general Electric
GE-NYSE
Neutres Prezzo $ 78.21 il 27 aprile
di JP Morgan
General Electric sta attraversando un periodo difficile, nato da problemi legati alla leva finanziaria che, combinati con mercati finali sfidati e concorrenza intensificata, hanno lasciato l'azienda con passività significative e poco flusso di cassa libero, o FCF, a sostenerla. La società ha intrapreso importanti mosse di portafoglio per [ridurre la leva finanziaria], diluendo gli utili fondamentali futuri e l'FCF. Riteniamo che una guida incompleta stia impedendo a Street, costantemente ottimista, di reimpostare [le sue previsioni], facendo sembrare il titolo più economico di quanto non sia. Continuiamo a vedere preoccupazioni strutturali nei mercati energetici chiave di GE e ora debolezza strutturale nel settore dell'aviazione, combinata con una leva finanziaria ancora relativamente elevata e numerose passività finali, tutti ostacoli a una rapida inversione di tendenza. Data quella che consideriamo una bassa qualità degli utili, riteniamo che FCF rimanga la metrica più rilevante per la valutazione e che i titoli azionari siano costosi su questa base, con gli investitori che danno il beneficio del dubbio per un miglioramento negli ultimi anni. Restiamo in disparte. Prezzo target di dicembre: $ 55.
Fiserv
FISV-Nasdaq
Outperform Prezzo $ 100.81 il 27 aprile
di Raymond James
Manteniamo la nostra valutazione di Outperform [sulla società di servizi finanziari e tecnologia di pagamento], dopo i risultati del primo trimestre migliori del previsto. Il settore mercantile continua a guidare il rialzo, rappresentando l'intero fatturato del trimestre, guidato dalla crescita del 39% in Clover e dalla crescita del 20% nei volumi Carat. Detto questo, notiamo che la conversione FCF [la capacità di trasformare i profitti operativi in free cash flow] rimarrà probabilmente un punto critico per gli investitori, poiché la conversione del primo trimestre di appena il 65% è ben al di sotto dei livelli storici, anche se notiamo che il management ha riaffermato aspettative per una conversione dal 95% al 100%. Anche se alcuni avrebbero sperato che la società indicasse almeno la fascia alta delle sue indicazioni finanziarie dopo il rialzo del primo trimestre, riteniamo che la direzione sia prudente da tenere a bada, data l'incertezza macroeconomica. Con il trading azionario a circa 13 volte gli utili stimati per il 2023, nonostante la crescita degli utili per azione degli anni '120, troviamo il rapporto rischio/rendimento interessante. Prezzo target: $ XNUMX.
Fascio globale
Beem-Nasdaq
Acquista Prezzo $ 17.15 il 25 aprile
di Maxim Group
Beam vende prodotti per la ricarica di veicoli elettrici senza connessione a una rete elettrica. La principale EV ARC [stazione di ricarica] dell'azienda si trova in un parcheggio, genera elettricità dai pannelli solari e immagazzina energia con le batterie. Beam viene scambiato a un multiplo del valore aziendale/ricavi di 6.9 volte la nostra stima dei ricavi del 2022 di $ 23.1 milioni. Il nostro obiettivo di prezzo delle azioni di $ 50 si basa su un multiplo EV/ricavi di 10.9 volte la nostra stima dei ricavi del 2023 di $ 46.5 milioni. Prevediamo che i ricavi accelereranno nel 2022 e rimarranno al di sopra del 100% di crescita nel 2023 e che il margine lordo di Beam diventi positivo nel 2022. La nostra valutazione si basa sulle nostre prospettive per la domanda di ricarica per veicoli elettrici ed energia pulita.
TelaDoc
Salute TDOC-NYSE
Neutres Prezzo $ 55.99 il 27 aprile
di Credit Suisse
Mentre i risultati del primo trimestre di Teladoc hanno tracciato la stima di consenso, le stime aggiornate per il 2022 dei ricavi consolidati e dell'Ebitda sono state tagliate rispettivamente del 6% e del 26% a metà, con la fascia alta dell'intervallo per le visite totali abbassate. Sebbene Teladoc continui ad aspettarsi una crescita sostenibile in tutta la sua suite di prodotti e servizi, sta affrontando sfide nei mercati della salute mentale e delle malattie croniche diretti al consumatore. Nel mercato della salute mentale, costi pubblicitari più elevati in alcuni canali stanno generando un rendimento inferiore al previsto sulle spese di marketing. Nel mercato delle malattie croniche, Teladoc sta assistendo a un ciclo di vendita allungato, poiché i datori di lavoro e i piani sanitari valutano le loro strategie a lungo termine per fornire i benefici e le cure di cui le loro popolazioni hanno bisogno. Di conseguenza, Teladoc ora presume un rendimento delle entrate inferiore del 10% per dollaro di spesa pubblicitaria per l'intero anno e sta subendo una svalutazione di 6.6 miliardi di dollari per l'avviamento. Stiamo declassando il titolo da Outperform e tagliando il nostro prezzo target a $ 35 da $ 114.
Servizi alle imprese di Barrett
BBSI-Nasdaq
Outperform Prezzo $ 73 il 27 aprile
di Barrington Research
Barrett è un fornitore leader di soluzioni di gestione aziendale, che combina l'outsourcing delle risorse umane e la consulenza professionale in un'unica piattaforma operativa. Prevediamo che Barrett [che dovrebbe riportare i risultati il 4 maggio] avrà un fatturato del primo trimestre di 257.6 milioni di dollari. La nostra previsione rappresenta un aumento anno su anno del 17% e una variazione sequenziale piatta. Le entrate PEO dell'azienda [ricavi da servizi, come le risorse umane, di cui un cliente ha bisogno ma che non si aggiungono ai suoi profitti] si basano su una percentuale della fatturazione lorda. Nel quarto trimestre 2021, la fatturazione lorda è cresciuta del 13%, anno su anno, dopo la crescita del terzo trimestre del 12% e la crescita del secondo trimestre del 17%. La crescita della fatturazione lorda negli ultimi tre trimestri si confronta favorevolmente con i quattro trimestri precedenti. Obiettivo del prezzo delle azioni: $ 85.
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Le azioni GE sono troppo care, ciò che affligge Teladoc e altro dagli analisti
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Fonte: https://www.barrons.com/articles/ge-stock-is-overpriced-what-ails-teladoc-and-more-from-analysts-51651271086?siteid=yhoof2&yptr=yahoo