Il Dow perde oltre 300 punti, il Nasdaq perde il 2.9% dopo la sorpresa dei minuti della Fed che parla di una contrazione del bilancio

I verbali hanno rivelato discorsi robusti tra alcuni funzionari della Fed intorno alla banca centrale che potenzialmente si stanno muovendo per aumentare i tassi più rapidamente e tagliare il suo attuale bilancio di $ 8.8 trilioni più velocemente di quanto anticipato per aiutare a contrastare l'aumento del costo della vita.

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La reazione del mercato al parlare di passi più rapidi verso la normalizzazione delle politiche ha sorpreso alcuni a Wall Street. "Forse stava confermando ciò di cui la gente si era preoccupata in precedenza, e ora è là fuori in bianco e nero, su carta, sotto gli occhi di tutti", ha detto al telefono John Carey, direttore per il reddito azionario di Amundi US.

“Non puoi dubitare che accadrà a questo punto. Quella realtà sta affondando".

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Alla riunione del 14-15 dicembre, i responsabili delle politiche della Fed hanno concordato di accelerare la riduzione degli acquisti mensili di attività della banca centrale.

Ma Carey si aspetta anche che la Fed rimanga cauta sull'inasprimento eccessivo della politica monetaria durante la sua battaglia con l'inflazione, in particolare se l'ondata di infezioni da COVID-19 ostacola l'economia, con alcuni distretti scolastici che interrompono le lezioni di persona e le difficoltà che emergono per il programmato conferenze del settore e altri eventi importanti, inclusi i Grammy Awards, a quasi due anni dall'inizio della pandemia.

"Il problema potrebbe essere risolto se l'economia rallentasse con l'omicron", ha detto Carey a proposito delle pressioni inflazionistiche.

Nel frattempo, il verbale della riunione della Fed ha accelerato il naufragio nei settori legati alla tecnologia
SP500.45,
-3.13%
già in ripresa mercoledì, con una seconda perdita in serbo per le prime tre sessioni del 2022. Anche un aumento dei rendimenti dei titoli di stato ha contribuito alla pressione sui giochi tecnologici, poiché gli investitori tengono conto della prospettiva di maggiori costi di finanziamento se la Fed alza gli interessi tariffe fino al triplo di quanto anticipato quest'anno.

D'altra parte, i finanziari
SP500.40,
-1.25%,
che beneficiano di un contesto di tassi in rialzo, sono andati decisamente al rialzo nel corso della giornata e della settimana.

Il rendimento del Tesoro dell'anno 10
TMUBMUSD 10Y,
1.702%
è aumentato di quasi 20 punti base nei primi tre giorni di negoziazione del 2021.

Gli investitori all'inizio della sessione stavano aumentando i titoli value nei settori finanziario e industriale, mentre evitavano i giochi tecnologici.

"Penso che molti investitori stiano arrivando alla conclusione che questo non è il momento di tirar fuori il collo", ha detto Robert Pavlik, senior portfolio manager di Dakota Wealth Management, in un'intervista telefonica.

Ha indicato il "riprezzamento di titoli con una valutazione più elevata" negli ultimi giorni e ha continuato a vendere mercoledì nel settore tecnologico. "Ad un certo punto, però, penso che gli investitori tecnologici entreranno per difendere alcuni di questi nomi, ma non siamo ancora a quel punto", ha detto.

Sul fronte economico e politico, un rapporto sulle paghe private ha mostrato che a dicembre sono stati creati 807,000 posti di lavoro, secondo l'ADP National Employment Report, superiore alle previsioni per un guadagno di 375,000, basato sulla media delle stime degli economisti intervistati dal Wall Street Journal .

“Lavoro, lavoro, lavoro. Da oggi a venerdì, Wall Street sarà ossessionata dai rapporti sull'occupazione e dalla loro probabile influenza sull'inflazione e sui tassi di interesse", ha scritto Sam Stovall, capo stratega degli investimenti presso CFRA Research, nei commenti via e-mail.

Gli strateghi utilizzano il rapporto ADP per ottenere una lettura anticipata del rapporto del Dipartimento del Lavoro sui libri paga privati, che dovrebbero essere rilasciati in circa 48 ore. Il rapporto del settore privato di recente non è stato un predittore accurato del rapporto sul lavoro di venerdì.

Tuttavia, il rapporto ADP è tenuto d'occhio perché gli investitori saranno più in sintonia con la salute del mercato del lavoro durante l'aumento della variante omicron. Il mercato del lavoro e le prospettive per l'inflazione sono anche due fattori che i responsabili politici della Fed osserveranno da vicino mentre si preparano per il nuovo anno.

Separatamente, la lettura finale dell'indice dei responsabili degli acquisti di servizi IHS Markit per dicembre è stata di 57.6, in calo da 58 a novembre, ma per lo più in linea con una stima precedente.

Quali aziende sono al centro dell'attenzione?

• Sotto i riflettori il settore dell'automotive ad alta quota, dopo i raduni per Tesla TSLA e Ford Motor Co. F nei giorni successivi. General Motors GM ha presentato mercoledì una Chevy Silverado completamente elettrica, mentre Sony SONY si è radunata nel commercio di Tokyo dopo aver creato un'unità di veicoli elettrici. Le azioni di GM sono scese del 4.6%, Ford del 2.8% dopo un forte aumento di martedì e le azioni di Tesla sono scese del 5.2%.

• Azioni di Al di là di Carne
  BYND,
  -5.08%
   erano al centro dell'attenzione dopo aver affermato che il suo prodotto di pollo fritto a base vegetale arriverà nelle sedi KFC negli Stati Uniti la prossima settimana. Il suo titolo è sceso del 4%.

• Boeing Co. parti
  BA,
  -0.26%
  sono scesi dello 0.3% in quanto l'industria aerea ha ordinato il jet 737 MAX della compagnia aeronautica. Mercoledì, il Viaggio Allegiant
  ALGT,
  -8.83%
  compagnia aerea, Allegiant Air, ha ordinato 50 jet MAX con un'opzione per l'acquisto di altri 50.

Come stanno andando gli altri asset?

• Il rendimento del titolo del Tesoro a 10 anni TMUBMUSD10Y è aumentato di 4 punti base all'1.70%. I rendimenti e i prezzi del debito si muovono l'uno di fronte all'altro.

• L'indice ICE US Dollar DXY è sceso dello 0.2%.

• I futures sull'oro GC00 hanno chiuso in rialzo, con il contratto di febbraio in rialzo dello 0.6% per attestarsi a 1,825.10 dollari l'oncia sul Comex, ma si sono ritirati dopo i verbali della Fed. Il greggio West Texas Intermediate con consegna a febbraio CLG22, il benchmark statunitense, è salito dell'1.1%, attestandosi a 77.85 dollari al barile sul New York Mercantile Exchange.

• Bitcoin BTCUSD è sceso del 4.5%.

• L'indice Stoxx Europe 600 SXXP ha chiuso in rialzo di meno dello 0.1%, mentre il FTSE 100 UKX di Londra ha chiuso la sua seduta in rialzo dello 0.2%.

• Lo Shanghai Composite SHCOMP è diminuito dell'1% e il CSI cinese 300
  000300
  -1.01%
  è sceso dell'1%, mentre l'indice HSI dell'Hang Seng ha perso l'1.6% a Hong Kong e il Nikkei 225 NIK giapponese è salito dello 0.1%.

—Steve Goldstein ha contribuito a questo articolo