PIL in calo e aspettative di guadagni mancati da Alphabet, Microsoft e Meta: newsletter di Forbes AI

TL; DR

• Il PIL degli Stati Uniti è sceso per il secondo trimestre consecutivo, in calo dello 0.9% su base annua.
• Alphabet, Microsoft e Meta hanno tutte mancato le aspettative sugli utili nel secondo trimestre, con Apple e Amazon che hanno battuto le loro proiezioni.
• I titoli a grande capitalizzazione potrebbero trovarsi in un periodo di relativa sovraperformance, dato il tasso di crescita economica in atto in questo momento.
• I migliori scambi settimanali e mensili

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Grandi eventi che potrebbero influenzare il tuo portafoglio

I dati sul PIL degli Stati Uniti del secondo trimestre sono stati pubblicati questa settimana, con la misura ampiamente utilizzata della crescita economica in calo di un tasso annualizzato dello 0.9%. Questo è il secondo trimestre consecutivo di calo dell'attività economica, con il primo trimestre in contrazione a un tasso annualizzato dell'1%.

Tradizionalmente, due trimestri consecutivi di crescita economica segnalerebbero una recessione ufficiale, tuttavia l'attuale definizione è un po' più complessa. Il National Bureau of Economic Research (NBER) ha ora il compito di determinare quando l'economia è ufficialmente entrata in recessione e finora si sono trattenuti dall'annunciarla.

Il compito del NBER è esaminare uno spettro più ampio di dati per determinare la salute generale dell'economia. Uno dei principali fattori in gioco in questo momento è che il mercato del lavoro è molto forte. I dati sulla creazione di posti di lavoro sono elevati, i redditi complessivi sono in aumento e la spesa per consumi è rimasta stabile.

Un rallentamento della crescita economica non è necessariamente una cosa negativa in questo momento. Il quarto trimestre del 4 ha visto il PIL la crescita ha raggiunto il 6.9% negli Stati Uniti, e questo rapido aumento è stato un fattore che ha contribuito ai livelli record di inflazione che si registrano in questo momento.

La Fed punta in particolare a un rallentamento della crescita economica con la sua attuale politica dei tassi di interesse, nel tentativo di far scendere questi prezzi in aumento. Potremmo iniziare a vedere un impatto di queste misure sul tasso di inflazione nei prossimi mesi e tutti gli occhi saranno puntati sui dati di luglio quando saranno annunciati il ​​10 agosto.

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Questa settimana ha visto alcuni importanti annunci di utili da parte di alcune delle società più grandi e seguite da vicino al mondo.

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società madre Alphabet aspettative di entrate mancate sempre leggermente, ma sono comunque riusciti ad aumentare le entrate del 13% rispetto a questo periodo dell'anno scorso. Nonostante l'errore, la notizia è stata ben accolta dal mercato e il titolo è balzato del 3% negli after hours.

L'aumento delle entrate ha fornito un certo conforto al fatto che Alphabet stia riuscendo a navigare in un contesto economico difficile, in un contesto di significativa volatilità nel settore tecnologico.

Microsoft non è andata altrettanto bene, con a guadagni maggiori mancano che ha visto le loro azioni scendere dell'1.2% nell'orario di negoziazione. La crescita dei ricavi è stata ancora forte al 12% anno su anno e ha raggiunto $ 51.9 miliardi, tuttavia questo era dietro le stime degli analisti di $ 52.3 miliardi.

Un fattore chiave nell'errore è stata la crescita di Azure e dei servizi cloud. Pur crescendo ancora di un impressionante 40%, non è stato all'altezza delle aspettative del 43.1%.

Anche la società madre di Facebook Meta ha subito una grave mancanza nel secondo trimestre, con entrate e guadagni entrambi inferiori alle stime degli analisti. Più preoccupante è stata la mancanza di utenti attivi mensili e ricavi medi per utente, con Mark Zuckerberg che ha fornito indicazioni sorprendentemente deboli per i prossimi trimestri.

