(Bloomberg) - L'incursione di sei anni di Goldman Sachs Group Inc. nel settore del consumer banking - l'unità soprannominata Marcus - è al centro di una nuova revisione presso la Federal Reserve.
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I funzionari della Fed hanno esaminato la piattaforma bancaria online del gigante di Wall Street rivolta ai clienti al dettaglio, secondo persone a conoscenza della questione. Per almeno diverse settimane, hanno infarcito la direzione di Goldman con domande e follow-up in un processo che sta ancora continuando, hanno detto le persone, chiedendo di non essere identificati discutendo di informazioni riservate.
La revisione va oltre la regolare supervisione dell'azienda da parte della banca centrale e si distingue dai suoi più frequenti studi a livello di settore sulle linee di interesse aziendali. Concentrandosi su Marcus, la banca centrale sta facendo il punto su una divisione che è relativamente nuova e che sta crescendo sostanzialmente all'interno di un'azienda senza molta storia di rapporti con il pubblico in generale.
Anche se non è indicativo di alcun illecito, è un altro mal di testa quando l'amministratore delegato David Solomon va avanti con la sua ambizione di espandere Goldman - un commerciante di alta finanza - nel mondo dei consumatori: assorbire depositi, emettere carte di credito e, in alcuni punto, offrendo conti correnti alle masse. L'esame esercita ancora più pressione sui dirigenti della banca affinché mostrino la loro padronanza degli affari e inaspriscano i controlli.
I rappresentanti di Goldman Sachs e della Fed hanno rifiutato di commentare.
La banca ha recentemente segnalato che sta adottando un approccio più cauto nei confronti della crescita di Marcus. Dietro le quinte, il presidente di Goldman John Waldron ha assunto un ruolo più importante nella supervisione dell'attività nel tentativo di portare le spese in linea e arretrare le perdite.
A metà anno, le previsioni interne della banca stimavano che l'azienda avrebbe registrato una perdita record di oltre 1.2 miliardi di dollari quest'anno.
Il consumo di denaro è diventato ancora più doloroso negli ultimi mesi quando l'impennata dell'era della pandemia negli affari di Wall Street si è attenuata, rendendo Marcus un argomento difficile tra i manager di Goldman. Banchieri di investimento e commercianti che si preparano a tagli di posti di lavoro o bonus più bassi sono in competizione con una divisione che una volta avrebbe dovuto raggiungere il pareggio nel 2022, ma ha invece consumato più di $ 4 miliardi dall'inizio nel 2016. Questo non include l'acquisizione da parte di Goldman del fornitore di prestiti rateali GreenSky Inc. in un accordo inizialmente valutato a più di $ 2.2 miliardi l'anno scorso in quello che si è rivelato essere il picco del mercato per le imprese fintech.
Con il raffreddamento di linee di business come l'investment banking, i mercati dei capitali e la gestione patrimoniale, gli analisti prevedono che l'azienda registrerà un calo di oltre il 40% dell'utile netto quest'anno. Le azioni sono crollate del 15% dall'inizio del 2022 in mezzo a una più ampia svendita di titoli finanziari.
Il crollo degli utili fa sì che Goldman stia stringendo la cinghia. I vertici della banca hanno messo da parte il 31% in meno per il risarcimento nel primo semestre. E nelle ultime settimane si sono preparati a riprendere un ciclo annuale di abbattimento che è stato interrotto durante la pandemia, delineando piani per eliminare diverse centinaia di ruoli.
Gli sforzi di Waldron per rimettere in carreggiata Marcus sono stati accolti con favore al di fuori della banca. Susan Katzke, analista del Credit Suisse Group AG, ha scritto in una nota il mese scorso di essere stata assicurata dal management di Goldman che, anche se l'azienda rimane impegnata in tali iniziative di crescita, sta spostando l'enfasi sulla gestione patrimoniale e meno sul retail banking. Il team guidato da Waldron ha promesso un focus più ristretto sul consumer banking dopo aver riconosciuto che l'azienda "ha cercato di fare troppo in una volta", secondo il rapporto.
Alcuni dirigenti chiave che hanno contribuito a far decollare il business dei consumatori non sono più in azienda. Includono l'ex Chief Financial Officer Stephen Scherr, Harit Talwar, un veterano delle banche di consumo che è stato reclutato per il suo know-how nel settore della vendita al dettaglio, e Omer Ismail, che ha lasciato per gestire una nuova impresa bancaria sostenuta da Walmart Inc.
Anche altre autorità hanno mostrato interesse per Marcus. Goldman il mese scorso ha rivelato un'indagine del Consumer Financial Protection Bureau sulle pratiche delle carte di credito dell'azienda, incluso il modo in cui il prestatore risolve le fatture errate ed elabora i rimborsi. Tali indagini hanno in genere portato a multe modeste e modifiche operative che non mettono in pericolo l'attività.
Ma per Goldman, è un'intrusione indesiderata in una partnership con Apple Inc., un importante cliente che ha strombazzato la sua partnership con l'istituto di credito quando le due società si sono espanse nel settore delle carte di credito nel 2019.
(Aggiornamenti con performance azionaria nel nono paragrafo.)
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-faces-fed-scrutiny-133409277.html