Dow Jones inverte ribassi su Fed, timori di recessione; Tesla, Megacaps ha colpito la resistenza

I futures Dow Jones sono scesi leggermente dopo ore, insieme ai futures S&P 500 e Nasdaq.

X

Mercoledì il rally del mercato azionario si è invertito al ribasso, con l'S&P 500 e il Dow Jones che hanno sottoquotato o testato i livelli chiave, tra dati economici sorprendentemente deboli e funzionari della Fed aggressivi.

Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Google genitore Alfabeto (GOOGL) e Tesla (TSLA) tutti hanno incontrato resistenza a livelli chiave mercoledì. Nessuno di questi megacap è vicino a un punto di acquisto.

Alcuni titoli principali hanno faticato, come ad esempio Centigrado (CEL), mentre altri si sono ritirati modestamente con alcuni che si sono spostati più in alto.

Alcoa ha riportato guadagni dopo la chiusura. Il gigante dell'alluminio ha registrato una perdita trimestrale in linea mentre le vendite sono state inferiori. Il titolo AA è sceso notevolmente nel commercio esteso. Le azioni sono aumentate dalla fine di settembre, riprendendo di recente la loro linea di 200 giorni.

Netflix (NFLX) titola i rapporti sugli utili di giovedì. Il titolo NFLX è sceso mercoledì, non lontano dai massimi di più mesi. Anche i guadagni di Netflix, i risultati degli abbonati e le indicazioni saranno importanti per le riproduzioni in streaming come Disney (DIS).

Futures Dow Jones oggi

I futures Dow Jones sono scesi dello 0.1% rispetto al fair value. I futures S&P 500 sono scesi dello 0.1% e i futures Nasdaq 100 sono scesi dello 0.1%.

I futures sul petrolio greggio sono scesi dell'1%.

Ricorda quell'azione durante la notte Dow futures e altrove non si traduce necessariamente in un vero e proprio trading nel prossimo regolare borsa sessione.

Unisciti agli esperti IBD mentre analizzano le azioni utilizzabili nel rally del mercato azionario su IBD Live

Rally del mercato azionario

Il rally del mercato azionario è iniziato mercoledì con guadagni da modesti a solidi, ma presto è diventato nettamente inferiore quando gli investitori hanno digerito i dati economici e i commenti della Fed.

Prima dell'apertura del mercato, l'indice dei prezzi alla produzione, le vendite al dettaglio e la produzione industriale hanno tutti registrato cali significativi a dicembre, molto più del previsto. L'inflazione più fredda e una rapida decelerazione dell'economia hanno rafforzato le aspettative di aumenti più lenti dei tassi da parte della Fed e di una battuta d'arresto nel breve termine, ma hanno anche aumentato i timori di recessione.

Il presidente della Fed di St. Louis James Bullard e il presidente della Fed di Cleveland Loretta Meister hanno entrambi affermato di aspettarsi che la banca centrale aumenti i tassi oltre il 5%. Ciò è in linea con le previsioni della Fed per un "tasso terminale" del 5.1%, ma leggermente superiore a quanto i mercati si aspettano attualmente.

Più tardi, il Il rapporto Beige Book della Fed ha predetto "poca crescita" nei prossimi mesi. Diversi distretti della Fed hanno segnalato un rallentamento dell'inflazione, ma solo pochi hanno visto mercati del lavoro più deboli.

Cade la media industriale del Dow Jones

Mercoledì il Dow Jones Industrial Average è sceso dell'1.8%. negoziazione in borsa. L'indice S&P 500 è crollato dell'1.6%. Il composito Nasdaq è sceso dell'1.4%. Il Russell 2000 a piccola capitalizzazione ha perso l'1.6%.

Il titolo Apple è sceso dello 0.5% a 135.21, ma è sceso da un massimo intraday di 138.61, appena sotto la linea dei 50 giorni. Il titolo MSFT ha superato la sua linea intraday di 50 giorni, ma ha chiuso in ribasso dell'1.9% a 235.81. Mercoledì scorso, Microsoft ha dichiarato che taglierà 10,000 posti di lavoro, ovvero il 5% del suo personale. AAPL e Microsoft sono componenti di Dow Jones, S&P 500 e Nasdaq.

