Il marchio di intrattenimento digitale ed eSport FaZe Clan ha iniziato a commerciare al Nasdaq mercoledì dopo aver completato una fusione SPAC in un accordo del valore di $ 725 milioni, un grande passo avanti per le società dell'economia dei creatori di essere quotate in borsa.
FaZe Clan è una società di media online composta da 93 membri, costituiti principalmente da concorrenti di eSport e creatori di contenuti, oltre a una manciata di celebrità come Snoop Dogg. I creatori social di FaZe Clan hanno un seguito combinato di oltre 500 milioni su più piattaforme come YouTube, TikTok e Twitch. Lo era anche il clan FaZe classificata come la quarta società di eSport più preziosa da Forbes.
La società ha iniziato a operare sul Nasdaq con il ticker FAZE e Faze le azioni sono affondate al debutto mercoledì mattina.
Una SPAC, o società di acquisizione per scopi speciali, acquista un'attività privata esistente e la porta sui mercati pubblici. Gli SPAC hanno guadagnato popolarità durante la pandemia come alternativa alla tradizionale offerta pubblica iniziale. Tuttavia, il mercato SPAC si è esaurito, molti accordi pianificati rimangono in sospeso o sono stati annullati e molte società quotate in borsa utilizzando una fusione SPAC negli ultimi anni hanno ottenuto risultati estremamente scarsi, perdendo oltre la metà del loro valore nel 2022 durante la prima metà dell'anno.
Nonostante le attuali condizioni di mercato e la minaccia di una nuova regolamentazione SPAC, Lee Trink, CEO di FaZe Clan, ha affermato di sentirsi fiducioso che la quotazione in borsa tramite una SPAC sia stata la decisione giusta per la sua azienda.
“Capisco perché altre società sono state criticate per essere quotate in borsa tramite il veicolo SPAC. Ma per noi, si adatta davvero", ha detto Trink.
FaZe Clan è stato fondato nel 2010 da un gruppo che ha iniziato a pubblicare video di gameplay su YouTube. L'azienda è poi cresciuta in termini di appartenenza e coinvolgimento, diramandosi in nuovi veicoli come gli eSport in cui i giocatori prendono parte a competizioni di videogiochi. Trink, che in precedenza era presidente della Capitol Records, è entrato a far parte dell'azienda nel 2018 vedendo un'opportunità in un marchio incentrato sul pubblico più giovane.
“Pensiamo di essere il primo marchio nativo della Gen Z a diventare pubblico; siamo sicuramente il primo brand basato su creatori a diventare pubblico", ha affermato Trink.
FaZe Clan annunciato il piano per una fusione SPAC lo scorso ottobre, che ha segnato l'accordo a $ 1 miliardo. Nove mesi dopo, l'accordo vale ora 725 milioni di dollari.
“Il piano iniziale era di diventare pubblico nel primo trimestre di quest'anno. Ovviamente non è successo", ha affermato Tobias Seck, analista aziendale di The Esports Observer.
Nel mese di marzo, FaZe Clan ha ricevuto un prestito ponte di $ 20 milioni da B. Riley Principal Commercial Capital, la società di acquisizione per scopi speciali con cui si sta fondendo.
"Sembra essere il loro miglior tentativo di assicurarsi il capitale, specialmente nei tempi economici piuttosto difficili in cui ci troviamo attualmente", ha detto Seck. "Ovviamente è ancora nascente e la maggior parte delle organizzazioni sta ancora cercando di capire come fare soldi", ha aggiunto.
In un deposito modificato di giugno relativo all'accordo, la società ha riportato entrate stimate per il 2021 di circa $ 50 milioni e una previsione di $ 90 milioni di entrate nel 2022, ma una perdita di EBITDA rettificato più ampio (utili prima di interessi, tasse, ammortamenti e svalutazioni) di aveva previsto in precedenza, di $ 19 milioni.
FaZe Clan prevede di coinvolgere più creatori e aiutarli a far crescere la propria comunità, un'alternativa alla dipendenza dalle entrate pubblicitarie dei marchi di social media esistenti.
“FaZe Clan finanzierà gli investimenti e creeremo il prodotto e possederemo una fetta più grande del vantaggio. Questo è il futuro dell'economia dei creatori", ha detto Trink.
Trink prevede che il business degli eSport sarà una parte minore delle entrate di FaZe Clan in futuro. I prossimi progetti possono includere l'espansione un'attività di gioco d'azzardo con DraftKings, un'opzione di ristorazione con consegna a domicilio simile al collega influencer MrBeast's Burger e giochi play-to-earn che consentono di pagare gli streamer.
FaZe Clan dovrebbe raccogliere quasi $ 60 milioni di proventi dall'accordo SPAC, secondo fonti di mercato che hanno familiarità con l'accordo, con gli attuali azionisti che continueranno a possedere il 77% della società dopo essere quotati in borsa.
L'economia dei creatori è una forza crescente nei mercati. La dimensione del mercato globale è stimata in oltre $ 13 miliardi, secondo Statista, e si concentra principalmente su una generazione più giovane.
FaZe Clan è orgoglioso di catturare un pubblico più giovane, riferendo che l'80% è composto da persone di età compresa tra 13 e 34 anni.
“La Gen-Z non riguarda i marchi dei tuoi genitori. La Gen-Z vuole connettività e vicinanza", ha affermato Trink. "Noi siamo i traduttori e quello che sappiamo è come raggiungere questo pubblico", ha aggiunto.
Fonte: https://www.cnbc.com/2022/07/20/faze-clan-goes-public-in-725-million-spac-a-deal-for-creator-economy.html