Trovare valore in dinamo da dividendi come Qualcomm e American Eagle mentre l'inflazione infuria come se fosse il 1981

La cosa bella dell'effettuare ordini di acquisto con un prezzo limite è che il tuo ordine non viene eseguito fino a quando le azioni non vengono scambiate al tuo prezzo limite. La cosa brutta è che in una brutta giornata, il titolo supererà il tuo limite e continuerà a precipitare. Questa è la natura del business, ma se stai acquistando distributori di dividendi affidabili, la pienezza del tempo compenserà anche il peggiore degli errori di market timing.

Dopo il grande selloff della scorsa settimana, molti titoli sembrano grandi valori e di seguito ne elenchiamo alcuni che vorremmo aggiungere, al giusto prezzo, al Investitore Dividendo Forbes portafoglio, che ora ha un dividend yield medio del 4.56%.

Le azioni sono scese, in ribasso, in ribasso, i rendimenti sono aumentati

Le ultime letture sull'inflazione e il sentimento dei consumatori di venerdì non hanno aiutato le azioni e le cattive notizie hanno fatto vacillare il mercato, esacerbando quelli che erano già stati giorni e settimane pessimi per i rialzisti. Alla campana di chiusura di venerdì, l'S&P 500 era sceso del 5.1%, girando nella sua nona settimana negativa negli ultimi dieci.

Il sentimento dei consumatori del Michigan di giugno è stato peggiore del previsto e ha persino toccato un minimo storico, ma il colpo a segno è arrivato sul fronte dell'inflazione. L'indice dei prezzi al consumo di maggio del Bureau of Labor Statistics ha mostrato un'inflazione annualizzata che imperversava all'8.6%, il tasso più alto da quando Walter Cronkite lasciò la presidenza dell'anchor al CBS Evening News nel 1981. Si tratta di un'accelerazione rispetto all'aumento dell'8.2% di aprile e al balzo mensile dell'1.0% ha superato la stima di consenso dello 0.7%. Benzina, cibo, auto usate e ricovero hanno mostrato i maggiori aumenti dei prezzi.

Entrambi i rapporti hanno confermato prove aneddotiche raccolte da chiunque sia convinto che l'inflazione stia ancora imperversando e hanno infranto le speranze che l'inflazione si sarebbe ridotta e costringerebbe la Federal Reserve ad adottare un approccio più accomodante sugli aumenti dei tassi. Ora l'aspettativa è di un aumento di mezzo punto percentuale nei prossimi tre incontri del FOMC a giugno, luglio e settembre.

I finanziari e la tecnologia hanno subito i peggiori ribassi della settimana. Nonostante tutti i settori fossero in ribasso, un aumento dell'1.5% dei prezzi del greggio ha fornito un certo sostegno all'energia, che è scesa di meno dell'1% durante la settimana e rimane di gran lunga il settore con le migliori performance dell'anno, in rialzo del 61.3%. Il rivale più vicino, e l'unico altro non in rosso per il 2022, è il settore dei servizi pubblici, in crescita dello 0.3% da inizio anno. I beni voluttuari hanno subito i cali più gravi dell'anno, in calo del 29.2% dall'inizio del 2022.

"Soffriamo più nell'immaginazione che nella realtà." – Seneca

L'attuale situazione del mercato con tassi di inflazione crescenti e un presidente della Federal Reserve con la spina dorsale di distruggerlo come una zucca è un ritorno al 1979. Nonostante abbia portato l'economia a due recessioni in meno di 18 mesi, la dura medicina del presidente della Federal Reserve Paul Volcker ha funzionato meraviglie a lungo termine e non è stato nemmeno un disastro totale per le scorte mentre veniva amministrato.

L'indice S&P 500 è effettivamente aumentato del 40% nei primi due anni in cui la Fed ha stretto le viti sull'offerta di moneta e alzato il tasso sui fondi federali dal 10% fino al 22%. Volcker ha certamente bisogno di condividere gran parte del merito del tenore rialzista del mercato per l'elezione del presidente Ronald Reagan e una nuova maggioranza repubblicana al Senato degli Stati Uniti. È interessante notare, tuttavia, che il mercato è diminuito per i primi 18 mesi del primo mandato in carica del presidente Reagan e l'approvazione dell'Economic Recovery Tax Act del 1981 nell'agosto dello stesso anno ha fatto ben poco per arginare il declino.

Dal suo massimo di dicembre 1980, l'S&P 500 non ha mai scalzato i minimi primaverili del 1980, ma è scivolato del 28% fino a settembre 1982, quando ha intrapreso un mercato rialzista mostruoso di 18 anni che è entrato nel ventunesimo secolo.

Come nel 1980, nell'attuale ciclo elettorale sono possibili sviluppi politici a favore degli affari. Combina questo con la disciplina monetaria alla Fed, ed è possibile vedere come anche questo cavallo zoppicante di un mercato potrebbe diventare un altro toro furioso.

