L'ex giocatore di basket diventato consulente offre consigli sul denaro agli atleti del college

Come molti ex giocatori di basket del college NCAA, Joe McLean sognava di giocare nella NBA.

L'attaccante di 6'6″ ha giocato quattro anni per il celebre allenatore Lute Olsen dell'Università dell'Arizona Wildcats. È arrivato alle Final Four nel 1994 e nella sua ultima stagione ha segnato una media di quasi 10 punti a partita. McLean ha giocato a basket professionistico in Europa per tre anni, seguito da un ritiro con i Sacramento Kings prima di rinunciare al suo sogno NBA.

"Io ero bravo, ma altri erano davvero bravi", ha detto.

McLean alla fine ha trovato la sua vocazione come allenatore finanziario e consulente per atleti professionisti, che notoriamente hanno difficoltà a gestire la loro fortuna. Secondo un sondaggio Sports Illustrated spesso citato nel 2009, il 60% dei giocatori NBA andava in bancarotta entro cinque anni dall'abbandono del gioco in quel momento.

McLean, che ora è managing partner di Intersect Capital, con sede a San Ramon, in California — classificato 94^th sul I 100 migliori consulenti finanziari della CNBC lista nel 2021 - pensa che quei numeri siano esagerati.

Ma crede anche che i risultati del sondaggio abbiano portato la consapevolezza tanto necessaria alle sfide molto reali che gli atleti professionisti devono affrontare per far fronte a una ricchezza improvvisa.

La CNBC ha parlato con McLean di queste numerose sfide.

CNBC: Perché così tanti atleti professionisti che guadagnano così tanti soldi finiscono in difficoltà finanziarie?

Joe McLean: Con chiunque entri in una ricchezza improvvisa, c'è il rischio di schiantarsi e bruciarsi. L'età ci gioca. Più giovane sei, maggiore è la probabilità che tu sia uno sfigato. Stiamo lavorando con giovani che in genere non guardano oltre il venerdì prossimo e stiamo parlando di un ventenne che guadagna soldi che, se è in atto una pianificazione adeguata, dureranno per generazioni.

Il problema più grande è che le caratteristiche che rendono qualcuno un grande atleta o un imprenditore di successo non sono le stesse caratteristiche di cui hai bisogno per essere un investitore di successo. La spinta a vincere e la volontà di rischiare e scommettere su se stessi non si trasferiscono bene nella gestione del denaro.

CNBC: Quali sono le sfide chiave che devono affrontare i giovani atleti?

JM: La maggior parte delle persone vive, spende e risparmia il resto del proprio reddito. Con gli atleti, hai bisogno di una pianificazione finanziaria più intensa perché stai lavorando con un flusso di reddito da cinque a 10 anni che potrebbe dover durare una vita. Dico ai clienti di gareggiare sul campo, non negli spogliatoi.

C'è una dinamica di spesa eccessiva. In tenera età, lo stile di vita può iniziare a prendere decisioni per te. Un orologio da $ 50,000 oggi avrebbe potuto valere mezzo milione di dollari tra un paio di decenni.

CNBC: Qual è il consiglio più importante che hai per i clienti di giovani atleti professionisti?

JM: Dico loro di essere pazienti con i soldi che arrivano. I miei clienti devono risparmiare un minimo del 40% di ogni dollaro che guadagnano nel loro primo contratto; 60% del loro secondo contratto; e l'80% del loro terzo. Se qualcuno non accetta quell'idea, allora la relazione probabilmente non funzionerà.

Non sono lì per dire alle persone cosa fare, ma per autorizzarle ad avere risultati positivi. Prima adotteranno un processo organizzato di risparmio, meglio sarà.

CNBC: Quanti consigli dai ai clienti sulle loro spese?

JM: Per la maggior parte dei nostri clienti atleti, siamo il loro responsabile finanziario personale. Aiutiamo a pagare le bollette e fare acquisti importanti come una nuova casa e automobili, oltre a creare la loro prima LLC o S Corp. Abbiamo tutti bisogno di imparare a gestire una casa per la prima volta. Capire quali cose come i servizi pubblici, il mantenimento della proprietà e il costo delle tasse prepara il cliente al successo finanziario. Un giorno trasmetteranno la conoscenza alla generazione successiva.

CNBC: Qual è il tuo approccio di investimento per tutti i risparmi accumulati?

JM: Iniziamo ogni conversazione sugli investimenti parlando di tre secchi: il secchio di sicurezza e protezione; il secchio di crescita; e il secchio del sogno/imprenditoriale.

Nella prima, consigliamo di mettere denaro a sufficienza per coprire almeno un anno di tutti i costi fissi e variabili, compresi i costi dell'assicurazione sulla vita, un testamento e un trust, ed eventualmente la loro prima casa. Quindi iniziamo a riempire il secchio di crescita.

All'inizio della carriera di un cliente, investiamo in una combinazione di azioni a basso costo, soggette a gestione fiscale e attività a reddito fisso. Iniziamo anche a investire fino al 15% del portafoglio in immobili a reddito, ma finché il cliente non ha una certa esperienza nell'investimento, li manteniamo molto liquidi.

Quando quei due secchi sono pieni, lasciamo dal 5% al ​​10% dei soldi per il secchio dei sogni/imprenditoriali. Questo può essere investito in private equity, venture capital e piccole imprese. Potrebbe anche includere l'acquisto di una seconda auto o casa che desiderano. La maggior parte delle persone vuole prima riempire il secchio dei sogni, ma questo approccio consente ai clienti di correre più rischi nel tempo in quel terzo secchio sapendo di aver riempito prima gli altri due.

CNBC: Cosa racconteresti a uno dei 60 atleti che verranno scelti da una squadra NBA il mese prossimo?

JM: Questi giocatori stanno realizzando i loro sogni nel torneo NCAA e alcuni avranno l'opportunità di giocare oltre il college. Se guardi un draft, vedrai molte persone festeggiare insieme agli atleti. Molti di loro hanno a cuore i tuoi migliori interessi, ma molti di loro hanno anche aspettative che li aiuterai finanziariamente.

Scrivo una lettera sui social media prima di ogni bozza con le idee a cui gli atleti dovrebbero pensare per entrare nel processo. Includono cose come non spendere soldi prima di guadagnarli. Onora tua madre con un piano finanziario non solo con una nuova casa. Consenti ai tuoi amici e alla tua famiglia di trovare lavoro, non dargliene uno. Chiedi consiglio agli esperti e alle persone che ci sono state.

Devono essere pazienti con i soldi.

CNBC: Come convincere i giovani a essere disciplinati in quella situazione?

JM: Penso che sia più utile parlare dei motivi per cui gli atleti professionisti rimangono ricchi piuttosto che di storie dell'orrore sul perché sono falliti. Ci sono tanti modi per perdere soldi e non c'è giudizio. Tutti noi facciamo cose da capogiro. Ecco perché è così importante avere un processo per rimettersi in carreggiata in anticipo.

CNBC: Qualche altro consiglio per i giovani atleti che guadagnano molto?

JM: Impara a giocare a golf. Ti permette di trascorrere da due a quattro ore con le persone per conoscerle e da loro. Il golf è uno sport umiliante e l'umiltà è la nuova smart.

Nel baseball e nell'hockey della lega minore, ti mettono sugli autobus e gli autobus ti umiliano. Penso che ci sia una correlazione tra viaggiare in autobus e avere successo quando firmi un grande contratto da professionista. Più lentamente arriva il denaro a qualcuno, più a lungo durerà. Essere pazientare.