HC Wainwright l'analista Scott Buck ha ribadito una valutazione Buy su Elys Game Technology, Corp (NASDAQ: ELYS) con un obiettivo di prezzo di $ 2.00.
Il 27 dicembre 2022, le azioni di Elys sono aumentate del 111.9%, contro un calo dello 0.7% nel Russell 2000 quando ha annunciato una licenza di gioco per Partner B2B Guardaroba Gentlemen's Club.
Dati i risultati ottenuti presso la prima sede DC dell'azienda, Grand Central, Buck ritiene che il Cloakroom potrebbe generare fino a 1.0 milioni di dollari all'anno in entrate di gioco.
Sebbene le azioni ELYS non abbiano superato le aspettative di Buck quest'anno, la società continua a compiere progressi significativi negli Stati Uniti e in Europa, che probabilmente si manifesteranno in migliori risultati operativi a partire dal 2023.
Oltre a una seconda sede di gioco a Washington, DC, la società si è posizionata per aprire più di 100 sedi in Ohio a partire dal 2023.
Inoltre, la società ha firmato due nuove sedi nel Maryland e dovrebbe iniziare a vedere i ricavi dalla sua annunciata partnership mobile negli Stati Uniti con Lottomatica SpA
Il continuo dispiegamento dei diritti operativi acquisiti di recente in Europa suggerisce un aumento significativo del volume delle scommesse a partire dal 2023, che probabilmente determinerà un aumento delle entrate nei prossimi 12 mesi.
Dato questo slancio nel settore operativo, l'analista ha visto un'apparente dislocazione tra operazioni e valutazione.
Man mano che i risultati operativi iniziano a mostrare miglioramenti, Buck si aspetta che gli investitori gravitino verso azioni ELYS fortemente scontate.
Buck vede la strategia di gioco per piccole sedi dell'azienda come un significativo fattore di differenziazione in un mercato di scommesse sportive statunitense in crescita.
L'analista ritiene che la redditività dovrebbe migliorare ulteriormente poiché la società continua a distribuire ulteriori licenze terrestri durante il 4Q22.
Buck ritiene che la Coppa del Mondo FIFA recentemente conclusa avrebbe dovuto essere un motore favorevole per l'attività di scommessa.
L'aumento di capitale proposto dovrebbe alleviare l'eccesso di bilancio, osserva l'analista.
La valutazione di Elys rappresenta un significativo rialzo rispetto agli attuali livelli di trading di $ 0.37.
Mentre l'industria legale delle scommesse sportive e dei giochi negli Stati Uniti rimane agli inizi, gli investitori sono stati attratti dall'opportunità di entrate multimiliardarie.
A breve termine, l'analista ritiene giustificato uno sconto, data la mancanza di storia operativa negli Stati Uniti e la redditività incoerente.
Tuttavia, a lungo termine, Buck ritiene che la società sia posizionata per ottenere un EBITDA positivo e utili di fondo nel 2024E, probabilmente in anticipo rispetto a molti colleghi di gioco, grazie al modello di business differenziato, che potrebbe portare a significative espansioni multiple nel tempo.
Prezzo azione: Le azioni ELYS sono scese del 24.3% a $ 0.2801 nell'ultimo controllo di mercoledì.
Ultime valutazioni per ELYS
Data | Impresa | Action | Da  | A |
|---|---|---|---|---|
luglio 2021 | Gruppo Massimo | Avvia copertura attiva | Acquista | |
mar 2021 | HC Wainwright & Co. | Avvia copertura attiva | Acquista |
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/elys-likely-gain-small-venue-172025080.html