di crescita, l'ETF Innovator IBD 50 (FFTY) è sceso dell'1.3%, mentre l'ETF Innovator IBD Breakout Opportunities (BOUT) ha perso l'1%. L'ETF iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV) è crollato del 2%, con il titolo MSFT come componente principale di IGV. L'ETF VanEck Vector Semiconductor (SMH) è sceso dello 0.6%. Le azioni Nvidia sono un'importante partecipazione di SMH.

Riflettendo le azioni di storie più speculative, ARK Innovation ETF (ARKK) ha perso il 4.8% e ARK Genomics ETF (ARKG) ha perso il 4.3%. Le azioni Tesla rappresentano un'enorme partecipazione negli ETF di Ark Invest.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) ha perso il 2.2% e Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) ha perso il 2.1%. L'ETF Global Jets statunitense (JETS) è sceso del 2.3%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) ha ceduto l'1.7%. L'ETF Energy Select SPDR (XLE) è sceso del 2.1% L'Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) dell'1.5%.

Azioni bancarie

L'ETF Financial Select SPDR (XLF) è sceso del 2.3%. SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) è crollato del 5.7% dopo essere salito del 5.8% martedì.

Le azioni FRC e PACW, tra le molte partecipazioni KRE, sono crollate rispettivamente del 15.5% e del 17%. First Republic potrebbe ottenere il sostegno del governo per facilitare un investimento o un'acquisizione, ha riferito Bloomberg martedì. Il titolo PACW ha dichiarato mercoledì di aver rinunciato a un aumento di capitale e di aver ottenuto liquidità per 1.4 miliardi di dollari da Atlas SP, di proprietà di Apollo Global Management (APO). Sebbene i depositi bancari possano essere "sicuri", come ha affermato Powell, gli azionisti delle banche potrebbero comunque subire enormi perdite o essere spazzati via.

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Analisi del rialzo del mercato

Il tentativo di rally del mercato azionario ha inizialmente risposto bene all'aumento dei tassi della Fed e ai commenti del capo Powell, ma è andato storto verso la chiusura.

L'S&P 500 è salito brevemente al di sopra della sua linea dei 50 giorni, ma è tornato al ribasso appena sopra la sua linea dei 200 giorni. Il composito del Nasdaq ha toccato quota 12,000 prima di ritirarsi.

Il Dow Jones è tornato al di sotto della linea dei 200 giorni. Il Russell 2000 è sceso bruscamente, ben al di sotto delle medie mobili chiave.

I perdenti hanno preceduto i vincitori di quasi 3 a 1 sia sul NYSE che sul Nasdaq. L'ampiezza è stata una preoccupazione durante tutto il tentativo di rally del mercato.

Le azioni Nvidia sono leggermente aumentate mercoledì, mentre le azioni Apple, Google, Meta e Microsoft sono scese e Tesla è scesa modestamente. Ma nelle ultime settimane, quei sei megacap hanno alimentato l'S&P 500 e il Nasdaq. Ma l'ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP), che questa settimana si stava avvicinando solo alla sua linea di 200 giorni, mercoledì è crollato del 2.25% alla sua peggiore chiusura in quattro mesi. Nel frattempo, il Nasdaq 100 a grande capitalizzazione è sceso al ribasso, ma dopo aver toccato i livelli migliori in quasi sette mesi. Il Direxion NASDAQ-100 Equal Weighted Index (QQQE) ha perso il 2.1%, tornando al di sotto dei suoi 50 giorni.

Il mercato ha spesso una reazione del secondo giorno alle riunioni della Fed che inverte la mossa iniziale. Ma la svendita guidata dalla Fed potrebbe continuare. Questo è ancora solo un tentativo di rally del mercato. Cerca un giorno successivo per confermare il nuovo trend rialzista.

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Cosa fare adesso

Il tentativo di rally del mercato azionario a volte ha mostrato alcuni indizi promettenti, ma rimane diviso, volatile e guidato dalle notizie. Fino a quando la crisi bancaria non sarà saldamente sullo sfondo e il mercato non mostrerà un ampio progresso, gli investitori dovrebbero essere cauti.

Gli investitori potrebbero avere un'esposizione modesta, supponendo che le loro posizioni funzionino. Ma non lasciare che le perdite aumentino.

Non c'è niente di sbagliato nell'attendere una tendenza al rialzo del mercato confermata per iniziare a scendere dai margini.

Non cercare di forzare il problema. Preparati per il prossimo rally sostenuto del mercato costruendo le tue watchlist.

Leggi il quadro generale ogni giorno per rimanere in sintonia con la direzione del mercato e le principali azioni e settori.

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