L'hedge fund fallito Three Arrows Capital ha stimato un patrimonio di $ 1 miliardo a luglio

Three Arrows Capital (3AC), l'hedge fund di criptovalute ora in bancarotta, stimava le sue attività a circa $ 1 miliardo a luglio, secondo un documento ottenuto da The Block.

Il documento, preparato dal liquidatore di 3AC Teneo e inviato giovedì ai creditori del fondo, afferma che le attività includono denaro fiat, token, NFT e venture e altri investimenti. Rileva inoltre che il valore delle attività cambierà in modo significativo, in positivo o in negativo, a causa della natura volatile delle criptovalute.

"A causa della volatilità del mercato delle criptovalute in generale, insieme al numero considerevole di investimenti illiquidi detenuti dalla società, al momento non è chiaro quale livello di recupero verrà effettuato nel corso della liquidazione", ha scritto Teneo nel documento.

Le attività stimate valgono molto meno di quelle di 3AC passivo, che ammontano a oltre $ 3 miliardi.

Scomponendo le attività, si stima che le partecipazioni fiat valgano $ 37 milioni, token circa $ 238 milioni, NFT circa $ 22 milioni e venture e altri investimenti $ 502 milioni, secondo il documento. Il valore complessivo degli asset comprende anche i fondi di sub-portafoglio di 3AC, Capitale di DeFiance ed Capitale della notte stellata, che valgono un totale di circa $ 217 milioni.

3AC ha anche un piccolo fondo di sottoportafoglio chiamato Warbler, che "di per sé non deteneva alcuna attività, ma piuttosto ha prestato tutti i fondi o ha investito tutti i fondi all'interno di 3AC", secondo il documento.

Teneo ha iniziato a prendere il controllo delle attività di 3AC, inclusi fiat e token, come riportato da The Block all'inizio di questo mese. Il mazzo di giovedì descrive in dettaglio il processo di realizzazione degli asset. Rileva che Teneo ha preso in custodia i token Aptos e StarkWare di 3AC. 

“Il valore dei token Aptos è di 31.7 milioni di dollari sulla base dei prezzi del 14 dicembre 2022; il valore dei token StarkNet non è ancora determinabile sebbene 134.2 milioni di token siano sotto il controllo [dei liquidatori congiunti]”, secondo il documento. I liquidatori congiunti di Teneo sono Christopher Farmer J e Russell Crumpler.

Complessivamente, Teneo ha recuperato beni per un valore totale di circa $ 72 milioni, ma escludendo le sue commissioni e altre spese, il valore netto dei beni recuperati si attesta a circa $ 64 milioni, secondo il documento.

3AC, un tempo uno dei più grandi e conosciuti hedge fund di criptovalute, è crollato a causa di problemi di liquidità a metà giugno. Il fondo ha presentato istanza di fallimento secondo il capitolo 15 a New York il 1° luglio.

Frecce assenti

Teneo ha anche dettagliato i suoi sforzi per contattare i fondatori di 3AC Kyle Davies e Su Zhu nel documento. La sua ultima telefonata con uno dei fondatori è avvenuta ad agosto e da allora il liquidatore ha cercato di forzare la loro collaborazione attraverso applicazioni legali a New York, nelle Isole Vergini britanniche e, più recentemente, a Singapore, dove ha ottenuto un ordine dal Singapore Tribunale che concede scoperta contro i co-fondatori.

Davies e Zhu sono rimasti in gran parte in silenzio sui social media per un periodo di alcuni mesi dopo il crollo di 3AC in estate, ma hanno iniziato a twittare seriamente quando le cose hanno cominciato a sgretolarsi per FTX.

Teneo ha osservato nel documento che "sebbene i fondatori siano stati reticenti a impegnarsi direttamente, hanno continuato a fornire ampie interviste ai media e sono stati molto attivi e reattivi ai commenti tramite Twitter, prevalentemente per quanto riguarda il crollo di FTX".

Teneo ha detto che sarebbe "pronto a viaggiare per incontrare i fondatori in una data e in un luogo reciprocamente convenienti - mentre i [liquidatori congiunti] non dovrebbero fare di tutto, sarebbero comunque felici di farlo per contribuire a garantire che i ritorni per i creditori chirografari sono massimizzati”.

Il liquidatore ha affermato che si ritiene che Davies e Zhu si trovino a "Bali, Indonesia e/o Emirati Arabi Uniti", aggiungendo che la coppia "ha ingaggiato esperti di sicurezza forense nel giugno 2022, tra le altre cose, per stabilire comunicazioni sicure tra individui designati che potrebbero essere cancellati .”

In una sezione separata del documento, Teneo ha affermato che, in assenza di "cooperazione significativa", ha incaricato "specialisti di indagini sugli asset digitali per preparare un rapporto completo rispetto a tutte le attività on-chain dell'azienda nei mesi precedenti liquidazione." 

I risultati saranno resi disponibili a Teneo a breve e, secondo il documento, "quasi certamente influiranno sulla strategia rispetto alle potenziali rivendicazioni in futuro".

Teneo e Davies non hanno risposto immediatamente a una richiesta di commento. 

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