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L'investitore miliardario Bill Ackman afferma che la Federal Reserve sta perdendo la sua battaglia contro l'inflazione e dovrebbe aumentare il suo tasso di interesse chiave di 50 punti base più grandi del previsto a marzo per "ripristinare la sua credibilità".
"Una mossa iniziale di 50 punti base avrebbe l'effetto riflessivo di ridurre le aspettative di inflazione, il che modererebbe la necessità di passi più aggressivi ed economicamente dolorosi in futuro", ha affermato Ackman in una serie di tweet.
Di fronte alle pressioni del Congresso e dell'opinione pubblica per affrontare l'inflazione più calda dagli anni '1980, questo mese un coro di funzionari ha fluttuato aumentando i tassi a marzo e la potenziale necessità di aumentare quattro e anche cinque volte quest'anno, segnando un chiaro cambiamento di prospettiva da un semplice poche settimane fa.
A dicembre, i banchieri centrali statunitensi hanno previsto che quest'anno aumenteranno i tassi tre volte e accelereranno il ritmo di riduzione graduale degli acquisti di attività per concludere il programma a metà marzo. La Fed non ha aumentato i tassi di oltre 25 punti base alla volta dal maggio 2000.
"L'elefante irrisolto nella stanza è la perdita della credibilità percepita dalla Fed come combattente dell'inflazione", ha affermato Ackman, aggiungendo che un aumento iniziale del tasso di mezzo punto "scioccherebbe e stupirebbe il mercato, il che dimostrerebbe la sua determinazione sull'inflazione".
Leggi: L'aumento di mezzo punto del tasso della Fed a marzo è lo shock e il timore reverenziale di cui abbiamo bisogno
Henry Kaufman, il capo economista di Salomon Brothers soprannominato “Dott. Doom", ha detto in un'intervista che se stesse consigliando Jerome Powell, esorterebbe il presidente della Fed a essere "draconiano", iniziando con un aumento immediato di 50 punti base dei tassi a breve termine e segnalando esplicitamente che ne seguiranno altri.
L'amministratore delegato di JPMorgan Chase & Co. Jamie Dimon ha detto agli analisti venerdì che la Fed potrebbe aumentare il suo tasso di interesse di riferimento fino a sette volte per combattere l'aumento dell'inflazione, anche se non ha specificato quanto velocemente ciò potrebbe accadere.
La prospettiva di quattro rialzi nel 2022 sembra sempre più probabile, con un gruppo crescente di banche che modificano le proprie previsioni ufficiali per rispecchiarlo. E mentre i mercati non sono ancora passati al prezzo pieno di un intero punto percentuale di aumento per quest'anno, si è avvicinato e i trader sono stati molto attivi nel proteggersi dai rischi di un ciclo più rapido del previsto. Con la retorica da falco della Fed e una lettura calda dell'IPC al centro della scena questa settimana, la domanda di strutture di opzioni sull'eurodollaro che proteggano dai rialzi della Fed è stata palpabile, con alcuni addirittura che contemplano la prospettiva di un aumento di mezzo punto a marzo.
Il mercato del Tesoro malconcio deve ora fare i conti con i cambiamenti di offerta
Powell si è impegnato all'inizio della settimana a fare il necessario per contenere un aumento dell'inflazione e prolungare l'espansione. "Se dovremo aumentare i tassi di interesse nel tempo, lo faremo", ha detto Powell alla commissione bancaria del Senato martedì, interrogato durante la sua audizione di conferma per un secondo mandato come capo della banca centrale. "Utilizzeremo i nostri strumenti per recuperare l'inflazione".
I prezzi al consumo negli Stati Uniti sono aumentati vertiginosamente l'anno scorso in quasi quattro decenni, indebolendo il potere d'acquisto delle famiglie americane e ponendo le basi per l'aumento dei tassi.
L'indice dei prezzi al consumo è salito del 7% nel 2021, il più grande aumento in 12 mesi dal giugno 1982, secondo i dati del Dipartimento del lavoro pubblicati mercoledì. L'indice di inflazione ampiamente seguito è aumentato dello 0.5% da novembre, superando le previsioni.
La Fed avrà difficoltà a parlare del percorso da seguire dopo l'escursione di marzo
(Aggiunge le aspettative del mercato nell'8° paragrafo.)
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/ackman-says-fed-needs-half-220524613.html