La NATO allargata sparerà miliardi agli appaltatori della difesa statunitensi

Altri due paesi nordici aderiscono all'Organizzazione del Trattato del Nord Atlantico. I veri vincitori sono le compagnie di difesa americane.

Finlandia e Svezia hanno ufficialmente presentato domanda la scorsa settimana per entrare a far parte della NATO. Se ammessi, si unirebbero ai loro vicini nordici nell'alleanza e aprirebbero un nuovo grande mercato per gli appaltatori della difesa americani.

Sarebbe una grande vittoria per Raytheon (RTN), Lockheed Martin
LMT
(LMT) ed Northrop Grumman
NOC
(NOC).

L'invasione russa dell'Ucraina è stata un'onda d'urto per l'Europa. Per gran parte degli ultimi otto decenni le democrazie del continente hanno beneficiato di un dividendo di pace. I leader eletti hanno speso generosamente sugli ammortizzatori sociali ignorando in gran parte che il mondo rimane un posto pericoloso. La creazione dell'Unione Europea ha accelerato il pacifismo. Le immagini della distruzione dell'Ucraina hanno cambiato tutto.

Prima della guerra del 24 febbraio in Ucraina, il sostegno all'adesione alla NATO in Finlandia era compreso tra il 20% e il 30%. Secondo a rapporto dall'Associated Press, il 70% dei finlandesi ora vuole aderire.

Sauli Niinistö, presidente della Finlandia, ha riassunto in modo succinto il cambiamento.

Prima della guerra, la Finlandia aveva il controllo delle sue alleanze politiche, dice. Mentre il paese ha contribuito alle iniziative di polizia aerea della NATO nel Mare del Nord, la Finlandia ha anche condiviso un confine di 830 miglia con la Russia, con conseguenti molti vantaggi economici. L'invasione ha rimosso il non allineamento come opzione. La Finlandia era o con la Russia e indifesa, o era allineata con la NATO.

Gli obblighi del trattato comporteranno un aumento significativo della spesa per la difesa. La Finlandia lo ha già fatto ordinato 64 nuovi aerei da guerra F-35, il caccia d'attacco congiunto d'élite sviluppato da Lockheed Martin, Northrop Grumman e Sistemi BAE (BAESY). I JSF costano tra $ 110 milioni e $ 135.8 milioni.

Ancora più importante, l'allineamento con la NATO è un impegno per l'interoperabilità con l'ecosistema della difesa americano. Questo avvantaggia direttamente i grandi appaltatori statunitensi. Il mercato dei loro prodotti si sta espandendo e non dovranno affrontare concorrenza nel prossimo futuro.

A breve termine, l'aumento delle entrate per me è minimo. Gli appaltatori della difesa riconoscono le vendite quando i sistemi vengono consegnati e ciò può richiedere diversi anni. Nel frattempo il settore beneficerà di progetti di legge supplementari approvati per aiutare lo sforzo bellico in Ucraina.

Il presidente Biden ha firmato la scorsa settimana un pacchetto di guerra ucraino da 40 miliardi di dollari. Gli Stati Uniti stanno inviando le apparecchiature esistenti nel paese dilaniato dalla guerra. Tali sistemi verranno successivamente reintegrati a un costo aggiuntivo per i contribuenti statunitensi.

Il sistema missilistico Javelin di Raytheon è diventato una parte vitale dello sforzo di difesa ucraino. I missili anticarro a ricerca di calore montati sulle spalle sono i principali responsabili della distruzione di 664 carri armati russi, secondo dati pubblicato a Radio Free Europe.

Ai primi di aprile il Dipartimento della Difesa degli Stati Uniti disse che 7,000 giavellotti erano stati schierati in Ucraina. Per la prospettiva, un altro documento di appalto del DoD note che Raytheon non è mai stata in grado di produrre più di 6,480 unità in un arco di 12 mesi.

Tuttavia, l'F-35-ificazione degli eserciti europei potrebbe essere un affare più grande. Oltre al costo delle unità, al supporto a terra corrispondente, ai pezzi di ricambio e alla manutenzione, c'è un fattore di blocco. L'Europa è ora impegnata per i decenni a venire con l'attrezzatura di fabbricazione americana.

Il vantaggio per l'Europa è la tranquillità.

Se Finlandia e Svezia venissero accettate nella NATO, i paesi si unirebbero ai loro vicini nordici, Danimarca, Norvegia e Islanda. I cinque paesi attualmente lavorano insieme nell'ambito del patto di cooperazione per la difesa nordica. Portare NORDEFCO all'interno della NATO faciliterebbe la pianificazione congiunta, interromperebbe l'accesso marittimo russo a San Pietroburgo e rafforzerebbe la difesa delle rotte del Nord Atlantico e del mare Artico.

Gli appaltatori americani della difesa sono partner tecnologici affidabili. Le società sono anche sostenute dall'ingente budget del budget per la difesa degli Stati Uniti, un record di 810 miliardi di dollari nel 2021. Non c'è alcuna propensione politica a ridurre le spese militari. E quel sentimento si sta diffondendo a livello globale, grazie alla carneficina in Ucraina.

Raytheon, Lockheed Martin e Northrop Grumman sono attualmente il modo migliore per interpretare questa tendenza più grande. A prezzi delle azioni di $ 90, $ 424 e $ 443, le azioni vengono scambiate rispettivamente a 15.5x, 14.9x e 16.3x di utili forward.

Data la prospettiva di nuovi mercati in Europa per il prossimo futuro, questi multipli sembrano poco costosi. Gli investitori a lungo termine dovrebbero considerare l'acquisto di azioni in ulteriore debolezza.

Per imparare a migliorare notevolmente i tuoi risultati sul mercato acquistando opzioni su azioni come Ford e Tesla, fai una prova di due settimane al mio servizio speciale, Opzioni tattiche: CLICCA QUI. I membri hanno fatto più di 5 volte i loro soldi quest'anno.