Durante le recessioni, questi titoli di dividendo possono essere il tuo pane quotidiano

Dopo che il numero dell'inflazione al consumo ha spaventato gli investitori e spinto i mercati al ribasso all'inizio della settimana, ora temiamo che la Fed aumenterà i tassi di interesse troppo in fretta, spingendoci in una recessione.

Quindi, dove dovrebbero investire i loro soldi gli investitori se pensano che una flessione sia dietro l'angolo?

Un'area che riteniamo possa funzionare bene anche in una recessione economica è l'industria alimentare, che ne è piena azioni blue chip che hanno ottenuto buoni risultati in diverse recessioni, grazie ai loro solidi modelli di business che hanno consentito per decenni di crescita dei dividendi.

Tre delle nostre scorte alimentari blue chip preferite includono:

• Società per azioni Hormel Foods (HRL)

• Azienda Kellogg (K)

• JM Smucker Company (SJM)

Diamo loro un morso ora:

Affamato di Hormel

In attività dalla fine del 1800, Hormel si è sempre concentrata sui prodotti a base di carne di maiale, cosa che la separava dai suoi coetanei. Ad esempio, Hormel ha prodotto il primo prosciutto in scatola al mondo nel 1926.

Oggi, il portafoglio di Hormel comprende anche Hormel, Spam, burro di arachidi Skippy, prodotti di tacchino Jennie-O e Applegate, tra gli altri.

Sebbene marchi come Spam e Applegate siano ancora importanti per l'azienda, l'azienda si è mossa per diversificare la propria gamma di prodotti lontano dalle carni lavorate al fine di conquistare una quota di mercato più ampia.

Ad esempio, Hormel ha completato l'acquisto da 3.35 miliardi di dollari del portafoglio di snack Planters da Kraft Heinz Company (KHC) all'inizio di giugno del 2021. Si trattava di un'aggiunta non da poco per l'azienda. Planters genera circa 1.1 miliardi di dollari di entrate annuali l'anno prima della chiusura dell'acquisizione. Allo stesso tempo, il fatturato annuo di Hormel è stato di $ 9.5 miliardi.

Le mosse per offrire prodotti lontano dalle carni principalmente trasformate ha permesso a Hormel di competere con successo in una serie di categorie all'interno dell'industria alimentare. Queste categorie sono anche molto stabili e il prezzo le rende accessibili a molti consumatori, il che aiuta a mantenere alta la domanda anche durante le recessioni economiche.

Questo è il fattore principale per cui l'utile per azione di Hormel è cresciuto di quasi il 17% nel periodo dal 2007 al 2009. Nello stesso periodo anche il dividendo è cresciuto del 27%. Il titolo ha anche sovraperformato l'S&P 500 quest'anno, scendendo del 5.9% da inizio anno rispetto a un calo del 17% per l'indice.

Il modello di business di Hormel prevede da decenni una crescita lenta e costante, motivo per cui l'azienda ha aumentato il dividendo per 56 anni consecutivi. Il dividendo è aumentato con un tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 14% nell'ultimo decennio, ma tale tasso di crescita è leggermente rallentato negli ultimi anni.

Tuttavia, questo Re dei dividendi ha un payout ratio previsto del 56% per il 2022, il che rende probabile che il dividendo continuerà a crescere in futuro. Le azioni rendono il 2.3%, una cifra superiore rispetto al rendimento medio dell'1.6% per l'S&P 500.

Kellogg può

Il prossimo è Kellogg, che ha la sua unica storia leggendaria. L'azienda è stata fondata nel 1906 e, nel tempo, è diventata leader nel settore degli alimenti trasformati.

Kellogg è stato a lungo un nome di spicco nel settore dei cereali, con oltre 30 marchi di questo tipo nel suo portafoglio. I cereali più venduti dell'azienda includono Raisin Bran, Fruit Loops, Frosted Flakes, Special K e Rice Krispies. Questi marchi sono stati i pilastri nei corridoi e nelle dispense di generi alimentari per generazioni.

Gli altri marchi dell'azienda includono waffle Eggo, Pringles, Pop-Tarts e Town House. Kellogg ha anche prestato attenzione al cambiamento dei gusti dei consumatori e ha compiuto sforzi per fornire opzioni alimentari più sane. Ciò include le proteine ​​vegetali di Morningstar Farms, le barrette di frutta Pure Organic, i cereali Smart Start e le opzioni per la colazione e gli snack Kashi. Ciò ha aiutato l'azienda ad attirare il consumatore più attento alla salute.

