FTX ha utilizzato 200 milioni di dollari di fondi dei clienti per due investimenti di rischio

Dei miliardi di dollari nei depositi dei clienti che Scomparso da FTX in un lampo, 200 milioni di dollari sono stati utilizzati per finanziare investimenti in due società, secondo la Securities and Exchange Commission, che carico fondatore Sam Bankman-Fried con "l'orchestrazione di un piano per frodare gli investitori azionari".

Attraverso la sua unità FTX Ventures, la società di criptovalute a marzo investito $ 100 milioni in Dave, una società fintech che era diventata pubblica due mesi prima attraverso una società di acquisizione per scopi speciali. All'epoca, le società dissero che avrebbero "lavorato insieme per espandere l'ecosistema delle risorse digitali".

L'altro accordo a cui la SEC sembra aver fatto riferimento è stato un investimento di 100 milioni di dollari Settembre per Mysten Labs, una società Web3. In totale, è stato di $ 300 milioni round di finanziamento che ha valutato Mysten a $ 2 miliardi e includeva la partecipazione di Coinbase Ventures, Binance Labs e il fondo crittografico di Andreessen Horowitz.

Mentre FTX Ventures ha effettuato dozzine di transazioni, secondo PitchBook, gli investimenti di Mysten Labs e Dave sono stati gli unici due investimenti divulgati di $ 100 milioni, sulla base di documenti pubblicati da il Financial Times, che ha analizzato il modo in cui la società ha messo al lavoro 5.2 miliardi di dollari. FTX Ventures è stato descritto come un fondo di rischio da 2 miliardi di dollari, nel suo comunicato stampa con Dave.

Bankman-Fried, 30 anni, è accusato di commettere frodi diffuse dopo che FTX, che è stato valutato dagli investitori privati ​​a $ 32 miliardi all'inizio di quest'anno, è affondato fallimento a novembre. Un tema centrale nelle accuse è il modo in cui Bankman-Fried ha dirottato fondi da FTX al suo hedge fund, Alameda Research, che ha poi utilizzato quei soldi per operazioni e prestiti rischiosi. FTX Ventures avrebbe fatto parte di tale schema.

Né Mysten né Dave sono stati collegati ad alcun presunto illecito all'interno dell'impero di Bankman-Fried. Ma gli investimenti sembrano essere i primi esempi identificati di denaro dei clienti utilizzato da FTX e Bankman-Fried per finanziamenti di rischio. Mentre gli investigatori e gli avvocati di FTX tentano di ripercorrere il deflusso di fondi FTX, questi investimenti identificati e altri nel pool di venture capital da 5 miliardi di dollari attireranno un attento esame.

Collegando esplicitamente i due investimenti da 100 milioni di dollari al denaro dei clienti, la SEC ha sollevato la possibilità che siano prospettive di recupero. Se i curatori fallimentari di FTX possono stabilire che il denaro del cliente ha finanziato gli investimenti di Bankman-Fried, potrebbero perseguire il recupero di quei fondi come parte di uno sforzo per recuperare i beni dei clienti.

Un portavoce della SEC ha rifiutato di commentare.

Il CEO di Dave, Jason Wilk, ha dichiarato alla CNBC che l'investimento di FTX in Dave è già programmato per essere rimborsato, con gli interessi, entro il 2026. L'investimento di $ 100 milioni di FTX è stato effettuato tramite una nota convertibile, un prestito di denaro a breve termine che FTX potrebbe convertire in azioni Data. Quella conversione non è mai stata effettuata, lasciando Dave con una responsabilità di $ 101.6 milioni, inclusi gli interessi, nei confronti di FTX e di eventuali società successore, secondo i documenti SEC più recenti della società.

"La nota emessa a FTX dovrebbe essere rimborsata a marzo 2026", ha dichiarato la società in una nota. "Nessun termine contenuto nella nota fa scattare alcun obbligo attuale da parte di Dave di rimborsare prima della data di scadenza."

Wilk ha aggiunto che "è importante affermare che non eravamo a conoscenza di FTX o Alameda che utilizzavano le risorse dei clienti per effettuare investimenti".

L'investimento di Bankman-Fried in Mysten Labs è stato un accordo azionario. Poiché Mysten è una società privata, non esiste un processo chiaramente definito nel codice fallimentare degli Stati Uniti per recuperare quei fondi.

Mysten ha rifiutato di commentare. Gli avvocati di Sullivan & Cromwell, che rappresenta FTX, non hanno risposto alle richieste di commento.

An Reclamo SEC depositato contro due dei luogotenenti di Bankman-Fried, Caroline Ellison e Gary Wang, ha specificato che "due investimenti da $ 100 milioni effettuati dal veicolo di investimento affiliato di FTX, FTX Ventures Ltd., sono stati finanziati con i fondi dei clienti FTX che erano stati dirottati ad Alameda".

Indipendentemente dal denaro utilizzato, gli investimenti di FTX sono stati inopportuni.

Le azioni di Dave sono crollate di oltre il 97% da quando la società è diventata pubblica, rispecchiando la performance del paniere più ampio di SPAC. A luglio il Nasdaq avvertì Dave che se il prezzo delle sue azioni non fosse migliorato, avrebbe rischiato di essere cancellato dalla quotazione. Il titolo è attualmente scambiato per 28 centesimi e la capitalizzazione di mercato è di circa $ 100 milioni.

Alameda Research aveva precedentemente effettuato un investimento di 15 milioni di dollari in Dave nell'agosto 2021, prima della quotazione al Nasdaq. Dave è stata fondata nel 2016 e offre ai clienti a anticipo contante gratuito sul loro reddito futuro come parte di una suite di prodotti bancari. Mark Cuban ha guidato a $ 3 milioni di seed round in 2017.

L'investimento avrebbe potuto essere redditizio per FTX se il prezzo delle azioni di Dave fosse migliorato oltre i $ 10 per azione, consentendo a FTX di convertirsi con profitto.

L'investimento di FTX in Mysten è avvenuto nel bel mezzo di un crollo delle criptovalute. Bitcoin ed etere sono diminuiti di oltre la metà per l'anno e numerosi hedge fund e istituti di credito sono falliti.

I fondi dovevano essere utilizzati nello sforzo di Mysten di "costruire una blockchain che si ridimensioni con la domanda e incentivi la crescita", ha detto all'epoca il CEO di Mysten Evan Cheng.

I rappresentanti di Ellison e Wang non hanno risposto alle richieste di commento. Un rappresentante di Bankman-Fried ha rifiutato di commentare.

Ellison, 28, e Wang, 29, si è dichiarato colpevole a New York la scorsa settimana alle accuse federali sull'uso illecito dei fondi dei clienti per il commercio e gli investimenti di rischio, presumibilmente diretto da Bankman-Fried. Entrambi stanno collaborando con indagini federali su Bankman-Fried ed il crollo di FTX.

OROLOGIO: I termini dell'accordo di cauzione da 250 milioni di dollari per il fondatore di FTX Sam Bankman-Fried