(Bloomberg) — Gold Fields Ltd. ha dichiarato che non aumenterà la sua offerta per Yamana Gold Inc. dopo che due rivali canadesi hanno collaborato con un'offerta non richiesta da 4.8 miliardi di dollari per rompere un precedente accordo di fusione con il minatore sudafricano.
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La sua offerta per Yamana è "strategicamente e finanziariamente superiore" all'accordo messo insieme da Pan American Silver Corp. e Agnico Eagle Mines Ltd., ha affermato la Gold Fields con sede a Johannesburg in una dichiarazione lunedì. Questo è in contrasto con Yamana, che ha affermato che la proposta di contanti e azioni annunciata venerdì è "superiore" all'accordo Gold Fields raggiunto a maggio.
La battaglia per acquisire la Yamana con sede a Toronto nel più grande affare sull'oro dell'anno sottolinea la pressione per aumentare la produzione poiché i costi aumentano e diventa più difficile trovare nuovi depositi. Abbandonare l'accordo potrebbe danneggiare le prospettive di crescita a lungo termine di Gold Fields, ma la società ha già affrontato le critiche degli investitori per il premio del 34% offerto quando è stata annunciata la sua offerta originale di $ 7.25 miliardi.
"Non ci aspettiamo che il management di Gold Fields venga trascinato in una guerra di offerte a tutto campo data la loro natura conservatrice e la resistenza degli azionisti contro la sua offerta originale Yamana", ha affermato Arnold Van Graan, analista di Nedbank Group Ltd., in una nota a clienti.
Gold Fields è stato poco cambiato nel trading di Johannesburg, dopo essere salito dell'11% venerdì.
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Gold Fields ha ribadito che le attività di Yamana creeranno un valore significativo a breve e lungo termine per gli azionisti di entrambe le società. L'accordo aiuterebbe la Gold Fields ad espandersi nelle Americhe, poiché i produttori in Sud Africa lottano con le sfide geologiche legate alla gestione di alcune delle miniere più profonde del mondo.
"Il consiglio ha stabilito all'unanimità che non si offrirà di modificare i termini della transazione", ha affermato Gold Fields nella dichiarazione. "Il consiglio ha tenuto conto del suo impegno per la disciplina del capitale e ha considerato l'equità della transazione nei confronti degli azionisti di Gold Fields e Yamana a lungo termine".
In caso di risoluzione del loro accordo, Yamana dovrebbe pagare una commissione di 300 milioni di dollari a Gold Fields.
Gli azionisti di Yamana dovrebbero votare sull'accordo il 21 novembre, mentre gli investitori di Gold Fields si incontreranno il giorno successivo.
Secondo la proposta rivale, Pan American acquisirebbe Yamana, mentre Agnico Eagle acquisterebbe le attività canadesi di Yamana. Pan American offre azioni agli investitori Yamana, mentre Agnico Eagle offre azioni e contribuisce con 1 miliardo di dollari in contanti. L'accordo renderebbe Pan American uno dei principali produttori di metalli preziosi in America Latina, mentre Agnico Eagle otterrebbe il controllo operativo della miniera canadese di Malattia.
(Aggiornamenti con commenti degli analisti nel quarto paragrafo)
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/gold-fields-rules-raising-yamana-071523061.html