Kellogg ha attraversato la Grande Recessione e l'utile per azione è cresciuto del 14.5% dal 2007 al 2009. Gli azionisti hanno ricevuto un aumento totale del dividendo di oltre il 19% durante questo periodo. Il titolo è stato quindi un valore anomalo nel 2022 poiché ha guadagnato il 9.5% da inizio anno.

Più recentemente, Kellogg ha annunciato importanti cambiamenti nella sua azienda. Il 21 giugno di quest'anno, Kellogg ha annunciato che avrebbe diviso la sua azienda in tre entità quotate in borsa. Le tre nuove società si concentreranno ciascuna su un diverso aspetto del business, tra cui una società globale di snacking, una società di cereali nordamericana e una società di piante. Queste aziende generano un fatturato annuo rispettivamente di $ 11.4 miliardi, $ 2.4 miliardi e $ 340 milioni. Noi CREDIAMO che le società separate saranno in grado di sovraperformare ciò che Kellogg potrebbe produrre come entità singola poiché ciascuna ora si concentrerà su ciò che sa fare meglio.

Mentre lo spin-off dovrebbe essere positivo per gli azionisti, resta da vedere cosa accadrà al dividendo di Kellogg. Detto questo, la società ha aumentato il dividendo per 18 anni consecutivi e ha un ragionevole rapporto di pagamento atteso del 57%. Il dividendo ha un CAGR di poco superiore al 3% dal 2012, ma il titolo offre un solido rendimento del 3.4%, più del doppio di quello dell'S&P 500.

JM Smucker Up

Il nostro nome finale da considerare è JM Smucker, che è stata fondata nel 1897 e oggi è un produttore leader di prodotti alimentari e bevande.

JM Smucker iniziò a produrre e distribuire sidro di mele e burro di mele. Nel corso del tempo, l'azienda si è espansa ed è diventata una potenza nel suo settore. L'azienda ora ha un portafoglio composto da marchi conosciuti e apprezzati dai consumatori di tutto il mondo. Ciò include l'omonimo marchio Smucker's, il burro di arachidi Jif e il caffè Folgers per citarne alcuni. L'azienda ha anche alcuni marchi di alimenti per animali domestici molto popolari, tra cui Meow Mix, Kibbles 'n Bits, 9Lives e Milk-Bone.

L'ampia varietà di prodotti consente a JM Smucker di competere in diverse categorie, fornendo fonti di reddito diversificate e proteggendo l'azienda in caso di difficoltà in una determinata area.

Ciò è avvenuto di recente poiché JM Smucker ha dovuto richiamare una parte considerevole del suo burro di arachidi Jif a causa del posizionamento della salmonella. Di conseguenza, l'azienda ha dovuto chiudere la produzione. Ciò ha determinato un calo del 9% del volume nell'ultimo trimestre, ma le vendite organiche sono comunque migliorate del 4% a causa dell'aumento dei prezzi, a dimostrazione della popolarità dei prodotti e della capacità di JM Smucker di trasferire i costi in aumento.

La solidità del portafoglio di JM Smucker ha giocato un ruolo chiave nella capacità della società di aumentare l'utile per azione del 39% nel periodo dal 2007 al 2009. La società ha aumentato il dividendo del 19% durante il periodo. Il titolo ha restituito poco più del 2% da inizio anno, ma questo è significativamente in anticipo sul mercato.

JM Smucker ha fornito un aumento del dividendo per 26 anni, qualificando la società come un campione di dividendi. Nell'ultimo decennio, il dividendo ha registrato un CAGR del 7.4%. Il rapporto di pagamento dei dividendi dovrebbe essere del 57% per l'anno, mentre le azioni di JM Smucker rendono poco meno del 3%.

Con l'inflazione che continua a salire, la probabilità di un'azione continuata della Federal Reserve è alta. Ciò aumenta le possibilità che la Fed raffreddi l'economia troppo rapidamente e che si verifichi una recessione.

Hormel, Kellogg e JM Smucker sono tre titoli che si sono comportati molto bene sotto costrizione poiché i loro prodotti rimangono richiesti anche se l'economia vacilla. Ogni nome è cresciuto in EPS nell'ultimo periodo di recessione fornendo allo stesso tempo agli azionisti aumenti dei dividendi.

Per gli investitori che desiderano rendere il proprio portafoglio a prova di recessione e trovare nomi che forniscano crescita e reddito, suggeriamo di prendere in considerazione uno di questi nomi per l'acquisto.