Dow balza di 650 punti mentre le azioni chiudono in forte rialzo dopo un rapporto sulle vendite al dettaglio più forte del previsto, un aumento delle azioni della banca di Wall Street

Come venivano scambiate le azioni?

• Il Dow Jones Industrial Average
  DJIA,
  + 2.15%
  è balzato di 658.09 punti, o del 2.1%, per chiudere a 31,288.26, interrompendo una serie di cinque giorni di sconfitte.

• L'S & P 500
  SPX,
  + 1.92%
  ha guadagnato 72.78 punti, o l'1.9%, per finire a 3,863.16, scattando anche cinque giorni consecutivi di perdite.

• Il Nasdaq Composite
  COMP,
  + 1.79%
  avanzato di 201.24 punti, o 1.8%, per terminare a 11,452.42, registrando guadagni per il secondo giorno consecutivo.

Per la settimana, il Dow ha registrato una piccola perdita settimanale dello 0.2%, mentre l'S&P 500 è scivolato dello 0.9% e il Nasdaq è sceso dell'1.6%, secondo i dati FactSet.

Cosa ha spinto i mercati?

Le azioni sono aumentate bruscamente venerdì quando gli investitori hanno digerito i dati che mostrano Le vendite al dettaglio negli Stati Uniti sono aumentate dell'1% a giugno, un numero leggermente più forte di quanto gli economisti si aspettassero.

Sebbene parte dell'aumento fosse legato all'aumento dei prezzi di benzina e cibo, il mercato sembrava incoraggiato dal fatto che l'importantissimo consumatore non abbia ceduto all'inflazione più forte degli ultimi quattro decenni.

"La spesa sta reggendo", ha affermato Yung-Yu Ma, chief investment strategist di BMO Wealth Management, in un'intervista telefonica venerdì. "Sebbene i budget possano essere tesi, non si stanno sgretolando".

Mohannad Aama, un gestore di portafoglio di Beam Capital Management, ha avvertito che i recenti guadagni bancari ci dicono che la spesa dei consumatori ancora robusta è finanziata dal debito delle carte di credito, il che potrebbe portare a problemi lungo la strada.

Ma ha detto che sta prestando molta attenzione ai prezzi del petrolio perché "il prezzo che le persone pagano alla pompa avrà un impatto enorme" su quanto a lungo i budget dei consumatori possono "rimanere tesi". Ha affermato che i prezzi del petrolio che risalgono da $ 110 a $ 120 al barile potrebbero "cambiare l'umore molto rapidamente" in termini di prospettive di spesa e inflazione.

Un sondaggio di sentimento dei consumatori dell'Università del Michigan ha mostrato un leggero miglioramento questo mese. Il suo indice di sentiment è salito a 51.1 a luglio, da una lettura di giugno di 50, che era il livello più basso degli ultimi decenni. L'Università del Michigan ha rilevato che le aspettative dei consumatori per l'inflazione nel prossimo anno sono leggermente diminuite, così come le loro aspettative per le pressioni sui prezzi nel prossimo decennio, probabilmente un riflesso del calo dei prezzi delle materie prime.

Nel frattempo, La produzione industriale statunitense è scesa dello 0.2% a giugno, il primo calo di quest'anno. "Fa parte del miscuglio che stiamo vedendo" tra le preoccupazioni che gli Stati Uniti potrebbero andare verso una recessione, ha affermato Ma.

Le azioni di Citigroup Inc. sono aumentate del 13.2% dopo che la banca ha riportato utili del secondo trimestre più robusto di quanto gli analisti avessero previsto, anche se il reddito è diminuito rispetto allo stesso trimestre dell'anno scorso. Le azioni Wells Fargo & Co. si sono scrollate di dosso un rapporto sugli utili relativamente debole, poiché un rallentamento dei prestiti ipotecari ha pesato sulle entrate mentre maggiori accantonamenti per perdite su crediti hanno limitato i profitti.

Il settore finanziario
SP500.40,
+ 3.51%
ha avuto i maggiori guadagni nell'indice S&P 500 venerdì, salendo del 3.51%, secondo i dati FactSet. Il settore sanitario
SP500.35,
+ 2.45%
ha avuto il secondo aumento più grande, in rialzo del 2.45%.

Leggi: Bank of America riduce l'obiettivo dell'S&P 500 al "più basso sulla strada" dopo le previsioni di recessione

Gli investitori hanno anche digerito i commenti dei funzionari della Federal Reserve.

Il presidente della Fed di St. Louis James Bullard ha sostenuto un ritmo più aggressivo di aumenti dei tassi quest'anno quando ha detto venerdì che vorrebbe vedere il tasso sui fondi federali salire a un intervallo compreso tra il 3.75% e il 4%, in aumento rispetto al suo precedente obiettivo di fine anno del 3.5%.

