Francis Chou acquista l'alleato finanziario di Buffett, taglia 2 partecipazioni principali

Sommario

• Il guru ha stabilito posizioni in Ally FinancialALLEATO
  e sincronia finanziaria.
• Ha aggiunto al suo Liberty GlobalLBTYA
  detenzione.
• Chou ha frenato i suoi investimenti in Resolute Forest Products e Berkshire HathawayBRK.B
  .

Investitore di valore profondo Francesco Chou (Trades, Portfolio), fondatore di Chou Funds, ha rivelato il suo portafoglio azionario del quarto trimestre 2022 all'inizio di questo mese.

L'approccio orientato al valore della società del guru di Toronto alla selezione dei titoli comporta un'analisi dettagliata dei punti di forza di un'azienda, concentrandosi sul bilancio, le caratteristiche del flusso di cassa, la redditività, la posizione nel settore, i vantaggi competitivi, il potenziale di crescita futura e la qualità del team di gestione. Sul suo sito web, l'azienda osserva che viene posta molta meno enfasi sui fattori di mercato a breve termine che potrebbero temporaneamente paralizzare il titolo.

Sulla base di questi criteri, i documenti 13F mostrano che l'azienda ha stabilito quattro nuove posizioni durante i tre mesi terminati il ​​31 dicembre, ha venduto quattro azioni e ha aggiunto o ridotto una manciata di investimenti esistenti. Le operazioni più importanti di Chou includevano nuove partecipazioni in Ally Financial Inc. (ALLEATO, Finanziario) e Sincronia Finanziaria (SYF, Finanziario), una maggiore scommessa su Liberty Global PLC (LBTYA, Finanziario) e riduzioni della Resolute Forest Products Inc. (RFP, Finanziario) e Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, Finanziario) posizioni.

Gli investitori dovrebbero essere consapevoli che i documenti 13F non forniscono un quadro completo delle partecipazioni di un'azienda poiché i rapporti includono solo le sue posizioni in azioni statunitensi e certificati di deposito americani, ma possono comunque fornire informazioni preziose. Inoltre, i rapporti riflettono solo le operazioni e le partecipazioni alla data di deposito del portafoglio più recente, che possono essere o meno detenute dalla società segnalante oggi o anche quando questo articolo è stato pubblicato.

Ally Financial

Il guru ha investito in 155,686 azioni di Ally Financial (ALLEATO, Finanziario), destinando alla posizione l'5.38% del portafoglio azionario. Il titolo è stato scambiato a un prezzo medio di $ 26.59 per azione durante il trimestre.

Ora è la quinta più grande partecipazione di Chou.

La holding bancaria con sede a Detroit, che offre servizi bancari tradizionali insieme a finanziamenti auto e prestiti aziendali, ha una capitalizzazione di mercato di 9.03 miliardi di dollari; le sue azioni sono state scambiate intorno a $ 30.17 lunedì con a rapporto prezzo-guadagno del 6.07, a rapporto prezzo-libro di 0.86 e a rapporto prezzo-vendita di 1.07.

I Linea di valore GFVALORE
suggerisce che il titolo è attualmente significativamente sottovalutato in base ai suoi rapporti storici, alla performance finanziaria passata e alle proiezioni degli utili futuri degli analisti.

A 75 su 100, il Punteggio GF indica che è probabile che la società abbia una performance media in futuro. Mentre il Valore GF il grado era alto, le valutazioni per redditività, crescita ed impulso erano più moderati e forza finanziaria era basso.

Di i guru hanno investito in alleato finanziario, Warren Buffett (Trades, Portfolio) detiene la quota maggiore con lo 9.96% delle sue azioni in circolazione. Bill Nygren (Trades, Portfolio), Howard Marks (Trades, Portfolio), Jim Simons (Trades, Portfolio)' Tecnologie rinascimentali e Louis Moore Pancetta (Trades, Portfolio) detengono anche posizioni significative nel titolo.

Synchrony Financial

Chou ha acquisito 58,000 azioni di Synchrony Financial (SYF, Finanziario), dedicando alla holding lo 2.69% del portafoglio azionario. Le azioni sono state scambiate a un prezzo medio di $ 34.25 ciascuna durante il trimestre.

Il titolo è ora la sua ottava posizione più grande.

La società di servizi finanziari al consumo, con sede a Stamford, nel Connecticut, ha una capitalizzazione di mercato di 15.58 miliardi di dollari; le sue azioni sono state scambiate intorno a $ 35.64 lunedì con a rapporto prezzo-guadagno del 5.84, a rapporto prezzo-libro di 1.29 e a rapporto prezzo-vendita di 1.08.

Secondo il Linea Valore GF, il titolo è attualmente leggermente sottovalutato.

Inoltre, il Punteggio GF di 81 implica che la società ha un buon potenziale di sovraperformance sulla scia di valutazioni elevate per impulso, Valore GF ed crescita e voti mediocri per redditività ed forza finanziaria.

Con una partecipazione del 0.26%, jeremy grantham (Trades, Portfolio) è il più grande di Synchrony guru azionista. Altri investitori guru includono il CI Select Fondo azionario canadese (Trades, Portfolio), Paul Tudor Jones (Trades, Portfolio), Joel Greenblatt (Trades, Portfolio), Lee Ainslie (Trades, Portfolio) e Ray Dalio (Trades, Portfolio) di Bridgewater Associates.

