Pershing Square Capital di Bill Ackman ha subito un duro colpo per la sua scommessa
L'uscita è arrivata dopo che Netflix ha rivelato Martedì in ritardo che ha perso abbonati per la prima volta in più di 10 anni. Giovedì, le azioni di Netflix sono scese di quasi il 3% negli scambi pomeridiani.
Pershing Square di Ackman è noto per piazzare scommesse su un piccolo numero di società. L'azienda di New York ha guadagnato molta attenzione come investitore attivista, conducendo battaglie per apportare modifiche alle società in cui ha investito. L'azienda si è ritirata dalle vendite allo scoperto di attivisti.
Uno dei più grandi successi di Ackman è arrivato nel 2020 quando Pershing Square ha trasformato un investimento di $ 27 milioni su una copertura contro la volatilità del coronavirus in un guadagno di $ 2.6 miliardi. William Cohan, l'ex banchiere di investimento, ha forse definito la mossa di Ackman “il miglior trade di tutti i tempi” in un editoriale per il
New York Times
.
L'hedge fund ha registrato forti rendimenti negli ultimi tre anni, incluso un guadagno del 70.2% nel 2020.
Ackman ha ottenuto altre vittorie, incluso l'acquisto di una quota del 14.2%.
Canadian Pacific Railway
(CP) nel 2011. Dopo aver vinto una battaglia per procura con il consiglio di CPR, Pershing ha nominato un nuovo CEO e ha rinnovato la strategia dell'azienda. Nel 2016, Pershing ha venduto la sua partecipazione, realizzando un profitto di 2.6 miliardi di dollari.
L'anno scorso, Pershing Square di Ackman ha nuovamente investito in Canadian Pacific, acquisto di 2.8 milioni di azioni. Circa l'8% del portafoglio di Pershing è stato investito nella ferrovia, secondo un rapporto annuale Pershing 2021.
Nel 2021, le fortune di Ackman non sono state così rosee. La sua società di acquisizione per scopi speciali di alto profilo,
Piazza Pershing Tontine
(PSTH), ha lavorato per nove mesi per completare un'aggregazione aziendale con
Universal Music Group
.
Aveva in programma di spendere $ 4 miliardi per acquistare il 10% di UMG, ma ha finito per annullare l'accordo, citando problemi normativi.
Invece, altri fondi di Pershing Square, incluso un pool di co-investimenti, hanno finito per spendere 4 miliardi di dollari per acquistare il 10% di Universal Music Group. UMG è la posizione più grande di Pershing.
"È una delle attività di qualità più elevata che possediamo e viene scambiata con uno dei maggiori sconti sul valore intrinseco nel nostro portafoglio", afferma il rapporto annuale 2021. UMG ha nominato Ackman per entrare a far parte del suo consiglio come amministratore non indipendente, secondo una dichiarazione. Le azioni di Universal Music sono rimbalzate da quando hanno toccato il minimo da inizio anno di 17.99 euro a marzo e sono attualmente scambiate a 24.12 euro.
Ackman non è estraneo agli errori. In una lettera annuale 2016 agli investitori, si è scusato per l'investimento di Pershing nella società farmaceutica canadese Valeant, che ha provocato una perdita di $ 4 miliardi. Valeant, ora chiamato
Bausch Salute Cos
(BHC), è attualmente scorpora due società.
Quindi c'è
Nutrizione Herbalife
(HLF). Nel 2018, Ackman ha concluso una battaglia di cinque anni con l'azienda di integratori alimentari alimentari — lo chiamò notoriamente uno schema piramidale—quando Pershing ha venduto la sua quota. Ackman ha perso $ 1 miliardo andando allo scoperto sul titolo.
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