Il dirigente di FTX Nishad Singh si dichiara colpevole di un'indagine per frode

Linea superiore

Il co-fondatore della fallita società di criptovalute FTX, Nishad Singh, si è dichiarato colpevole martedì di sei accuse di frode criminale per il suo ruolo in un piano per frodare gli investitori, diventando il terzo dirigente dell'azienda a dichiararsi colpevole nel corso di un'indagine federale sul gigante delle criptovalute dopo il suo crollo di alto profilo e la caduta del suo ex leader assediato, Sam Bankman Fried.

ESPERIENZA

Singh si è dichiarato colpevole in un tribunale distrettuale federale di New York per tre capi d'accusa di cospirazione per commettere frode, un conteggio di frode telematica, un conteggio di cospirazione per commettere riciclaggio di denaro e un conteggio di cospirazione per violare le leggi federali sul finanziamento della campagna elettorale.

Singh è il terzo dirigente di FTX a dichiararsi colpevole: l'ex CEO di Alameda Caroline Ellison e il terzo co-fondatore di FTX, Gary Wang, avevano entrambi dichiarato colpevole e ha accettato di collaborare con i pubblici ministeri a dicembre.

Tutti e tre stanno collaborando con l'indagine federale sul presunto piano di Bankman-Fried per deviare miliardi di dollari di fondi dei clienti FTX per pagare le spese presso la sua società commerciale sorella Alameda Research.

Singh, che è stato anche direttore dell'ingegneria del gigante delle criptovalute, ha ammesso di aver falsificato le entrate dell'azienda e di aver fornito contributi illegali a candidati politici con fondi dirottati da FTX ad Alameda, ammettendo di aver appreso la scorsa estate che Alameda stava utilizzando i fondi dei clienti di FTX e ha falsificato le entrate di FTX su richiesta di Bankman-Fried per renderlo più attraente per gli investitori.

Singh, 27 anni, ha anche accettato di collaborare con i pubblici ministeri federali come parte del suo patteggiamento e ha detto che intende rinunciare ai proventi del piano.

Grande numero

75 anni. Questo è il numero massimo di anni di prigione che Singh potrebbe affrontare a causa delle accuse mosse contro di lui, anche se il suo patteggiamento probabilmente ridurrà significativamente quella pena.

Citazione cruciale

Parlando in un tribunale distrettuale federale a Manhattan, Singh ha detto al giudice distrettuale degli Stati Uniti Lewis Kaplan "che era "incredibilmente dispiaciuto per il mio ruolo in tutto questo e il danno che ha causato", il Wall Street Journal segnalati.

Sfondo chiave

Bankman-Fried, l'ex capo miliardario di FTX, è stato messo sotto esame da quando FTX ha presentato istanza di fallimento lo scorso novembre, quando la rivale Binance si è bruscamente ritirata dal piano di acquisto di FTX e ha venduto i suoi token FTX. Lui dichiarato non colpevole il mese scorso a otto conteggi penali, compreso commettere frode telematica e cospirazione per commettere riciclaggio di denaro, dopo che lo era estradato da una prigione a Nassau, Bahamas, negli Stati Uniti lo scorso dicembre. I pubblici ministeri hanno portato ulteriori oneri contro Bankman-Fried in un altro atto d'accusa svelato la scorsa settimana a Manhattan, sostenendo di aver cospirato per commettere frodi telefoniche, frodare la Commissione elettorale federale e violare le leggi sul finanziamento della campagna tentando di acquistare influenza nel Congresso attraverso donazioni politiche illegali con i soldi dei clienti FTX. Bankman-Fried, che in precedenza negato l '"uso improprio" dei fondi dei clienti, sostenendo di non essere a conoscenza dei dettagli e che la società non disponeva di "un'adeguata supervisione", dovrebbe essere processata a ottobre.

Tangente

I Securities and Exchange Commission ed Commodity Futures Trading Commission Martedì ha anche presentato denunce civili contro Singh, sostenendo di aver creato un codice software che ha consentito di dirottare i fondi dei clienti verso Alameda Research. Secondo la denuncia della SEC, Singh era un "partecipante attivo" allo schema e ha ritirato circa $ 6 milioni da FTX per "uso e spese personali", inclusa una casa multimilionaria. La SEC sostiene inoltre che Singh "sapeva o avrebbe dovuto sapere" che le assicurazioni di Bankman-Fried agli investitori secondo cui FTX era una "piattaforma sicura per il trading di criptovalute con sofisticate misure di mitigazione del rischio per proteggere le risorse dei clienti" erano fuorvianti. Gli avvocati di Singh non hanno risposto immediatamente a a Forbes richiesta di commento, anche se hanno detto al New York Times Singh è "profondamente dispiaciuto per il suo ruolo in questo e ha accettato la responsabilità delle sue azioni".

Letture consigliate

I dirigenti di FTX e Alameda si dichiarano colpevoli di frode mentre Sam Bankman-Fried viene estradato negli Stati Uniti (Forbes)

Singh di FTX si dichiara colpevole mentre cresce la pressione su Bankman-Fried (Reuters)

Il co-fondatore di FTX Nishad Singh si dichiara colpevole di accuse di frode (Wall Street Journal)