Universo del reddito da capitale proprio: In calo del 3.9% in media durante la settimana, gli investimenti incentrati sui dividendi qui seguiti continuano a sovraperformare il mercato in generale, come hanno fatto dallo scorso dicembre. Il MLP aleriano (AMLP
-2.4%) Master Limited Partnership ETF, in crescita del 27.6% da inizio anno, è stato il posto più gratificante in cui trovarsi nel mondo del rendimento nel 2022. D'altro canto, la paura della recessione e l'aumento dei tassi sono stati poco gentili ai fondi di investimento immobiliare, guidando il iShares Cohen & Steers REIT (ICF
-5.9%) ETF in calo del 19.8% nel 2022. La scorsa settimana, ICF è stato ancora una volta il più grande perdente.

La migliore performance settimanale, anche se negativa, è arrivata dal Reddito VanEck BDC (BIZD
-2.2%) ETF, che detiene un paniere di società di sviluppo del business. Non molto indietro c'era il Investitore Dividendo Forbes portafoglio con un rendimento settimanale di -2.5%, nonostante tre titoli subiscano vendite di oltre l'8.5%. Il Investitore Dividendo Forbes il rendimento totale da inizio anno del portafoglio, con i dividendi reinvestiti, si colloca al settimo posto tra i fondi incentrati sul rendimento che seguiamo.

È confortante sapere che la nostra disciplina dell'investimento di valore nel mondo dei pagatori di dividendi produce risultati eccezionali nel tempo. Il Investitore Dividendo Forbes il rendimento totale cumulativo del portafoglio del 140.3% dalla fine del 2015 è al primo posto tra i benchmark dei dividendi mostrati di seguito. Siamo anche il numero uno per rendimento totale cumulativo dal 2018, 2019 e 2020. Clicca qui per verificare tu stesso i resie prova Investitore Dividendo Forbes oggi.

Azione di portafoglio IDE: Il Investitore Dividendo Forbes portafoglio di 22 titoli è diminuito in media del 2.5% la scorsa settimana. Il nostro cavallo di battaglia era un'azienda di imballaggi e contenitori con sede in Ohio Griffin (GEF.B +7.6%), che è balzato dietro pubblicando risultati trimestrali migliori del previsto giovedì. Le azioni Greif Classe B vengono scambiate ex dividendo questo giovedì, 16 giugno, per un pagamento di $ 0.69 per azione.

I nostri tre titoli con le peggiori performance della settimana:INTC, MO, TX—chiuso al di sotto dei rispettivi trailing stop del 10%. In questo portafoglio, consiglio di abbandonare i titoli che scendono al di sotto di questa soglia, ma come abbiamo fatto con noi Ltd ed TSN tre settimane fa, scriveremo chiamate coperte che forniscano un premio sufficiente per riportarci al di sopra della soglia di un calo del 10% dai massimi di chiusura. Invierò dettagli specifici tramite hotline questa settimana a Investitore Dividendo Forbes abbonati sui contratti di opzioni call che venderemo e sul premio che guadagneremo.

Ricorda, se ti piace vendere call coperte e scrivere mette su titoli di qualità che non ti dispiacerebbe possedere, lo facciamo quattro volte a settimana su titoli che pagano dividendi in Rapporto sul reddito premium di Forbes, che invia ai membri e-mail e messaggi di testo due nuovi scambi ogni martedì e giovedì pomeriggio. Nostro il rendimento medio per 1,499 operazioni chiuse da marzo 2014 è del 7.37%, il rendimento medio annualizzato è del 34.15%. Dal 2014, siamo in aumento dell'1.9% in media per le posizioni attive. Dai un'occhiata alle operazioni e guarda tu stesso i rendimenti su Fogli Google. Hai 90 giorni di tempo per ispezionare il prodotto senza alcun impegno e puoi farlo risparmia $ 200 su un abbonamento annuale se tu Clicca qui per un'offerta speciale.

Aggiunte: Ci sono tre nuovi titoli aggiunti al portafoglio di questa settimana con prezzi limite di acquisto fissati ben al di sotto dei prezzi di chiusura di venerdì. American Eagle Outfitters
AEO
(AEO); Carter (CRI), E Qualcomm
QCOM
(QCOM@).

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NOTA: I report Forbes Dividend Investor e Forbes Premium Income hanno lo scopo di fornire informazioni alle parti interessate. Poiché non siamo a conoscenza di circostanze individuali, obiettivi e/o concentrazione o diversificazione del portafoglio, i lettori sono tenuti a completare la propria due diligence prima di acquistare qualsiasi attività o titolo menzionato o consigliato. Non garantiamo che gli investimenti menzionati in questa newsletter producano profitti o che uguaglieranno le prestazioni passate. Sebbene tutto il contenuto derivi da dati ritenuti affidabili, l'accuratezza non può essere garantita. John Dobosz e i membri dello staff di Forbes Dividend Investor e Forbes Premium Income Report possono detenere posizioni in alcune o tutte le attività/titoli quotati.