L'app di fintech banking Dave vuole dissipare i dubbi dopo il crollo delle azioni del 97%.

Fornitore di applicazioni di mobile banking Dave ha abbastanza liquidità per sopravvivere all'attuale recessione per le aziende fintech e raggiungere la redditività tra un anno, secondo il CEO Jason Wilk.

L'azienda con sede a Los Angeles è stata travolta dalle onde che hanno scosso il mondo delle società in crescita in perdita quest'anno è diventato pubblico a gennaio. Ma Dave non si sta ribaltando, nonostante l'incredibile calo del 97% delle sue azioni, ha affermato Wilk.

"Stiamo cercando di sfatare il mito del 'Ehi, questa azienda non ha abbastanza soldi per farcela'", ha detto Wilk. "Pensiamo che non potrebbe essere più lontano dalla verità."

Poche aziende incarnano così tanto l'ascesa e la caduta del fintech Dave, uno dei membri più noti di una nuova generazione di fornitori di servizi bancari digitali che assume artisti del calibro di JPMorgan Chase ed Wells Fargo. Co-fondata da Wilk nel 2016, l'azienda aveva sostenitori di celebrità e milioni di utenti della sua app, che si rivolge a una fascia demografica ignorata dalle banche tradizionali e fa affidamento su abbonamenti e mance invece che sulle commissioni di scoperto.

La capitalizzazione di mercato di Dave è salita a 5.7 miliardi di dollari a febbraio prima di crollare come Federal Reserve ha iniziato la sua serie più aggressiva di aumenti dei tassi nei decenni. Le mosse hanno costretto un brusco cambiamento nella preferenza degli investitori per i profitti rispetto al precedente mandato di crescita a tutti i costi e ha rivali, tra cui il fintech più grande Chime, rimanendo privato più a lungo per evitare il destino di Dave.

"Se mi avessi detto che solo pochi mesi dopo avremmo avuto un valore di 100 milioni di dollari, non ti avrei creduto", ha detto Wilk. "È difficile vedere il prezzo delle tue azioni rappresentare un importo così basso e la sua distanza da quello che sarebbe come una società privata."

Lo spostamento delle fortune, che ha colpito la maggior parte delle aziende che hanno preso il società di acquisizione di scopo speciale percorso per diventare pubblico di recente, ha trasformato il suo lavoro in una "pentola a pressione", ha detto Wilk. Questo è almeno in parte dovuto al fatto che ha fatto crollare il compenso azionario dei circa 300 dipendenti di Dave, ha detto Wilk.

In risposta, Wilk ha accelerato i piani per raggiungere la redditività riducendo i costi di acquisizione dei clienti e offrendo agli utenti nuovi modi per guadagnare denaro con concerti secondari, inclusi i sondaggi retribuiti.

La società ha detto all'inizio di questo mese che gli utenti attivi nel terzo trimestre sono aumentati del 18% e i prestiti sul suo prodotto di anticipo in contanti sono aumentati del 25% a $ 757 milioni. Mentre i ricavi sono aumentati del 41% a 56.8 milioni di dollari, le perdite dell'azienda sono aumentate a 47.5 milioni di dollari dai 7.9 milioni di dollari dell'anno precedente.

Dave ha $ 225 milioni in contanti e partecipazioni a breve termine al 30 settembre, che secondo Wilk sono sufficienti per finanziare le operazioni fino a quando non generano profitti.

"Prevediamo un altro anno di masterizzazione e dovremmo essere in grado di diventare redditizi probabilmente alla fine del prossimo anno", ha affermato Wilk.

Tuttavia, nonostante il recente rally delle società in difficoltà, stimolato dai segnali di un rallentamento dell'inflazione, gli investitori non sembrano convinti delle prospettive di Dave. Tra le loro preoccupazioni c'è che uno dei principali prodotti di Dave sono i prestiti a breve termine; quelli potrebbero comportare perdite crescenti se una recessione colpisce il prossimo anno, che è l'aspettativa di molti previsori.

"Una delle cose che dobbiamo continuare a dimostrare è che si tratta di piccoli prestiti che le persone usano per gas e generi alimentari, e per questo motivo, i nostri tassi di insolvenza sono rimasti costantemente molto bassi", ha affermato. Dave può essere rimborsato anche se gli utenti perdono il lavoro, ha detto, toccando i pagamenti di disoccupazione.

Gli investitori e i banchieri si aspettano che il prossimo anno inizi un'ondata di consolidamento tra le startup fintech e le società pubbliche più piccole, poiché le società esauriscono i finanziamenti e sono costrette a vendersi o chiudere. Quest'anno UBS indietreggiato del suo accordo per l'acquisizione di Wealthfront e aziende fintech, inclusa Stripe licenziato centinaia di lavoratori.

"Dobbiamo superare questo inverno e dimostrare che abbiamo abbastanza soldi per farcela e continuare a crescere", ha detto Wilk. "Siamo vivi e vegeti, e siamo ancora qui fuori a fare cose innovative."