Il titolo Google è sceso dello 0.2% dopo aver raggiunto la resistenza sulla linea dei 50 giorni per la terza sessione consecutiva, ma ha trovato supporto sui 21 giorni.

Tesla ha perso il 2.1% a 128.78 dopo aver raggiunto 136.66 mercoledì mattina. Le azioni sono tornate sotto la linea dei 21 giorni dopo essere balzate del 7.4%. Il titolo TSLA ha toccato un minimo del mercato ribassista di 101.81 il 6 gennaio, ma è rimbalzato quel giorno e oltre. Tesla si è rafforzata nella speranza che tagli radicali dei prezzi solleveranno la domanda, ma la crescita degli utili sembra destinata a rallentare nel 2023.

Il rendimento del Treasury a 10 anni è sceso di 16 punti base al 3.37%, il minimo di quattro mesi. Il rendimento dei Treasury a due anni, più strettamente legato alla politica della Fed, è sceso al 4.11%, toccando il livello più basso dall'inizio di ottobre.

I mercati si sono sostanzialmente bloccati su un aumento del tasso Fed di un quarto di punto il 1° febbraio. Gli investitori sono fortemente favorevoli a un altro aumento di un quarto di punto a fine marzo, portando il tasso sui fondi federali al 4.75%-5%. Ma ora c'è una probabilità del 25% che non si muova allora.

I prezzi del greggio statunitense sono scesi dello 0.9% a 79.48 dollari al barile, invertendo il ribasso da 82.38 dollari infragiornalieri. Il gas naturale è crollato del 7.7%. I prezzi del rame hanno ridotto i guadagni intraday chiudendo solo dello 0.3%, ma sono aumentati del 13% in nove giorni di vittorie consecutive.

ETF (Exchange Traded Fund)

Tra gli ETF di crescita, l'ETF Innovator IBD 50 (FTY) è sceso di poco più dell'1%. L'ETF iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV) ha ceduto l'1.25%, con il titolo MSFT una partecipazione importante. L'ETF VanEck Vector Semiconductor (SMH) è scivolato del 0.6%.

Riflettendo titoli con storie più speculative, l'ARK Innovation ETF (ARKK) è crollato del 2.9% e ARK Genomics (ARKG) è sceso dell'1.6%. Il titolo TSLA rimane una partecipazione importante negli ETF di Ark Invest. L'arca di Cathie Wood si è caricata su Tesla nelle ultime settimane.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) è sceso dell'1.7%, con il titolo AA una componente notevole. Jet globali statunitensi (JETS) è sceso dell'1.4%. SPDR S&P costruttori edili (XHB) è diminuito dell'1%. L'ETF Energy Select SPDR (XLE) ha ceduto l'1.8% e l'ETF Financial Select SPDR (XLF) ha perso il 1.9%. Il Fondo SPDR per il settore sanitario selezionato (XLV) è sceso del 1.4%

Cinque migliori titoli cinesi da guardare ora

Analisi del rialzo del mercato

Il rally del mercato azionario ha subito un'inversione al ribasso mercoledì dopo la sessione mista di martedì.

L'S&P 500 è sceso al di sotto della sua media mobile a 200 giorni, appena al di sopra della sua media a 50 giorni. Il Dow Jones è sceso sotto le sue linee di 21 e 50 giorni dopo aver ripreso quei livelli il 6 gennaio.

Mercoledì il Russell 2000 si è avvicinato ancora di più ai suoi massimi di fine 2022, ma è tornato al ribasso per il secondo giorno consecutivo, questa volta con uno swing più significativo.

Il Nasdaq Composite, che aveva recuperato per sette sessioni, è sceso modestamente. Ma è ancora al di sopra della sua linea di 50 giorni.

