Tutto ciò che i mercati hanno sbagliato su GameStop (e una cosa che hanno ragione)

GameStop è passato da una vetrina nel centro commerciale a una sensazione del mercato azionario globale durante il culmine della pandemia di COVID-19. Il titolo è salito alle stelle da dove era stato messo da circa $ 5 o meno per azione a oltre $ 80 in un batter d'occhio.

Ora che GameStop è tornato nelle notizie, esaminiamo ciò che gli investitori dovrebbero considerare prima di acquistare o vendere.

La frenesia di Gamestop durante il COVID

Il concetto di "scorte di meme” è maturato durante il COVID quando milioni di investitori al dettaglio chiusi in casa si sono radunati attorno ad alcuni titoli che ritenevano sottovalutati. GameStop è stato il primo grande obiettivo. Con l'aumento del prezzo, i venditori allo scoperto hanno perso molto e alcuni importanti fondi di investimento sono falliti a causa del calvario.

Mentre Redditori al Scommesse di Wall Street la comunità applaudiva e i venditori allo scoperto professionisti si leccavano le ferite, la frenesia svanì lentamente. Ma la mania di GameStock non è mai svanita del tutto. Il titolo è sceso di circa il 50% dal suo picco, ma mantiene ancora un valore forte rispetto agli anni trascorsi al di sotto di $ 20 per azione.

GameStop non era solo nella frenesia delle scorte di meme. Stock di cinema Anche AMC è andato avanti per il giro con un picco impressionante che inizia dopo un minimo inferiore a $ 3 all'inizio del 2021 a un massimo di circa $ 60 per azione nello stesso anno.

Gamestop è tornato nelle notizie

Le azioni di meme sono rallentate per un po', ma GameStop e i suoi connazionali sono tornati alla ribalta. GameStop, AMC e Bed Bath & Beyond sono tutti saliti in una recente mania di borsa. L'8 agosto 2022, BBBY è aumentato del 39%, GameStop dell'8.5% e AMC dell'8%. GameStop e AMC sono stati entrambi temporaneamente sospesi nelle prime negoziazioni a causa della volatilità dei prezzi.

Nonostante nessuna importante notizia finanziaria, economica o di prodotto, tutti e tre questi titoli meme sono aumentati alla grande per iniziare la settimana. Le menzioni di tutti e tre i titoli sono aumentate anche su Wall Street Bets. Ciò suggerisce che gli investitori si stanno mobilitando per portare le azioni "sulla luna", un adagio comune condiviso durante il boom delle criptovalute nello stesso periodo della mania delle azioni meme durante la pandemia.

In un seguitissimo filo, Redditor confrontano il recente aumento dei prezzi di Bed, Bath & Beyond con la breve compressione di gennaio delle azioni GameStop. UN compressione breve è un fenomeno di mercato in cui le azioni disponibili per la vendita sono inferiori alle posizioni corte aperte, il che significa che non ci sono azioni sufficienti per coprire le posizioni dei venditori allo scoperto se vogliono uscire.

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L'unico collegamento importante tra queste tre società per azioni di meme è un membro del consiglio in comune tra GameStop e Bed Bath & Beyond. Il presidente di GameStop Ryan Cohen ha portato grandi successi a Chewy e ha rivelato una partecipazione di quasi il 10% nel rivenditore di casa all'inizio di quest'anno. Cohen mantiene uno status apparentemente simile a un culto nella comunità di Wall Street Bets.

Fondamenti di Gamestop e prospettive a lungo termine

Mentre alcuni trader ottengono un profitto in seguito alla notizia, gli investitori esperti a lungo termine si concentrano maggiormente sulla performance finanziaria dichiarata di un'azienda che su ciò che sta accadendo sui social media.

Ecco alcuni fatti e cifre chiave che gli investitori dovrebbero tenere a mente quando valutano GameStop:

Andamento dei ricavi e dei profitti

L'ultima versione finanziaria di GameStop ha indicato $ 1.38 miliardi di guadagni trimestrali, in aumento di circa $ 100 milioni all'anno. Tuttavia, le entrate crescenti mascherano altri problemi al rivenditore. Come il periodo dell'anno scorso, la società ha registrato una perdita nel primo trimestre. Tuttavia, le perdite sono state maggiori quest'anno nonostante le maggiori entrate. In totale, le prestazioni sono state peggiori di circa $ 100 milioni all'anno.

