(Bloomberg) — Fidelity Investments, uno dei più grandi gestori patrimoniali del paese, sta facendo la sua prima incursione nella conversione di alcuni dei suoi fondi comuni in ETF.
I più letti da Bloomberg
La società con sede a Boston mercoledì ha rivelato i piani per convertire sei dei suoi fondi comuni tematici in fondi negoziati in borsa gestiti attivamente. Fidelity prevede di completare la conversione nel giugno 2023.
La conversione porterebbe la sua gamma di ETF azionari attivi a 15 fondi dai nove esistenti. Gli attuali fondi avevano circa $ 720 milioni di asset in gestione al 31 ottobre, mentre gli asset dei sei fondi comuni tematici ammontano a circa $ 430 milioni, secondo i commenti inviati via e-mail da un portavoce di Fidelity.
Nel prossimo decennio, secondo un'analisi di Bloomberg Intelligence, più di 1 trilione di dollari di asset di fondi comuni potrebbero essere convertiti in ETF. Ciò rappresenterebbe un enorme impulso al mercato degli ETF statunitensi da 6.5 trilioni di dollari.
Ciascuno dei nuovi ETF avrà un rapporto di spesa dello 0.50%, che è all'incirca la media del settore. Prima della conversione, il coefficiente di spesa dei fondi comuni di investimento sarà ridotto allo 0.50% dall'1% intorno al 1° aprile 2023.
"Fido ha poco da perdere con questa conversione", ha detto Henry Jim di Bloomberg Intelligence, riferendosi a Fidelity. "Stanno rinunciando alla metà delle commissioni su una base di asset relativamente piccola e in cambio ottengono una suite di ETF tematici più economici da gestire e più facili da vendere a una base di clienti più ampia",
La tendenza alla conversione dei fondi comuni ha guadagnato terreno lo scorso anno dopo che Dimensional Fund Advisors ha completato uno dei primi tentativi formali nel giugno 2021. A giugno, JPMorgan ha completato una conversione di quattro fondi comuni, tra cui il JPMorgan Inflation Managed Bond Fund da 1.3 miliardi di dollari. A ottobre, Neuberger Berman ha convertito il suo unico fondo comune di materie prime statunitense in un ETF.
L'efficienza fiscale è spesso citata come motivo per effettuare il passaggio. "Un numero crescente di investitori cerca l'efficienza fiscale, la flessibilità di negoziazione e i potenziali vantaggi in termini di efficienza dei costi dei veicoli ETF", ha affermato in una nota Greg Friedman, responsabile della gestione e della strategia ETF di Fidelity.
Tutti gli ETF convertiti saranno guidati dagli stessi gestori di portafoglio dei fondi comuni di investimento, ha affermato la società in un comunicato. Fidelity gestisce un totale di 51 ETF con un patrimonio complessivo di 28 miliardi di dollari.
I più letti da Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/fidelity-join-mutual-fund-etf-231353212.html