Liberty Global

L'investitore ha aumentato il suo Liberty Global (LBTYA, Finanziario) del 706.86%, acquistando 84,823 azioni. L'operazione ha avuto un impatto del 2.27% sul portafoglio azionario. Durante il trimestre, il titolo è stato scambiato a un prezzo medio per azione di $ 18.19.

Chou ora detiene un totale di 96,823 azioni, che rappresentano la sua nona partecipazione con un peso del 2.59%. GuruFocus stima di aver guadagnato finora il 10.34% sull'investimento.

La società di telecomunicazioni con sede a Londra ha una capitalizzazione di mercato di 9.82 miliardi di dollari; le sue azioni sono state scambiate intorno a $ 21.07 lunedì con a rapporto prezzo-guadagno del 7.17, a rapporto prezzo-libro di 0.43 e a rapporto prezzo-vendita di 1.45.

Basato sul Linea di valore GF, il titolo sembra avere attualmente una valutazione equa.

È probabile che la società abbia una performance media andando avanti a causa della sua Punteggio GF di 78, spinto da un massimo impulso rango e valutazioni più moderate per gli altri quattro criteri.

Davide Herro (Trades, Portfolio) è il più grande dell'azienda guru azionista con una quota del 2.87%. Anche Liberty Broadband è detenuto da Seth Klarmann (Trades, Portfolio), Dodge & Cox, ditta Simons, Marks e Grantham.

Risolvi i prodotti forestali

Chou ha tagliato la sua partecipazione in Resolute Forest Products (RFP, Finanziario) dell'86.84%, scaricando 1.73 milioni di azioni. L'operazione ha avuto un impatto sul portafoglio azionario del -24.71%. Il titolo è stato scambiato a un prezzo medio di $ 20.93 per azione durante il trimestre.

Attualmente detiene complessivamente 261,460 azioni, che occupano il 7.98% del portafoglio azionario. Rimane la sua seconda più grande partecipazione. GuruFocus afferma che Chou ha guadagnato lo 0.37% sull'investimento di lunga data.

Con sede in Canada, il produttore di cellulosa e carta ha una capitalizzazione di mercato di 1.69 miliardi di dollari; le sue azioni sono state scambiate intorno a $ 22.02 lunedì con a rapporto prezzo-guadagno del 4.05, a rapporto prezzo-libro di 0.80 e a rapporto prezzo-vendita di 0.46.

I Linea di valore GF suggerisce che il titolo è attualmente significativamente sopravvalutato.

Con un Punteggio GF di 66, l'azienda ha un potenziale di performance scarso basato su un alto forza finanziaria valutazione, moderata redditività, crescita ed impulso ranghi e bassi Valore GF.

Detenendo una quota dell'39.77%, Prem Watsa (Trades, Portfolio) è il più grande di Resolute Forest Products guru azionista. Anche Grantham, Donald Smith & Co., l'azienda di Simons e molti altri guru hanno posizioni in borsa.

Berkshire Hathaway

L'investimento del guru in azioni di classe A di Berkshire Hathaway (BRK.A, Finanziario) è stata frenata del 20%, vendendo 20 azioni. L'operazione ha avuto un impatto del -5.82% sul portafoglio azionario. Durante il trimestre, le azioni sono state scambiate a un prezzo medio di $ 448,762 ciascuna.

Chou detiene ora, in totale, 80 azioni, che rappresentano la sua quota maggiore con un peso del 53.01%. GuruFocus ha scoperto di aver guadagnato il 158.73% sull'investimento nel corso della sua durata.

Il conglomerato assicurativo guidato da Buffett, con sede a Omaha, Nebraska, ha una capitalizzazione di mercato di 668.49 miliardi di dollari; le sue azioni di Classe A sono state scambiate intorno a $ 459,718 lunedì con a rapporto prezzo-libro di 1.48 e a rapporto prezzo-vendita di 2.66.

Secondo il Linea di valore GF, il titolo è attualmente leggermente sopravvalutato.

I Punteggio GF di 88 significa che la società ha un buon potenziale di sovraperformance. Nonostante abbia ricevuto valutazioni elevate per tre dei criteri, il forza finanziaria rango era più moderato e il Valore GF era basso.

Tommaso Russo (Trades, Portfolio) è il più largo guru azionista delle azioni di Classe A di Berkshire con una partecipazione dello 0.18%. Chris Davis (Trades, Portfolio), Tom Gayner (Trades, Portfolio), Primo investimento dell'Aquila (Trades, Portfolio), Tweed Browne (Trades, Portfolio) e anche molti altri guru possiedono le azioni.

Ulteriori operazioni e composizione del portafoglio

Durante il trimestre, Chou ha anche acquistato partecipazioni in CI Financial Corp. (CIXXF, Finanziario) e Methanex Corp. (meoh, Finanziario) e tutto esaurito da JPMorgan ChaseJPM
& Co. (JPM, Finanziario), Il gruppo Goldman SachsGS
Inc. (GS, Finanziario), POSCO Holdings Inc. (PKX, Finanziario) e Genius Brands International Inc. (GNO, Finanziario).

Il portafoglio azionario da 71 milioni di dollari del guru, composto da 18 azioni, è pesantemente investito nel settore dei servizi finanziari al 69.93%.

informativa

Non ho/non abbiamo posizioni nei titoli menzionati e non abbiamo intenzione di acquistare nuove posizioni nei titoli menzionati entro le prossime 72 ore.