Il nostro mondo digitale funziona con la tecnologia informatica e quella tecnologia diventerà solo più autonoma e più onnipresente. E questo, a sua volta, non fa che sottolineare l'importanza costante della sicurezza online. Con l'automazione digitale in crescita, è più importante che mai, in questo momento, iniziare a consolidare le protezioni digitali.
In questo contesto, Gabriela Borges di Goldman Sachs ha rivolto lo sguardo al settore della sicurezza informatica. L'analista vede diverse dinamiche del settore che sono favorevoli per gli investitori a lungo termine, tra cui: “(1) Le piattaforme multi-prodotto hanno guadagnato slancio e sono più vicine a risolvere la sfida di rimanere innovative in sottosegmenti storicamente definiti da cicli di boom e bust del prodotto. (2) Il settore è meno ciclico poiché il mix si sposta dall'hardware al SaaS e data una priorità coerente della spesa per la sicurezza nei budget aziendali.
Borges non ci lascia con una visione macro del settore. L'analista prosegue con un drill-down fino al livello micro e ne sceglie due titoli di sicurezza informatica che vede come potenziali vincitori a lungo termine.
Borges, infatti, non è l'unico a decantare questi titoli. Secondo la piattaforma TipRanks, ognuno vanta una valutazione di consenso "Strong Buy" da parte della più ampia comunità di analisti e offre un potenziale di rialzo a due cifre per l'anno a venire. Diamo un'occhiata più da vicino.
Partecipazioni CrowdStrike (CRWD)
La prima scelta di Goldman che esamineremo è CrowdStrike, il produttore della linea di fascia alta Falcon Endpoint Protection e leader nell'ecosistema della sicurezza informatica. I prodotti CrowdStrike hanno stabilito uno standard di settore per la protezione della rete online e per la sicurezza digitale e includono una gamma di moduli basati su cloud per un'ampia varietà di applicazioni. L'azienda rende i prodotti disponibili in abbonamento attraverso il modello Software-as-a-Service.
La società ha riportato alcune metriche solide nel suo ultimo rapporto trimestrale, per il terzo trimestre dell'anno fiscale 3. I ricavi sono aumentati del 2023% su base annua, a $ 53 milioni, e i ricavi ricorrenti annuali, a $ 581 miliardi, sono aumentati del 2.34%. In conclusione, CrowdStrike ha riportato un utile fiscale del terzo trimestre di 54 centesimi per azione, secondo misure non GAAP, superando la stima di consenso di 3 centesimi per azione.
Tuttavia, la società ha fornito indicazioni sulle entrate inferiori alle stime. Nello specifico, le entrate del quarto trimestre dovrebbero essere comprese tra $ 4 milioni e $ 619.1 milioni, al di sotto delle stime di Street di $ 628.2 milioni.
Pur riconoscendo che le attuali condizioni di mercato agiscono come un vento contrario per il titolo, Gabriela Borges di Goldman Sachs ritiene che sia ben posizionato per una forte crescita.
“Prevediamo di vedere una moderazione del tasso di crescita... guidata principalmente da una crescita più lenta nell'endpoint TAM e da un ritmo più lento di guadagno di quote di mercato – e crediamo che questo sia ben compreso dal mercato. Nel medio termine, 1) prevediamo una crescita costante degli endpoint (80%+ dell'ARR), sulla base del nostro modello di quota di mercato bottom-up che suggerisce che le tecnologie degli endpoint di nuova generazione detengono oggi una quota vicina al 50%; 2) prevediamo una crescita fuori misura nel cloud, dove le nostre conversazioni di settore suggeriscono che CrowdStrike è competitivo date le sue competenze chiave nella raccolta e nel monitoraggio dei dati", ha affermato Borges.
"Presi insieme alla forte generazione di FCF oggi e al ripristino dei numeri nel 3Q23 (i ricavi di Street 2023 sono stati rivisti al ribasso del 3% negli ultimi 3 mesi), riteniamo che il rapporto rischio/rendimento sia interessante", ha riassunto l'analista.
