La paura di perdere qualcosa può essere un killer per gli investitori. Come i migliori consulenti lo tengono a bada

La paura di perdere, o FOMO, può essere una potente forza psicologica e può portare gli investitori incauti a perdere pacchi di denaro, secondo i consulenti finanziari.

Un gruppo di psicologi britannici definito FOMO come paura "che altri possano vivere esperienze gratificanti dalle quali uno è assente". Il consulente finanziario Josh Brown usa il termine "spiriti animali” per descrivere il concetto di investitori che si lasciano guidare dalle proprie emozioni.

In questi giorni, le piattaforme di social media sono una grande fonte di FOMO, bombardando gli utenti con messaggi su investimenti "caldi" come criptovalute, azioni meme e società di acquisizione per scopi speciali o SPAC. Gli influencer e gli esperti che pubblicizzano tali beni affermano che gli acquirenti possono guadagnare pacchi di denaro, ma possono sorvolare sui rischi o non rivelano le proprie motivazioni.

Questo non vuol dire che gli investimenti attuali si rivelano sempre dei flop per gli acquirenti, a seconda di quando acquistano e vendono. Il problema è: gli investitori spesso sentono parlare solo dei grandi vincitori, non di quelli che dicono i consulenti e gli esperti.

Il controllo della FOMO "è probabilmente l'abilità finanziaria più importante di questi tempi, nell'era dei social media", ha affermato Morgan Housel, autore di "The Psychology of Money", a settembre alla conferenza sulla ricchezza Future Proof a Huntington Beach, in California.

In genere è più prudente "arricchirsi lentamente", poiché gli investimenti che offrono un enorme potenziale di crescita tendono anche a comportare maggiori rischi e quindi maggiori probabilità di perdita, ha affermato Joseph Bert, un pianificatore finanziario certificato che funge da presidente e CEO di Gruppo finanziario certificato.

"Le persone cercano di centrare il fuoricampo, che è come [vincere] la lotteria investendo", ha affermato Bert, la cui azienda, con sede ad Altamonte Springs, in Florida, si è classificata al 95 ° posto nella CNBC del 2022 Consulente finanziario 100 elenco.

È stato relativamente facile per gli investitori fare soldi nel 2021, un anno in cui la maggior parte delle classi di attività sembrava non andare da nessuna parte se non verso l'alto. Forti guadagni in azioni e criptovalute coniato un milione di nuovi milionari.

Varie comunità di uomini e donne e social media hanno aiutato a spingere gli investitori ad acquistare lo scorso anno.  

Ad esempio, i prezzi dei bitcoin potrebbero aumentare del 20% o più in un giorno a seguito di un singolo tweet del fondatore di Tesla e SpaceX Elon Musk; un febbraio 2021 Tweet ha infuso dogecoin, un'altra criptovaluta, con una sorta di qualità da uomo qualunque, definendola "la criptovaluta del popolo".

Anche la community di WallStreetBets su Reddit si è nutrita una frenesia in titoli di meme come GameStop e AMC. Il rapper e produttore musicale Jay-Z, il giocatore NBA Steph Curry, il fenomeno del tennis Serena Williams e altre celebrità hanno anche approvato alcuni SPAC — investimenti che sono offerte pubbliche quasi iniziali — e fino a poco tempo fa erano una delle tendenze più calde di Wall Street.

A seconda di quando gli investitori hanno acquistato e venduto, FOMO potrebbe essere costato loro un sacco di soldi.

Il prezzo del bitcoin, ad esempio, ha raggiunto quasi $ 69,000 a novembre 2021, più che triplicato in un anno. Da allora, è crollato a circa $ 19,000, all'incirca al livello dei prezzi prima del suo drammatico aumento. L'estrema volatilità delle azioni GameStop ha visto talvolta i prezzi delle azioni caduta del 40% nell'arco di mezz'ora.

La Securities and Exchange Commission lo scorso anno ha emesso un allerta per gli investitori sugli SPAC sostenuti da celebrità.

"Le celebrità, come chiunque altro, possono essere indotte a partecipare a un investimento rischioso o potrebbero essere più in grado di sostenere il rischio di perdita", ha affermato la SEC. "Non è mai una buona idea investire in una SPAC solo perché qualcuno di famoso sponsorizza o investe in essa o dice che è un buon investimento".

Un indice CNBC che tiene traccia delle offerte SPAC è in calo di oltre il 60% nell'ultimo anno.

"Penso che pochissime persone capiscano la loro tolleranza al rischio e il senso di rimpianto futuro fino a quando le cose non andranno male", ha affermato Housel, che ha aggiunto che tutti hanno un'elevata tolleranza al rischio in un mercato rialzista.

Giocare contro quel rimpianto futuro è il modo in cui i migliori consulenti finanziari cercano di dissuadere gli investitori dal soccombere alla FOMO.

Se un cliente vuole trasferire molti soldi in un "asset FOMO", ha affermato Aldo Vultaggio, chief investment officer di Consulenti finanziari Capstone, gli piace discutere con loro le loro probabilità di successo nel raggiungimento di determinati obiettivi finanziari con e senza tali risorse. L'azienda, con sede a Downers Grove, Illinois, si è classificata al 77° posto nell'elenco dei 100 consulenti finanziari della CNBC.

In altre parole, se un cliente è già pronto per avere abbastanza soldi per andare in pensione comodamente o per permettersi l'istruzione universitaria di un bambino, perché correre più rischi?

La paura di un futuro fallimento aiuta a dissuadere i clienti dal fare l'investimento a breve termine, o almeno a ridurre la loro allocazione complessiva ad esso.

“Perché investire in questi asset speculativi? In genere vogliono farlo perché potrebbero potenzialmente guadagnare un rendimento più elevato", ha affermato Vultaggio. "Ma se non hai bisogno di farlo, perché dovresti farlo?"

"La nave è sulla buona strada per il successo qui", ha aggiunto. "Vogliamo evitare qualcosa che potrebbe portarti fuori rotta."

Vultaggio dice ai clienti che sono irremovibili nel detenere un'allocazione di tipo FOMO su un asset rischioso che dovrebbero generalmente limitare la loro posizione a una percentuale bassa a una cifra delle loro partecipazioni complessive e che non dovrebbero investire con i soldi di cui avranno bisogno nel termine prossimo o intermedio, ha detto.

Investire in azioni, obbligazioni e altre classi di attività comporta sempre un certo rischio, ma è un rischio calcolato che generalmente ha un track record storico di successo su lunghi periodi di tempo, ha affermato Madeline Maloon, consulente finanziario presso California Financial Advisors, una società con sede a San Ramon, California, quello classificato n. 27 nell'elenco CNBC Financial Advisor 100.

"Abbiamo bisogno di qualcosa per cui abbiamo un piano di gioco, mentre questi titoli importanti, criptovalute, qualunque essa siano, [i clienti] devono sapere che questo è il loro denaro da gioco", ha detto Maloon. “Non è su questo che vogliamo fare affidamento per la pensione”.