Offrendo una visione un po' più accomodante venerdì, il presidente della Fed di Atlanta Raphael Bostic ha affermato che il movimento dei tassi "troppo drasticamente" potrebbe minare l'economia degli Stati Uniti, secondo un Reuters relazione. Gli investitori hanno prontamente ridotto le probabilità di un aumento del tasso di 100 punti base da parte della Fed alla fine di questo mese in seguito ai commenti di Bostic, che hanno contribuito a spingere le azioni al rialzo dopo l'apertura.

"Anche con quei numeri di vendita al dettaglio più forti, le persone si aspettano che la Fed rimanga più o meno sulla stessa rotta di prima", ha affermato Ma. È "molto probabile" che la banca centrale alzerà il suo tasso di riferimento di 75 punti base alla fine di questo mese, dopo escursioni di quella stessa quantità a giugno, lui disse.

Secondo Geetu Sharma, fondatore di AlphasFuture, un asset manager focalizzato sugli investimenti sostenibili, il mercato si aspetta che la Fed "girerà" se gli Stati Uniti entreranno in una recessione.

"In un certo senso, quel 'put della Fed' è ancora vivo", ha detto in un'intervista telefonica venerdì. "Penso che per questo motivo non stiamo già assistendo a un crollo significativo del mercato".

In altre notizie economiche, La Cina ha riferito che la sua economia è cresciuta solo dello 0.4% annuo nel secondo trimestre, poiché i severi blocchi COVID-19 di Pechino hanno messo a dura prova l'attività economica. Gli economisti intervistati dal Wall Street Journal si aspettavano un aumento dello 0.9%. L'economia si è contratta del 2.6% nel periodo da aprile a giugno rispetto al trimestre precedente, segnando la prima contrazione trimestrale dal primo trimestre del 2020.

Quali aziende erano al centro dell'attenzione?

• Citigroup
  C,
  + 13.23%
  è stato il titolo con la migliore performance nell'indice S&P 500 venerdì, in aumento del 13.2% dopo il suo rapporto sugli utili, secondo i dati di FactSet. Azioni di Wells Fargo & Co.
  WFC,
  + 6.17%
  è balzato del 6.2% dopo aver annunciato i risultati trimestrali.

• I titoli finanziari hanno spinto l'S&P 500 al rialzo, con Bank of America Corp.
  BAC,
  + 7.04%
  in aumento del 7%, State Street Corp.
  STT,
  + 9.74%
  guadagnando l'9.7% e Banca di New York Mellon Corp.
  BK,
  + 7.34%
  salendo dello 7.3%.

• UnitedHealth Group Inc.
  UNH,
  + 5.44%
  le azioni sono aumentate del 5.4% dopo il profitti dell'azienda ha superato i 5 miliardi di dollari nel secondo trimestre.

• Pinterest Inc.
  PERNI,
  + 16.17%
  le azioni sono aumentate del 16.2% sulla notizia che Elliott Management, un grande investitore attivista, aveva preso una partecipazione nel social media player.

Come sono andate le altre risorse?

• Il rendimento della nota del Tesoro a 10 anni
  TMUBMUSD 10Y,
  2.918%
  è sceso di 2.8 punti base al 2.929% venerdì per un calo settimanale di 16.9 punti base, secondo Dow Jones Market Data. I rendimenti e i prezzi delle obbligazioni si muovono in direzioni opposte.

• L'ICE US Dollar Index
  DXY,
  -0.52%,
  un indicatore della forza del dollaro nei confronti di un paniere di rivali, è sceso dello 0.5%.

• Nei futures sul petrolio
  CL.1,
  + 1.87%,
  Greggio West Texas Intermediate con consegna ad agosto
  CLQ22,
  + 1.87%
  è salito dell'1.9% a stabilirsi a $ 97.59 al barile. Per la settimana, il prezzo del petrolio è sceso del 6.9%.

• Oro per consegna ad agosto
  CGQ22,
  + 0.04%
  è scivolato dello 0.1% venerdì a stabilirsi a $ 1,703.60 l'oncia, portando la perdita settimanale del metallo giallo al 2.2%.

• Bitcoin è aumentato del 2% a $ 21,074.

• Nelle azioni europee, l'indice STOXX Europe 600
  SXXP,
  + 1.79%
  venerdì ha chiuso in rialzo dell'1.8%, riportando il calo settimanale allo 0.8%. Indice FTSE 100 del Regno Unito
  UKX,
  + 1.69%
  ha chiuso in rialzo dell'1.7% venerdì ma è comunque sceso dello 0.5% per la settimana.

• In Asia, lo Shanghai Composite Index
  SHCOMP,
  -1.64%
  è sceso dell'1.6% venerdì, registrando una perdita settimanale del 3.8%. Indice Hang Seng di Hong Kong
  HSI00,
  -2.07%
  ha perso il 2.2% venerdì e ha perso il 6.6% durante la settimana. Nikkei 225 giapponese
  NIK,
  + 0.54%
  il benchmark ha chiuso in rialzo dello 0.5% venerdì per un guadagno settimanale dell'1%.

—Barbara Kollmeyer ha contribuito a questo rapporto.