Mentre Wall Street Bets è entusiasta delle prospettive di GameStop, in realtà, la società sta perdendo denaro. Per l'intero anno 2020, la società ha registrato una perdita netta di $ 215 milioni. Nel 2021 ha perso ben 318 milioni di dollari ancora peggiori. Nonostante un economia al dettaglio in forte espansione, GameStop ha perso molti soldi negli ultimi due anni.

L'azienda ha una perdita operativa, che è tutt'altro che l'ideale per un rivenditore che invecchia in un momento in cui i venditori online stanno spazzando via i centri commerciali e i venditori tradizionali.

Stato patrimoniale

Il bilancio di GameStop è un'area più luminosa del suo conto economico. Alla fine del primo trimestre del 1, la società deteneva $ 2022 miliardi di attività e $ 3.1 miliardi di passività. Ciò lascia agli azionisti una sana posizione azionaria di 1.7 miliardi di dollari.

Con le attuali disponibilità liquide, la società può sostenere queste perdite per alcuni anni senza ulteriori prestiti o investimenti esterni. Con un prezzo delle azioni così alto, non è certamente un obiettivo di acquisto, quindi la società deve essere creativa per invertire quelle perdite, o potrebbe dimostrare che i venditori allo scoperto avevano sempre avuto ragione.

Pesatura AMC e letto, bagno e oltre

Come si posiziona GameStop rispetto agli altri titoli di meme nei titoli?

Ecco una ripartizione dei loro dati finanziari:

AMC

AMC è un altro perdente quando si tratta di risultati di reddito netto. Per il primo trimestre, la società ha perso 1 milioni di dollari. Nell'ultimo anno solare completo, la società ha perso 121 miliardi di dollari. Sebbene si tratti di un grande miglioramento rispetto a una perdita di $ 1.3 miliardi nel cuore della pandemia, l'azienda sta ancora spendendo più velocemente delle sue entrate.

Qui, il bilancio non è un punto luminoso. La società ha rivendicato $ 9.8 miliardi di attività e $ 12.1 miliardi di passività alla fine di giugno 2022. Si tratta di un patrimonio netto negativo di $ 2.3 miliardi. Gli azionisti non otterrebbero nulla se la società chiudesse e vendesse tutto oggi. È qualcosa che vuoi nel tuo portafoglio?

Letto, bagno e oltre

Se vedi una tendenza qui, non rimarrai sorpreso da Bed, Bath & Beyond. La società è un altro perdente netto, con una perdita di $ 358 milioni nell'ultimo trimestre. Per l'anno fiscale 2021, la società ha perso oltre mezzo miliardo di dollari, per un totale di 560 milioni di dollari. Questo è abbastanza coerente con l'intero anno precedente.

Anche il bilancio di questa società è capovolto, simile ad AMC. La società ha registrato $ 5.0 miliardi di attività alla fine dell'ultimo trimestre e $ 5.1 miliardi di passività, con un divario di $ 220 milioni che ha portato a un patrimonio netto negativo. A meno che la società non riesca a mettere in scena un'importante inversione di tendenza, non è chiaro cosa vedono gli acquirenti di azioni meme a parte la possibilità di ottenere profitti rapidi dalla volatilità a breve termine.

Da asporto chiave: procedi con attenzione con le scorte di meme

Come puoi vedere, la posizione finanziaria di GameStop è tutt'altro che perfetta o certa. Mentre gli acquirenti di meme che fanno pressione sulle azioni vedono valore nelle attività dell'azienda e nel potenziale a lungo termine, accumulare perdite sono un ottimo motivo per tenere le azioni fuori dal tuo portafoglio.

Alla fine della giornata, sta a te scegliere il miglior mix di azioni per i tuoi obiettivi finanziari a breve e lungo termine. A seconda del tuo stile di trading o investimento, GameStop potrebbe o meno far parte di quel puzzle.

Ricorda solo: investire in azioni di meme può essere particolarmente rischioso. Mentre afferrare alcuni titoli virali può sembrare allettante, la semplice reazione alla frenesia può creare mosse di investimento emotive anziché strategiche. Qai's Kit in edizione limitata sono qui per aiutarti ad attingere alle tendenze senza sacrificare la strategia.

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