Dow balza di quasi 750 punti mentre le azioni chiudono al rialzo, i rendimenti obbligazionari scendono dopo che la Fed potrebbe passare a rialzi dei tassi più piccoli dopo novembre

Come si negoziano gli indici azionari

• Il Dow Jones Industrial Average
  DJIA,
  + 2.47%
  è balzato di 748.97 punti, o del 2.5%, per chiudere a 31,082.56.

• L'S & P 500
  SPX,
  + 2.37%
  ha scalato 86.97 punti, o il 2.4%, per finire a 3,752.75.

• Il Nasdaq Composite
  COMP,
  -0.81%
  ha guadagnato 244.87 punti, ovvero il 2.3%, per finire a 10,859.72.

Nella settimana, il Dow è salito del 4.9%, l'S&P 500 ha guadagnato il 4.7% e il Nasdaq è salito del 5.2%. Tutti e tre gli indici hanno registrato i maggiori guadagni percentuali settimanali da giugno, secondo Dow Jones Market Data.

Cosa ha guidato i mercati

Le azioni statunitensi sono aumentate venerdì poiché gli investitori hanno considerato a rapporto del Wall Street Journal, insieme a commenti della presidente della Fed di San Francisco Mary Daly, suggerendo che la Federal Reserve potrebbe potenzialmente iniziare a ritirarsi leggermente dal suo ritmo aggressivo di rialzi dei tassi di interesse alla fine di quest'anno,

"Stiamo iniziando a sentire alcune voci sul fatto che la Fed potrebbe almeno attenuare la natura aggressiva dell'entità degli aumenti dei tassi", ha affermato al telefono Mona Mahajan, senior investment strategist di Edward Jones, venerdì. I mercati avevano valutato "molto fermamente" un aumento di 75 punti base a dicembre, così come il mese prossimo, ha affermato

Mentre la banca centrale statunitense sembra destinata ad aumentare nuovamente il tasso di riferimento di tre quarti di punto percentuale nella riunione politica di inizio novembre, potrebbe esserci qualche dibattito tra i funzionari della Fed sull'opportunità di aumentare i tassi di 50 punti base a dicembre.

"Questo è il primo passo in quello che chiamiamo l'inizio della fine", ha detto Mahajan. "Nel tempo ci aspetteremmo un rallentamento del ritmo degli aumenti dei tassi", seguito da una pausa a un certo punto e quindi da una valutazione di dove si stanno dirigendo l'inflazione e l'economia, ha affermato.

Venerdì i trader di futures sui fondi Fed hanno valutato una probabilità inferiore di un aumento di 75 punti base a dicembre, con quote che scendono a meno del 50% dal 75% prima del rapporto, secondo il CME Strumento FedWatch.

Nel frattempo, i rendimenti dei Treasury si sono presi una pausa dalla loro recente salita, contribuendo ad alleviare parte della pressione sui titoli. Il rendimento del Buono del Tesoro a due anni
TMUBMUSD 02Y,
4.504%
è sceso di 11.9 punti base venerdì al 4.489%, mentre i rendimenti a 10 anni
TMUBMUSD 10Y,
4.228%
è sceso di poco più di un punto base al 4.212%, secondo Dow Jones Market Data.

I rendimenti a dieci e due anni sono "aumentati notevolmente negli ultimi due giorni", ha affermato Anthony Saglimbene, chief market strategist di Ameriprise Financial, in un'intervista telefonica venerdì. Teme che il forte rally del mercato azionario di venerdì possa essere una reazione eccessiva all'"ipotesi che la Fed possa mettere in pausa" i suoi aumenti dei tassi.

Tutti e tre i principali benchmark azionari statunitensi hanno ottenuto i maggiori guadagni percentuali settimanali da giugno poiché gli investitori hanno continuato a valutare i risultati degli utili delle società dal terzo trimestre. Il Dow Jones Industrial Average è salito del 4.9%, l'S&P 500 è salito del 4.7% e il Nasdaq Composite è salito del 5.2%.

"Tieni presente che abbiamo avuto guadagni decenti per tutta la settimana nonostante alcune storie una tantum", ha detto Mahajan.

Circa il 20% delle società nell'indice S&P 500 ha riportato utili per il terzo trimestre, secondo un rapporto di venerdì di John Butters, analista di guadagni senior di FactSet. La sua nota mostra che il 72% delle società S&P 500 ha riportato una sorpresa "positiva" in termini di utili per azione.

Ma le azioni di Snap Inc.
SCATTO,
-28.08%
è precipitato venerdì dopo un rapporto deludente.

Leggi: I problemi pubblicitari di Snap trasformano in realtà alcune delle peggiori paure di Wall Street, mandando in tilt il settore di Internet

Gli investitori stavano anche tenendo d'occhio il mercato delle opzioni.

Un team di strateghi di opzioni del Goldman Sachs Group ha dichiarato in una nota ai clienti che l'interesse aperto per le opzioni legate ai principali indici azionari e ai fondi negoziati in borsa che replicano tali indici è aumentato vertiginosamente quest'anno, mentre l'interesse per le opzioni su azioni singole è diminuito.

Ciò ha lasciato il mercato vulnerabile alle principali oscillazioni intraday venerdì, mentre i rivenditori di opzioni si affrettano a coprire la loro esposizione a opzioni vicine al trading in the money.

"Se i market maker o altri trader di opzioni che effettuano una copertura delta delle loro posizioni sono opzioni nette long [at the money], il flusso relativo alla scadenza potrebbe avere l'effetto di smorzare i prezzi delle azioni", ha affermato il team in una nota ai clienti.

Aziende al centro

• Snap Inc. SNAP le azioni sono crollate del 28.1% dopo che la società ha riportato utili deludenti e ha affermato di sì prevedendo una crescita piatta dei ricavi per il quarto trimestre.

• Un rapporto per il quale gli Stati Uniti potrebbero sottoporre l'acquisizione in sospeso di Elon Musk Twitter Inc.
  TWTR,
  -4.86%
  ad un revisione della sicurezza nazionale ha inviato le azioni della società in calo del 4.9%.

• Azioni di American Express Co.
  AXP,
  -1.67%
  è sceso dell'1.7% dopo l'azienda ha evidenziato "segnali contrastanti" nell'economia statunitense, che ha contribuito a spingere le azioni al ribasso nonostante gli utili trimestrali abbiano superato le aspettative di Wall Street.

• Intel Corp.
  INT,
  + 3.41%
  le azioni sono aumentate del 3.4% dopo che la società ha dichiarato di voler annunciare licenziamenti “mirati”. nel mese di novembre.

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