Mentre i mercati incoraggiano i dati sull'inflazione più freddi e il rallentamento della crescita dei posti di lavoro e dei salari, non sono entusiasti di una vera e propria recessione. Pertanto, mentre gli investitori hanno inizialmente festeggiato il forte calo dei prezzi alla produzione, sono stati innervositi dai commenti aggressivi della Fed a causa dei dati sorprendentemente deboli sulle vendite al dettaglio e sulla produzione industriale.

Il rally del mercato azionario era probabilmente dovuto a un pullback in ogni caso. Sarebbe stato bello per l'S&P 500 mantenere i suoi 200 giorni e il Dow Jones per trovare supporto a 50 giorni, ma non sono decisamente scesi al ribasso.

La domanda ora è se il ritiro di mercoledì sia solo una salutare pausa o qualcosa di più serio. Una netta rottura al di sotto dei 50 giorni sarebbe più preoccupante per l'S&P 500.

Non sorprende che quando l'S&P 500 ha colpito la resistenza, i nomi di megacap come Apple, Microsoft, Google e Tesla sono scesi da livelli chiave.

Le principali azioni si sono generalmente ritirate. Alcuni punti di acquisto recenti testati o inferiori, come le azioni CELH. Ma Celsius, che è crollato del 9.6% per chiudere al di sotto della sua linea di 50 giorni, è stata colpita in modo insolitamente duro.

Molti altri leader che sembravano estesi hanno bisogno di una pausa di mercato per formare maniglie o tornare alle medie mobili.

Nel frattempo, le azioni cinesi si stanno ritirando questa settimana dopo un grande rally di riapertura.

Tempo il mercato con la strategia di mercato ETF di IBD

Cosa fare adesso

Proprio quando il rally del mercato azionario ha iniziato a prendere slancio, è arrivato il pullback di mercoledì. Ma dopo una forte corsa iniziata il 6 gennaio, i principali indici e le principali azioni in genere hanno rinunciato solo a una frazione dei recenti guadagni. Ciò è in contrasto con gli ultimi mesi, in cui gli indici avrebbero avuto uno o due giorni forti che sarebbero stati rapidamente ripristinati.

Tuttavia, questo è il motivo per cui devi essere paziente, aggiungendo esposizione gradualmente e solo se il mercato ti attira. Non acquistare azioni che sono estese e non concentrarti troppo su uno specifico titolo, settore o tema.

Se hai aggiunto modestamente esposizione nel tempo nelle ultime sessioni, probabilmente stai andando bene. Ma se sei passato, diciamo, dal 30% al pieno investimento martedì pomeriggio-mercoledì mattina, avresti potuto subire perdite notevoli entro la chiusura di mercoledì.

Idealmente, il pullback del mercato sarà modesto e creerà nuove opportunità di acquisto più sicure. Ma fai attenzione ai nuovi acquisti fino a quando questa azione di mercato non si risolverà. Usa questo tempo per aggiornare le tue liste di controllo, alla ricerca di nuove configurazioni.

Tieni presente che la stagione degli utili potrebbe ribaltare il rally del mercato e in particolare i singoli titoli. I guadagni di Netflix sono giovedì sera, con il colosso dei servizi petroliferi SLB (SLB) in scadenza venerdì mattina. Microsoft e Tesla hanno guadagni la prossima settimana, con Apple e Google la settimana successiva, insieme a centinaia di altre società.

Leggi The Big Picture ogni giorno per rimanere sincronizzati con la direzione del mercato e i principali titoli e settori.

Segui Ed Carson su Twitter all'indirizzo @IBD_ECarson per aggiornamenti sul mercato azionario e altro ancora.

POTREBBE PIACERTI ANCHE:

Perché questo strumento IBD semplifica il scottarech Per le migliori azioni

Cattura il prossimo grande titolo vincente con MarketSmith

Le migliori azioni di crescita da acquistare e guardare

IBD Digital: sblocca le liste, gli strumenti e le analisi delle azioni premium di IBD oggi stesso

Tesla vs. BYD: EV Giants si contendono la corona, ma qual è l'acquisto migliore?