Tuttavia, non sono state tutte cattive notizie, con Apple e Amazon che hanno entrambe battuto le stime degli analisti per la crescita dei ricavi. Anche Apple ha superato le aspettative sugli utili e le cifre di Amazon sono state trascinate al ribasso dal loro investimento casa automobilistica elettrica Rivian, con il resto delle attività principali che ottengono buoni risultati.

Nel complesso i dati sono incoraggianti per il settore visto il livello di pessimismo che domina il mercato in questo momento. Si registra ancora una crescita significativa nei centri di guadagno tradizionali, con generatori di entrate come i servizi cloud che forniscono nuove strade per il valore dell'azienda.

Il tema principale di questa settimana di Q.ai

In questo momento siamo in un periodo di bassa crescita economica. In effetti, come indicato sopra, è stato negativo negli ultimi due trimestri. Questa situazione probabilmente non cambierà rapidamente, e anche se le cifre tornano in territorio positivo, è probabile che non siano molto alte.

In un contesto di bassi guadagni aziendali e bassa crescita economica, le aziende più piccole tendono a essere le più colpite. Le società a bassa capitalizzazione spesso sottoperformano le società a capitalizzazione elevata in questo tipo di economia, perché generalmente hanno un track record inferiore e un modello di entrate meno diversificato rispetto alle società più grandi che esistono da molto tempo.

Quindi, guardando al futuro, mentre il mercato nel suo insieme potrebbe continuare a subire volatilità, c'è ancora un'opportunità per fare soldi sulla base di questa relazione tra Small Cap e Large Cap. Abbiamo creato il Kit tappo grande scommettere sulla divergenza di valutazione tra questi due settori del mercato, piuttosto che scommettere sulla direzione del mercato nel suo insieme.

Significa che, indipendentemente dal fatto che il mercato in generale sia al rialzo, al ribasso o piatto, gli investitori possono guadagnare se le Large Cap superano le Small Cap.

I meccanismi alla base di questo trade sono abbastanza complicati, ma in poche parole manteniamo una posizione lunga in Large Cap e una posizione corta in Small Cap. Usiamo la nostra intelligenza artificiale per ribilanciare questo trade settimanalmente per mantenere l'equilibrio ottimale tra posizione lunga e corta.

Le migliori idee commerciali

Ecco alcune delle migliori idee che i nostri sistemi di intelligenza artificiale stanno consigliando per la prossima settimana e il prossimo mese.

Carnevale delle Calzature (SCVL) – Il rivenditore di calzature è uno dei ns I migliori acquisti per la prossima settimana con una valutazione A in Valore Qualità e Tecnica e una B in Crescita e Bassa Volatilità di Momentum. Le entrate sono aumentate del 14% su base annua fino alla fine di aprile.

Bioscienze Evofem (EVFM) – L'azienda per la salute delle donne Evofem Biosciences è a Top Short per la prossima settimana con la nostra IA che li valuta una F nel nostro fattore di volatilità a bassa quantità di moto, oltre a una F in tecnica. L'utile per azione della società è crollato del 28.46% negli ultimi 12 mesi.

Enlink Midstream (ENLC) – Il produttore di gas naturale è a Top Buy per il prossimo mese con una A nel valore della qualità e una B nei nostri fattori di volatilità e crescita a bassa quantità di moto. Gli analisti prevedono una crescita dei ricavi del 20.03% nel 2022.

Calithera Biosciences Inc (CALA) – Il business biofarmaceutico resta il nostro Top Short per il prossimo mese e la nostra IA lo valuta come F in Quality Value e D in Low Momentum Volatility. L'utile per azione è stato di -28.78 dollari nei 12 mesi fino al 31 marzo 2022.

Le nostre IA I migliori scambi di ETF per il prossimo mese consiste nell'investire in petrolio e gas, nel settore minerario e nel mercato brasiliano, allo stesso tempo allo scoperto sui tassi fissi. Migliori acquisti sono l'ETF SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services, iShares MSCSC
I Brazil ETF e VanEck Gold Miners ETF. Top Pantaloncini sono iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF e Vanguard Short-Term Bond ETF.

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