Nel complesso, Borges ritiene che questo sia un titolo a cui vale la pena aggrapparsi. L'analista valuta CRWD condivide un acquisto e il suo obiettivo di prezzo di $ 141 suggerisce un rialzo del 22% nei prossimi 12 mesi. (Per guardare il track record di Borges, clicca qui)
Complessivamente, CrowdStrike ha archiviato 37 recenti recensioni di analisti, tra cui 32 acquisti e solo 5 sospensioni, per una valutazione di consenso Strong Buy. Le azioni vengono vendute a $ 115.12 e l'obiettivo di prezzo medio, ora a $ 160.26, implica un guadagno annuo del 39%. (Vedere Previsioni azionarie CRWD)
Reti di Palo Alto (PANW)
Il titolo successivo sul radar di Goldman è Palo Alto Networks, un altro nome importante nella sicurezza digitale. La combinazione di prodotti firewall e tecnologia informatica all'avanguardia di questa azienda offre ai clienti un elevato livello di protezione per i sistemi online, compresa la protezione contro gli attacchi di malware, e consente anche l'automazione delle operazioni di rete e di sicurezza online. Palo Alto rende inoltre disponibile il suo software di sicurezza di livello aziendale agli utenti domestici e alle piccole imprese che desiderano proteggere la propria rete e le applicazioni cloud.
Negli ultimi anni, Palo Alto ha costruito un flusso di entrate in costante aumento basato sulla sua linea di prodotti e sulla reputazione di leader del settore. Nell'ultimo trimestre riportato, per l'anno fiscale 1Q23, la società ha riportato 1.56 miliardi di dollari al vertice, sulla base di 175 miliardi di dollari di fatturato totale. Queste cifre rappresentano aumenti anno su anno rispettivamente del 25% e del 27%. L'arretrato dell'azienda, un indicatore chiave del lavoro e dei ricavi futuri, si attestava a 8.3 miliardi di dollari al 31 ottobre dello scorso anno.
In conclusione, Palo Alto ha registrato un aggiustamento di 83 centesimi per azione, superando le stime di 69 centesimi per azione. La società ha chiuso il suo primo trimestre fiscale con un flusso di cassa libero di 1.2 miliardi di dollari e quasi 2.1 miliardi di dollari in contanti. Vedremo la prossima settimana, quando Palo Alto riporterà i guadagni per il secondo trimestre fiscale, come sta reggendo la sua performance.
Nel frattempo, Borges di Goldman vede un chiaro percorso da seguire per l'azienda e lo espone in prosa semplice: "Vediamo Palo Alto come un portafoglio di prodotti di rete, endpoint e cloud in diversi stadi di maturità del prodotto, ognuno dei quali sfrutta competenze di dominio centralizzate nell'interfaccia utente/esperienza utente (UIUX), nel marketing, nell'intelligence sulla sicurezza e nell'apprendimento automatico. Insieme a una strategia di fusione e acquisizione di successo, prevediamo una crescita duratura di circa il 20% per i prossimi 5 anni con KPI software del quartile superiore, un percorso verso la redditività GAAP quest'anno e l'allocazione attiva del capitale".
Andando avanti da qui, Borges assegna alle azioni PANW un rating Buy, con un obiettivo di prezzo annuale di $ 205 che suggerisce un potenziale guadagno del 19%.
Il rating di consenso Strong Buy su questo titolo mostra che la strada è chiaramente in linea con la visione rialzista di Goldman; delle 29 recensioni recenti degli analisti, 27 sono da acquistare e solo 2 da tenere. Le azioni PANW hanno un obiettivo di prezzo medio di $ 211.04, il che implica un rialzo del 19% rispetto al prezzo di negoziazione di $ 172.02. (Vedere Previsioni azioni PANW)
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Negazione di responsabilità: Le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle degli analisti presenti. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare le proprie analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/long-term-investors-rewarded-goldman-024321849.html