- L'Euro viene scambiato lateralmente con un sentimento di mercato più inasprito che sostiene il dollaro USA.
- Un PPI statunitense più debole del previsto venerdì ha ravvivato le speranze di tagli della Fed e ha danneggiato il dollaro USA
- Lunedì gli scambi sono leggeri, con i mercati statunitensi chiusi nei giorni festivi.
Lunedì l'Euro (EUR) si sta muovendo senza una direzione chiara. In assenza di dati macroeconomici di primo livello, la reazione istintiva dei mercati europei, che stanno scendendo in territorio negativo, e i dati negativi dell’Eurozona stanno pesando sulla valuta comune.
Con i mercati statunitensi chiusi per il compleanno di Martin Luther King, il dollaro USA sta raccogliendo alcune offerte mentre il mercato sposta la sua attenzione dai deboli dati PPI statunitensi di venerdì scorso. L'indice del dollaro (DXY), tuttavia, rimane intrappolato all'interno del range di oscillazione della scorsa settimana, incapace di allontanarsi in modo significativo dai minimi di fine dicembre.
Venerdì i trader hanno accolto con favore l’inaspettato calo di dicembre dell’indice dei prezzi alla produzione statunitense (PPI). Questi dati hanno aumentato le probabilità di un allentamento della Fed, nonostante il rialzo dei dati sull’indice dei prezzi al consumo osservato all’inizio della settimana e gli avvertimenti dei funzionari della Fed sull’eccessivo ottimismo. I rendimenti dei titoli del Tesoro USA sono diminuiti, con il rendimento benchmark a 10 anni che è sceso al di sotto del livello del 4%, e il dollaro USA si è allentato, per chiudere la settimana praticamente invariata.
Questa settimana, l’attenzione sarà focalizzata sull’indice dei prezzi al consumo (CPI) dell’Eurozona e sui dati delle vendite al dettaglio negli Stati Uniti. Queste cifre forniranno ulteriori informazioni sulle prospettive economiche dell’Eurozona e degli Stati Uniti e potrebbero aiutare la coppia EUR/USD a rompere l’intervallo orizzontale che sta limitando l’azione dei prezzi.
Daily digest market mover: l'Euro regala guadagni mentre il dollaro USA si riprende in un contesto di rischio più aspro
- Lunedì l'Euro è leggermente in rialzo durante la sessione tranquilla, con le speranze di tagli della Fed che pesano sul dollaro USA.
La produzione industriale dell’Eurozona si è contratta ad un ritmo dello 0.3%, come previsto a dicembre. Su base annua la produzione è diminuita del 6.8%, ben oltre il 5.9% previsto.
In Germania, il PIL preliminare è diminuito dello 0.3% nel corso dell’anno, in calo rispetto al precedente aumento dell’1.8%.
- Venerdì, l'IPP statunitense è sceso dello 0.1% a dicembre su base mensile, contro le aspettative di un aumento dello 0.1%, che ha ravvivato le speranze di tagli della Fed a marzo.
- Lo strumento FedWatch del CME Group mostra una probabilità superiore al 70% che la Fed abbassi i tassi di interesse a marzo e una possibilità del 75% di un altro taglio dei tassi a maggio.
- Gli investitori hanno ignorato il rialzo del CPI e i commenti dei funzionari della Fed che affermano che è ancora troppo presto per tagliare i tassi.
- Venerdì la presidente della Banca Centrale Europea (BCE), Christine Lagarde, ha mostrato un tono ribassista senza precedenti, segnalando la fine dei rialzi dei tassi di interesse, che sta pesando sui tori dell'Euro.
- Il membro del consiglio della BCE e governatore della Banca d'Irlanda, Philip Lane, ha scartato qualsiasi taglio dei tassi fino a giugno in un'intervista avvenuta nel fine settimana. Ciò ha dato un certo sostegno all’Euro.
- Nel calendario dell'Eurozona, mercoledì, l'Eurostat dovrebbe confermare che l'IPC è accelerato al 2.9% su base annua a dicembre dal 2.5% di novembre, mentre l'inflazione core è scesa ad un ritmo annuo del 3.4% dal precedente tasso del 3.6%.
- Sempre mercoledì, si prevede che le vendite al dettaglio negli Stati Uniti siano aumentate a dicembre, il che potrebbe limitare la debolezza del dollaro USA.
Analisi tecnica: EUR/USD mantiene il trend positivo più ampio
Lunedì la coppia EUR/USD continua a essere scambiata in un intervallo ristretto, con l'azione dei prezzi intrappolata tra le SMA a 4 ore tra 100 e 200, con l'RSI che si appiattisce intorno al livello 50, il che suggerisce una mancanza di una direzione chiara.
La tendenza più ampia, tuttavia, rimane positiva, con l’azione dei prezzi che riflette massimi e minimi crescenti. Il supporto immediato rimane a 1.0930, dove la SMA a 4 a 200 ore incontra il prezzo. Qui sotto, il supporto della linea di tendenza dai minimi di inizio novembre, ora intorno a 1.0900, e il minimo del 5 gennaio a 1.0875 probabilmente sfideranno gli orsi.
Sul lato positivo, la coppia deve superare la forte resistenza a 1.1000, dove la coppia ha stampato un doppio massimo. Questo livello sta chiudendo il percorso verso una resistenza minore a 1.1075, prima del picco di dicembre a 1.1145.
Prezzo Euro oggi
La tabella seguente mostra la variazione percentuale dell'Euro (EUR) rispetto alle principali valute quotate oggi. L'euro è stato il più forte contro il .
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | -0.01% | 0.04% | 0.04% | 0.36% | 0.36% | 0.58% | 0.06% | |
| EUR | 0.01% | 0.04% | 0.05% | 0.38% | 0.37% | 0.60% | 0.06% | |
| GBP | -0.04% | -0.05% | 0.00% | 0.33% | 0.32% | 0.53% | 0.03% | |
| CAD | -0.03% | -0.04% | 0.00% | 0.34% | 0.31% | 0.54% | 0.02% | |
| AUD | -0.37% | -0.38% | -0.32% | -0.33% | -0.01% | 0.22% | -0.32% | |
| JPY | -0.35% | -0.37% | -0.44% | -0.32% | 0.01% | 0.24% | -0.29% | |
| NZD | -0.58% | -0.60% | -0.56% | -0.55% | -0.23% | -0.23% | -0.53% | |
| CHF | -0.06% | -0.07% | -0.03% | -0.02% | 0.32% | 0.31% | 0.52% |
La mappa termica mostra le variazioni percentuali delle principali valute l'una contro l'altra. La valuta di base viene selezionata dalla colonna di sinistra, mentre la valuta di quotazione viene selezionata dalla riga superiore. Ad esempio, se scegli l'euro dalla colonna di sinistra e ti sposti lungo la linea orizzontale fino allo yen giapponese, la variazione percentuale visualizzata nella casella rappresenterà EUR (base)/JPY (quota).
Domande frequenti sull'economia tedesca
L'economia tedesca ha un impatto significativo sull'euro a causa del suo status di economia più grande all'interno della zona euro. La performance economica della Germania, il suo PIL, l'occupazione e l'inflazione, possono influenzare notevolmente la stabilità generale e la fiducia nell'euro. Man mano che l'economia tedesca si rafforza, può rafforzare il valore dell'euro, mentre è vero il contrario se si indebolisce. Nel complesso, l'economia tedesca svolge un ruolo cruciale nel plasmare la forza e la percezione dell'euro nei mercati globali.
La Germania è la più grande economia della zona euro e quindi un attore influente nella regione. Durante la crisi del debito sovrano dell'Eurozona nel 2009-12, la Germania è stata fondamentale nella creazione di vari fondi di stabilità per salvare i paesi debitori. Ha assunto un ruolo guida nell'attuazione del "Fiscal Compact" dopo la crisi, un insieme di regole più severe per gestire le finanze degli Stati membri e punire i "peccatori di debiti". La Germania ha guidato una cultura della "stabilità finanziaria" e il modello economico tedesco è stato ampiamente utilizzato come modello per la crescita economica dagli altri membri dell'Eurozona.
I Bund sono obbligazioni emesse dal governo tedesco. Come tutte le obbligazioni, pagano ai possessori un regolare pagamento di interessi, o cedola, seguito dall'intero valore del prestito, o capitale, alla scadenza. Poiché la Germania ha la più grande economia nell'Eurozona, i Bund sono usati come benchmark per altri titoli di stato europei. I Bund a lungo termine sono visti come un investimento solido e privo di rischi poiché sono sostenuti dalla piena fiducia e dal credito della nazione tedesca. Per questo motivo sono trattati come un rifugio sicuro dagli investitori – guadagnano valore in tempi di crisi, mentre diminuiscono durante periodi di prosperità.
I rendimenti dei Bund tedeschi misurano il rendimento annuo che un investitore può aspettarsi dal detenere titoli di stato tedeschi o Bund. Come altre obbligazioni, i Bund pagano interessi ai detentori a intervalli regolari, chiamati "cedole", seguiti dall'intero valore dell'obbligazione alla scadenza. Mentre la cedola è fissa, il rendimento varia poiché tiene conto delle variazioni del prezzo dell'obbligazione ed è quindi considerato un riflesso più accurato del rendimento. Un calo del prezzo del bund aumenta la cedola come percentuale del prestito, determinando un rendimento più elevato e viceversa per un aumento. Questo spiega perché i rendimenti dei Bund si muovono inversamente rispetto ai prezzi.
La Bundesbank è la banca centrale della Germania. Svolge un ruolo chiave nell'attuazione della politica monetaria in Germania e più in generale nelle banche centrali della regione. Il suo obiettivo è la stabilità dei prezzi o mantenere l'inflazione bassa e prevedibile. È responsabile di garantire il buon funzionamento dei sistemi di pagamento in Germania e partecipa alla supervisione degli istituti finanziari. La Bundesbank ha la reputazione di essere conservatrice, dando la priorità alla lotta contro l'inflazione rispetto alla crescita economica. È stato influente nella configurazione e nella politica della Banca centrale europea (BCE).
Fonte: https://www.fxstreet.com/news/euro-ticks-higher-as-soft-us-ppi-reinforces-hopes-of-fed-interest-rate-cuts-202401151019